债券发行基本信息 - 中国国家铁路集团有限公司发行两期铁路建设债券 总规模100亿元 包括50亿元30年期续发行债券和50亿元5年期新发行债券 [17][39][50] - 本期续发行债券为"2025年第三期中国铁路建设债券（30年期）（第二次续发行）" 票面利率2.40% 与存量债券保持一致 [38][40] - 本期新发行债券为"2025年第十一期中国铁路建设债券" 采用固定利率 票面利率为Shibor基准利率加基本利差区间(-0.5%~0.5%) [49][50] 发行时间安排 - 招标日定为2025年9月17日 北京时间9:30统一发标 10:00-11:00为投标时间 [42][52][61] - 缴款截止时间为2025年9月18日12:00前 中标人需将款项划至指定账户 [43][53][70] - 公告日为2025年9月16日 将公布募集说明书 发行办法及评级报告等文件 [43][53] 承销结构 - 主承销商包括中信证券 国开证券 申万宏源证券和中德证券 其中中信证券担任牵头主承销商 [6][23][44] - 分销商由10家券商组成 包括国泰海通证券 中信建投证券 中国国际金融等知名机构 [44][57] - 承销方式为余额包销 承销团成员承担包销责任 [7][43][56] 债券条款详情 - 30年期续发行债券起息日为2025年3月19日 付息日为每年3月19日 2055年3月19日到期兑付 [32][33][34] - 5年期新发行债券起息日为2025年9月18日 付息日为每年9月18日 2030年9月18日到期兑付 [52][54][55] - 两期债券均采用单利按年计息 每年付息一次 到期一次还本 [33][54] 担保与信用评级 - 两期债券均由铁路建设基金提供不可撤销的连带责任保证担保 [45][58] - 中诚信国际评定发行主体信用等级为AAA 两期债券信用等级均为AAA [45][58][100] - 证监会注册批复文号为证监许可〔2024〕1740号 注册规模3000亿元 [22][26] 发行方式与投资者安排 - 采用中央结算公司中国人民银行债券发行系统招标 通过承销团在银行间市场和上交所向机构投资者发行 [40][50] - 投标价位变动幅度0.2元 续发行债券投标区间97.71元-120.71元 新发行债券平价发行 [40][51] - 投资者认购单位为1000万元 且必须为1000万元的整数倍 [40][51] 资金用途与历史发行 - 募集资金全部用于债务结构调整 增强发行人可持续发展能力 [97] - 截至发行前 发行人已发行未兑付中国铁路建设债券14885亿元 中期票据1800亿元 [96] - 历史上所有已发行债券均按时支付本金和利息 [96] 税务安排 - 对企业投资者利息收入减半征收企业所得税 对个人投资者利息收入减按50%计入应纳税所得额 [45][58][104] - 投资者需自行承担投资债券产生的有关税金 [45][58]

债券发行基本信息 - 发行主体为中国国家铁路集团有限公司 本次为2025年第三期中国铁路建设债券（30年期）的第二次续发行 发行规模50亿元[7][41] - 债券简称为"25铁道06" 与存量债券合并上市交易[7][30] - 牵头主承销商为中信证券 联席主承销商包括国开证券、申万宏源证券及中德证券[8][9][43] 招标发行安排 - 采用单一价格（荷兰式）招标方式 招标额50亿元 基本投标单位1,000万元[15][17][32] - 投标时间为2025年9月17日10:00-11:00 招标结果于9月18日公布[23][25][42] - 投标价位区间为97.71元-120.71元 变动幅度0.2元 基准利率为1.67% Shibor利差区间-0.1%至0.9%[42] 财务与税务特性 - 债券利息收入享受税收优惠：企业投资者减半征收企业所得税 个人投资者减按50%计入应纳税所得额[40] - 发行获得证监会注册批复 总注册规模3,000亿元 注册有效期24个月[41] 托管与交易机制 - 采用实名制记账方式发行 在银行间债券市场和上海证券交易所上市[29][43] - 中标机构需在投标结束后10分钟内选择托管场所 默认托管在中央结算公司[29] - 分销期为2025年9月17日至18日 由承销团成员组织分销[25] 应急处理程序 - 提供应急投标书机制 当招标系统故障时可通过书面形式投标 需填写16位电子密押[33][36] - 应急联系方式包括多组北京、上海、深圳发行室的专用电话及传真[33][36][38]