"我出生的那个县城，当时全县只有两个人会拍视频，就是县电视台的两名摄像师。"智能手机的普及， 催生了全民短视频时代的诞生。方汉预判，AI技术将极大地降低人们创作内容的门槛和成本。 如今，AI已深度融入其公司的各项业务，成为降本增效和产品创新的核心驱动力。以增长迅猛的出海 短剧业务为例，AI技术彻底重构了生产与投放流程。一部剧集完成后，在6小时内就能通过AI完成翻 译、配音、生成字幕并适配18种语言在全球上线。同时，AI能自动从一部短剧中剪辑生成数万条投放 素材，极大提升了推广效率。方汉介绍，该短剧平台年化流水收入已达2.4亿美元，在全球出海短剧赛 道稳居前三。在音乐领域，AI更是将一首曲子的制作成本从过去的十万元量级降至不到一元钱。 方汉介绍，公司内部使用AI辅助编程，已带来30%到40%的代码提效。他认为，如同新能源、智能座舱 技术改造传统车企，AI必将对所有的软件、硬件和互联网平台进行重塑。 海外收入占比高达93%，市场遍及东南亚、非洲、中东、北美、南美、欧洲等地区，全球平均月活跃用 户近4亿……日前，在"民企显身手 奋进正当时"主题采访中，昆仑万维董事长兼首席执行官方汉展示了 这一亮眼的出海成绩单。 走 ...

文章核心观点 - AI技术正经历从通用大模型到可执行智能体的拐点，其底层动力是推理能力提升和长思维链成熟后，“过程”开始被批量学习与调用 [1][3] - 智能体（Agent）的本质并非通用人工智能（AGI），而是一种可验证过程的自动化系统，擅长将已被人类验证过的流程规模化复制，但不擅长创造新范式 [2][12][16] - 智能体将最先落地于流程稳定、结果可验证的AI Office场景，并最终重塑公司组织，使人类从重复执行者转变为过程的架构者 [5][12][28] 昆仑万维公司介绍与业务 - 公司成立于2008年，2015年上市，业务覆盖全球100多个国家和地区，全球月活用户近4亿 [8] - 2024年前三季度公司营收58亿，其中海外收入占比高达93% [8] - 公司自2020年开始AI业务，2022年12月发布中国首个开源的13B中文预训练大模型，2024年5月推出Skywork Super Agents产品 [8] - 公司AI音乐Mureka、Skywork Super Agents、AI社交Linky在海外已产生实际收入并高速成长 [11] Skywork Super Agents产品特性 - 产品形态为从通用到专业的智能体，包括五个专家Agent和一个通用Agent [11][12] - 其PPT模式可在5分钟内生成30页PPT，该模式占当前日活跃用户（DAU）的40%，是用户使用量和好评量双排名第一的功能 [11][12] - 产品具备强大的多模态输出能力，可一键生成Word、PPT、Excel、播客、视频、小程序等内容，并支持上传多种格式文件、录音、网址进行内容生成 [13] - 产品所有内容附带清晰可追溯的参考文献，旨在彻底解决AI幻觉问题 [13] - 自2024年5月22日发布后，产品在下半年进行了紧密迭代，不断增加智能体种类并升级功能 [15] 对智能体（Agent）的行业认知 - 技术拐点出现：大模型完成了从“背答案”到“背过程”的关键跃迁，以ChatGPT为起点，到DeepSeek等模型通过更高效、更长推理的方式，实现了过程的泛化 [5][18] - 智能体大行其道的根本逻辑在于“过程可学习”实现了大规模的工业化和产业化 [20] - 智能体擅长数学、代码和结构化决策，但不擅长创新、范式突破和新框架 [12][16][19] 智能体的落地场景与挑战 - **首要落地场景**：AI Office，因其流程稳定、跨行业使用、结果可验证 [12][21] - **垂类场景挑战**：医疗、金融、建筑、法律、制造等行业缺乏高质量的过程数据集，这是阻碍智能体在这些领域应用的关键问题 [21][24] - **类比历史**：智能体的发展类似PC操作系统，通用智能体可能是一个伪命题，而像AI Office这样的通用产品以及各行业的专业软件将共存 [25] 通用智能体的渠道竞争格局 - **操作系统与硬件**：对于手机上的通用智能体，只有硬件手机厂商才能决定其设备上可以安装什么，其他智能体厂商不具备此能力 [12][26] - **浏览器**：被视为相对公平的渠道，因为全球主要浏览器（如Chrome、Firefox、Edge、Opera）数量有限且开放插件生态 [26] - **办公软件**：如飞书、钉钉、WPS、Office是重要入口，但办公软件需求是长尾市场，仍为第三方软件留有空间 [26] - **即时通讯**：由于社交网络效应，垄断性更强，作为通用智能体入口，其他厂商难以介入 [27] - **搜索引擎**：大模型聊天机器人（如ChatGPT、豆包、千问）本质上是分食传统搜索引擎市场，而搜索引擎在每个国家通常只会有1到2个胜利者 [27] 智能体时代对组织与人类角色的影响 - **组织重塑**：公司内部的流程属于过程数据，只要可验证就可以被智能体自动化，每个岗位将变成智能体的执行上下文 [12][28] - **角色转变**：重复操作的岗位将消失，人类员工将转变为“过程架构师”或“过程设计者”，负责维护旧流程和创造新流程 [12][28][31] - **类比黑灯工厂**：如同黑灯工厂的员工负责制造流程的维护与迭代，未来人类将成为智能体流程的维护者和创造者 [28][29]

