交易核心公告 - 日发精机全资子公司日发香港拟以1欧元的价格，将其持有的意大利MCM公司100%股权转让给SSS公司 [1] - 交易完成后，意大利MCM将不再纳入日发精机合并报表范围 [9] - 本次交易尚需意大利当地有关部门审批，并需提交公司股东大会审议 [4] 标的公司（意大利MCM）财务状况 - 意大利MCM已连续亏损多年，自2021年起一直处于亏损状态 [5] - 截至2025年8月31日，意大利MCM净资产为-1.43亿元，已资不抵债 [1][5] - 2025年1月至8月，意大利MCM净利润亏损达1.29亿元 [5] - 2022年至2024年，该公司合并亏损额占日发精机亏损额的比例分别为1.53%、4.57%、20.40% [5] - 2025年6月，因持续亏损且无法偿还到期债务，日发精机董事会同意意大利MCM申请破产 [5] - 意大利当地法院于2025年10月批准意大利MCM执行为期4个月的企业危机和解协商程序，目前该程序仍在进行中 [5] 交易定价与原因 - 1欧元的定价是基于公司业务发展战略并综合考虑市场经营环境，经双方协商确定 [6] - 出售股权是为了优化资产结构，有利于公司集中资金和资源优势，聚焦优势业务发展，符合公司长远利益 [10] 交易涉及的债权与财务影响 - 截至2025年9月30日，日发精机及合并范围内子公司对意大利MCM的债权总额为2708.80万欧元 [7] - 债权构成：借款911.68万欧元，业务货款等1797.12万欧元 [7] - 交易完成后，911.68万欧元的经营性借款将被动形成对合并报表外主体的财务资助 [1][9] - 按2025年8月29日汇率折算，该笔财务资助金额为7567.63万元，占日发精机2024年度经审计归母净资产的14.52% [9] - 该债权已被纳入意大利MCM的企业危机和解协商程序，其回收存在不确定性 [1][9] - 以2025年8月31日为审计基准日测算，本次股权转让预计对日发精机2025年度净利润的影响金额为1329.19万元 [10] 交易对方（SSS公司）信息 - 交易对方SSS公司主营业务为公司重组、危机管理和异常交易的咨询和管理 [9] - 截至2024年12月31日，SSS公司资产总额为78万欧元，净资产为62万欧元，2024年度营业收入31万欧元，净利润14.50万欧元 [9] 交易协议相关安排 - 协议签署后5日内，日发香港需任命SSS公司法定代表人Mr.Roberto Chiodelli为意大利MCM董事会成员，任期3年并授予其特殊董事权力 [10] - 在过渡期内，日发精机需确保意大利MCM在正常业务范围内运营，并遵守企业危机和解协商程序的规定 [10] 意大利MCM的历史地位与收购背景 - 意大利MCM是全球卧式加工中心领域的隐形冠军，拥有航空航天领域50%以上的客户资源 [4] - 日发精机于2014年和2016年分两次以总计1580万欧元收购意大利MCM [4] - 通过此次收购，公司获得了五轴联动加工技术、FMS柔性制造系统等核心能力，并进入了空客、法拉利等高端供应链 [4][5] 公司境外业务发展情况 - 2013年至2018年，日发精机境外收入从不到1000万元猛增至14.76亿元，收入占比从2.31%扩大至74.94%，毛利率在40%左右 [5] - 2019年境外收入为16.16亿元，同比增长9.49%，但之后5年境外收入一直在14亿元至16亿元之间徘徊，收入占比始终未能突破80% [5] 市场反应 - 公告次日（12月4日），日发精机股价开盘后封涨停，报6.40元/股 [1] - 当日成交量为53.52万手，成交额为3.39亿元 [2]

