政策支持与行业趋势 - 工信部发文加快AI在制造业、医疗、教育等领域的深度应用，财政部发放AI基础设施专项补贴，国家队背景的险资和养老金开始布局AI赛道 [5] - AI被视为未来十年的"新基础设施"，企业从"要不要做AI"转向"AI预算占多少"，AI化成为企业生存的必选项 [5] - AI板块暴涨的核心逻辑是"买电的人突然变多了"，订单量暴增200%反映需求激增 [5] 核心AI应用三巨头 万兴科技（300624） - 从视频剪辑软件升级为AIGC工具，可生成广告脚本、配乐及剪辑画面，成本从几十万降至几千块，海外用户占比80% [6] - 2025年H1净利润预增60%，商业化能力得到验证 [6] 昆仑万维（300418） - Opera浏览器全球月活3亿用户，新增AI助手功能可生成行程、订酒店及实时翻译，流量变现潜力大 [7] - "天工"大模型对标ChatGPT，叠加游戏+社交+AI业务，机构上调目标价30% [7] 科大讯飞（002230） - AI学习机实现作文批改、错题分析及一对一辅导功能，一线城市需求爆发带动收入翻倍 [8] - 语音电子病历系统覆盖全国大半医院，效率提升3倍，社保基金重仓2600万股 [8] 垂直行业智能体应用 企业级智能体 - 用友网络和汉得信息的财务智能体可自动对账生成报表，基础核算岗位效率提升70%，用友服务500家大企业，汉得信息单日资金流入4.19亿 [10] 金融AI - 恒生电子资管AI中台实现毫秒级交易响应，速度比人工快10倍，受益金融IT国产化趋势，市占率第一 [11] 医疗AI - 润达医疗AI辅助诊断系统通过FDA认证，CT结节识别准确率95%，覆盖300多家医院，2025年H1净利润预增200% [12] AI基础设施 - 拓维信息绑定华为AI服务器，浪潮信息AI服务器全球市占率前三，国内占比50%，拓尔思NLP技术活跃度涨幅60% [12] 行业真伪辨别指标 - 真实需求验证：万兴科技海外收入占比80%，润达医疗净利润预增200%体现真实付费意愿 [14] - 研发投入门槛：科大讯飞研发投入20%，润达医疗15%，低于5%的公司可能蹭热点 [14] - 刚需场景筛选：AI学习机、医疗诊断属于刚性需求，而"AI+玄学"等伪需求不可持续 [14]

科大讯飞财务与研发表现 - 公司数据资源入表金额达6174.09万元 为软件和信息技术服务业板块最高 [2] - 研发投入持续增长 2022年14.13亿元 2023年16.02亿元 2024年19.96亿元 同比增长24.62% [2] 科大讯飞智慧医疗业务进展 - 智医助理覆盖全国30多个省份670多个区县 超70000个基层医疗机构应用 [7] - 累计提供9.1亿次AI辅诊建议 生产3.5亿次标准化电子病历 修正诊断超160万例 [7] - 识别不合理处方8600万份 辅助诊断合理率从90%提升至95% 处方审核准确率从93%提升至95% [7] - 覆盖疾病数量超1900种 AI诊疗助理渗透率存在提升空间（全国2843个区县） [7] - 2016年布局智慧医疗 成立讯飞医疗 2023年收入规模居中国医疗人工智能行业第一 [11] - 智医助理在基层医疗机构CDSS市场份额达61.5% 排名第一 [11] - 讯飞医疗2024年香港上市 覆盖约60000家基层医疗机构及500多家等级医院 [11] 行业竞争格局 - 云知声声称语音病历市场占有率70%遭科大讯飞质疑 称其医院覆盖仅为自身22.9% 营收为25.08% [10] - 云知声2025年4月14日获证监会境外发行上市备案通知书（文号：国合函[2025]637号） [9] 同业公司医疗AI布局 - 东华软件推出智能电子病历系统 产品覆盖北京协和医院等知名机构 [12] - 在研项目包括"医为AI就诊助手"和"专病数据库管理系统V1.0" [12] - 神州数码推出医联体疾控智能监测预警超融合解决方案 基于国产服务器与操作系统 [12] - 每日互动参与医疗公共数据授权运营 探索脑卒中预防等场景 与邵逸夫医院合作 [13] 行业研发投入对比 - 每日互动研发投入占比最高达36.13% 科大讯飞为19.62% 神州数码最低仅0.32% [15]