昆仑万维AI商业化进展 - 公司2025年第一季度营收17.6亿元，同比增长46%，增长引擎转向AI驱动的多元产品[10] - 海外业务营收16.7亿元占总收入94.9%，同比提升6.5个百分点[11] - AI音乐平台Mureka全球访问量333万环比增长86.5%，年化流水收入达1200万美元[11][12] - AI短剧平台DramaWave月流水约1000万美元，AI社交/音乐单月收入突破100万美元[15] 技术研发投入 - 2024年研发费用15.4亿元同比增长59.5%，占营收27%[18] - 研发团队1554人占总人数73.41%，国内非巨头企业中领先[21] - 自研AI算力芯片预计年内流片，实现推理侧效率优化[22] - 开源Skywork-OR1系列模型，7B/32B规模性能超越阿里QwQ-32B[27][28] 产品创新突破 - 天工超级智能体上线首日登顶GAIA榜单，SimpleQA评分超越OpenAI[3][41] - 支持6种Agent模式，首创"澄清卡片"功能减少幻觉问题[35][37] - 移动端APP实现跨端办公，8分钟完成8小时工作量[44] - SkyMusic 2.0采用DiT架构提升音乐生成质量，保持行业SOTA[23] 商业化路径 - 形成「算力-模型-应用」完整闭环，验证垂直场景+出海战略[8][59] - DramaWave上线8个月MAU突破1000万，下载量超3000万次[34] - Mureka覆盖10种语言，满足90%全球用户需求[11] - 空间智能领域推出Matrix-Zero系列世界模型[46] 行业趋势判断 - 2025-2026年为应用落地验证期，2027年后进入盈利阶段[51][53] - AI军备竞赛是持久战，需长期主义布局底层能力[54][55] - 非头部玩家可通过垂直场景差异化突围[57][62] - 商业化核心从技术转向收入，中小团队存在机会窗口[56][63]

文章核心观点 - 昆仑万维2024年度财报亮眼，重新进入增长轨道，海外市场成核心增长引擎，得益于AI全栈布局，其“昆仑模式”为中国中型科技公司提供AI突围样本，未来“平台型AI工业体”形态将更清晰 [2][4][20] 公司财务表现 - 2024年全年营收56.6亿元，同比增长15.2%，整体毛利率达73.6%，研发费用15.4亿元，同比增长59.5% [2] - 海外业务收入占比高达91%，规模达51.5亿元，同比增长21.9% [4] 各业务线表现 AI社交 - 报告期内单月最高收入突破100万美元，月活用户300万，累计下载量超1000万次，成海外增速最快的中国AI应用之一 [4][12] AI音乐 - 截至2025年3月底，年化流水收入ARR达约1200万美元，月流水收入约100万美元，月活用户覆盖全球100多个国家，技术性能超越Suno登顶SOTA [4][12] 短剧平台 - 截至2025年3月底，DramaWave年化流水收入ARR达约1.2亿美元，月流水达1000万美元，用户规模突破1000万，爆款剧《订婚风暴》在韩国市场超越Netflix，登顶Google Play娱乐应用榜 [4][5][15] 元宇宙与信息分发平台 - Opera实现营收4.81亿美元，同比增长21%，月活用户近3亿 [5] 短剧业务布局 创作平台 - 2024年8月推出全球首个集成视频大模型与3D大模型的AI短剧创作平台SkyReels，2025年初开源中国首个面向AI短剧创作的视频生成模型SkyReels - V1和表情动作可控算法SkyReels - A1，SkyReels - V1上线首周下载量突破2.4万次，截至2025年2月末在Hugging Face下载量接近3万次，在Github收获逾千星点赞 [14] 内容分发 - DramaWave通过“付费 + 免费”模式覆盖全球用户，预计25年底年化达3.6亿美元，将成公司营收增长重要引擎之一 [15][18] 技术能力表现 大模型体系 - 围绕“天工”系列大模型自研演进，在复杂任务处理、多模态推理等关键能力上突破，AI技术水平居国内第一梯队，细分领域领先，Skywork - Reward奖励模型全球第一，成Kaggle官方推荐数学reward model [18][19] 应用层 - 天工AI智能助手峰值日活跃用户突破100万，峰值月活跃用户超1000万，是国内首个搭载MoE架构的千亿级参数大语言模型AI应用，支持最高100K超长上下文窗口，2024年下半年推出高级搜索模式，解析与理解能力达SOTA水平 [19][20] 市场认可 - 今年1月，华泰证券基于SOTP估值法给予昆仑万维552亿元市值目标，并维持“买入”评级，资本市场认可其商业模式和技术护城河 [21]