核心业务进展 - 数控螺纹磨床已具备生产能力，用于加工新能源汽车、人形机器人、工业母机等行业的高精度丝杆和螺母 [3] - 数控螺纹磨床市场开拓取得进展，已与贝斯特、五洲新春、三联锻造等客户签署合同或达成战略合作 [3] - 用于丝杆、螺母的内、外螺纹磨床及螺母加工专用磨床已向部分客户交付使用 [3] - 因下游行业（如人形机器人）尚处早期阶段，数控磨削设备尚未实现持续产能释放 [3] 子公司产品体系 - 日发格芮德公司产品为数控磨超机床及产线，涵盖轴承磨超自动线、轴承装配自动线等七大系列，提供车、磨、超、装配的整体解决方案 [4] - 日发尼谱顿公司产品为金切类数控机床及产线，涵盖龙门加工中心、立式加工中心等，下游覆盖汽车工业、航空航天、国防工业等领域 [4] 战略方向与规划 - 公司以"成为智能制造领域的标杆企业"为目标，坚持以主机业务为引领，以高端制造与核心部件为支撑，以智能制造为突破口 [4] - 未来将聚焦主业研发，改进产品细节，提升机床品质和生产效率，加速产品变革，打造高精、高效、智能化产品及产线 [5]

公司路演活动概况 - 浙江日发精密机械股份有限公司于2025年8月29日至9月3日在上海开展路演活动 吸引18家机构参与 包括东吴证券、上海君牛私募基金、东方财富证券等 公司董事会秘书祁兵负责接待 [1] 国内机床产品业务 - 国内机床产品分为数控磨超机床及产线、金切类数控机床及产线两大类 数控磨超机床有七大系列产品 涵盖轴承磨超自动线 成为冷加工整体解决方案供应商 金切类数控机床包括龙门加工中心等产品 销售模式采用直销和代理结合 生产模式以销定产 [2] 数控螺纹磨床业务进展 - 数控螺纹磨床主要用于新能源汽车和人形机器人行业的高精度丝杆和螺母加工 已获得客户认可 具备相关生产能力 市场开拓取得进展 已与贝斯特等客户合作 部分设备完成交付 但因下游行业未大规模量产 产能尚未持续释放 公司将跟踪下游技术发展并重点研发相关产品 [2] 机床行业前景展望 - 随着设备更新需求和增量政策效应显现 机床下游需求有望复苏 叠加更新周期和新兴产业发展 中高端数控机床需求将持续增长 为公司带来市场机会 [2] 麦创姆公司产品情况 - 麦创姆公司产品包括DMC系列卧式加工中心 实现进口替代和本地化 DOCK系列卧式加工中心是针对国内市场的经济型产品 技术指标和配置处于领先地位 [2] 公司年度工作重点 - 公司聚焦主业研发 提升机床品质和生产效率 加速产品变革 打造高精、高效、智能化产品及产线 剥离劣势模块业务 提升市场竞争力和品牌影响力 [2]

公司及会议基本信息 - 浙江日发精密机械股份有限公司投资者关系活动记录表编号2025-12 [1] - 活动类别为路演活动 时间2025年8月29日至9月3日 地点上海 [2][3] - 公司接待人员为董事会秘书祁兵先生 [3] 国内机床产品情况 - 国内机床产品分为两大类：数控磨超机床及产线（七大系列产品）和金切类数控机床及产线 [3] - 销售模式采用直销和代理相结合 生产模式以销定产为主 [3] 数控螺纹磨床进展 - 数控螺纹磨床用于加工新能源汽车、人形机器人、工业母机等行业的高精度丝杆和螺母 [4] - 已与贝斯特、五洲新春、三联锻造等客户签署合同或达成战略合作 [4] - 部分内、外螺纹磨床和专用磨床已向客户交付使用 [4] - 因下游行业如人形机器人仍处于早期阶段 尚未大规模量产 未实现持续产能释放 [4] 机床行业展望 - 设备更新需求释放及增量政策效应显现 下游需求有望复苏 [4] - 机床行业更新周期持续 人形机器人等新兴产业发展 对中高端数控机床需求持续增长 [4] 麦创姆公司产品 - 可自主生产DOCK系列、ClOCK系列及TANK系列机型 实现五轴复合机床本地化 [5] - DOCK系列卧式加工中心为经济型产品系列 技术指标和软硬件配置处于国内领先水平 [5] 公司今年工作重点 - 聚焦主业研发 提升机床品质和生产效率 加速产品变革 [5] - 打造高精、高效、智能化产品及产线 剥离劣势模块业务 提升市场竞争力和品牌影响力 [5]