公司核心业绩与市场定位 - 公司累计纳税超120亿元，服务用户突破2.2亿人次，带动商品交易9.58亿笔、销售额过万亿元 [7] - 公司定位于服务传统金融难以覆盖的新市民、农村居民等客群，提供“短、小、频、急”的定制化信贷服务，已覆盖近1亿新市民群体，帮助近1200万信用“白户”首次建立信用记录 [8] - 公司深化了与200余家主流互联网消费平台及超20万家商户的合作，并聚焦绿色消费、家电“以旧换新”及县域乡村等重点领域，推出超过200场专项主题促销活动 [9] 科技研发与数字化能力 - 截至2025年末，公司累计研发投入超60亿元，申请发明专利超2900件，牵头编制120余项国际与国家技术标准，获得12项国家级奖项 [11] - 公司从0到1构建了超1000个核心科技系统，实现了APP自主获客占比超78%，自主风控覆盖率100%，并基于超10万变量特征构建了2000多个风控模型 [11] - 公司自研的“天镜”零售金融大模型已深入八大核心场景，其意图理解准确率达93%，自动化审批率与智能客服自助办结率均超90%，年度智能客服交互量超7700万次 [11] 社会价值与民生服务 - 公司推出“找工作”公益平台，已累计为91万名新市民匹配了岗位，为80多家知名企业输送了蓝领求职者 [13] - 公司自主研发智慧养老情感陪护机器人“裴裴”，服务于重庆市第一社会福利院 [13] - 公司的“富慧养”智慧养殖项目已在重庆市23个区县落地，带动就业与临时用工超6000人，助农增收近7000万元，并通过各类主题营销活动实现消费助农总额超6000万元 [14] 风险控制与金融安全 - 公司构建了智能模型矩阵，其中“黑灰产套路识别模型”识别精确率超90%，较传统模型提升40% [15] - 公司自研的“天星洞察系统”截至2025年末处置“征信修复”等黑产信息9万条 [15] - 公司牵头成立的“金融安全与反非法金融活动联盟（AIF）”成员单位已突破172家，协助警方打击非法代理维权类案件827起，其“星辰反诈预警系统”累计劝阻疑似被骗客户81.79万人次，挽回潜在损失超24.31亿元 [16] 行业背景与政策环境 - 中央经济工作会议定调“稳中求进、以进促稳”，将“坚持内需主导”视为中国经济破浪前行的压舱石，商务部、央行、金融监管总局三部委联合发文明确提出要“强化商务和金融协同”“大力度提振消费” [7] - 2024年消费支出对经济增长的贡献率为44.5%，消费信贷正成为促进消费增长的重要力量 [16] - 数字金融作为金融“五篇大文章”之一，凭借其广覆盖、低成本、高效率的特点，成为破解服务长尾客群难题的关键 [10]

文章核心观点 文章阐述了在中央“稳中求进、以进促稳”和“大力度提振消费”的政策背景下，马上消费金融股份有限公司作为一家科技驱动的持牌消费金融机构，如何通过数字科技手段践行普惠金融，服务传统金融难以覆盖的“新市民”等长尾客群，从而有效激发消费潜力、保障金融安全并延伸社会价值 [1][16] 消费破题：消费引擎点燃烟火气 - 公司定位于服务传统金融难以覆盖的新市民、农村居民等客群，提供“短、小、频、急”的定制化信贷服务 [3][19] - 截至报道时，公司累计服务用户突破2.2亿人次，其中覆盖了近1亿新市民群体，帮助将近1200万信用白户首次建立信用记录 [3][19] - 公司业务带动商品交易9.58亿笔，商品交易额超过1万亿元，累计纳税超过120亿元 [1][16] - 为嵌入消费场景，公司与200余家主流互联网消费平台及超过20万家商户合作，并聚焦绿色消费、家电“以旧换新”等重点领域推出超过200场专项促销活动 [4][19] 科技破局：数字金融攻克普惠难题 - 公司坚持“能力全闭环、科技全自主”战略，截至2025年末累计研发投入超过60亿元，申请发明专利超2900件，牵头编制120余项国际与国家技术标准 [6][21] - 公司从0到1构建了超过1000个核心科技系统，实现了APP自主获客占比超过78%，自主风控覆盖率100% [6][21] - 在风控环节，公司基于超过10万变量特征构建了2000多个风控模型，形成智能决策矩阵 [6][21] - 公司自研的“天镜”零售金融大模型已深入八大核心场景，其意图理解准确率达93%，自动化审批率与智能客服自助办结率均超过90%，年度智能客服交互量超7700万次 [6][22] 温情接力：从就业扶持到乡村振兴奋进之路 - 公司推出“找工作”公益平台，累计为91万新市民介绍工作岗位，为80多家知名企业输送蓝领求职者 [10][25] - 公司自主研发智慧养老情感陪护机器人“裴裴”，已在重庆市第一社会福利院投入使用 [10][25] - 公司在乡村推广“富慧养”智慧养殖项目，截至2025年末已在重庆市23个区县落地，带动就业与临时用工超6000人，助农增收近7000万元，并通过消费助农实现总额超6000万元 [11][26] 安全防线：科技利剑斩断黑产链条 - 公司自研的“渝雷”调证系统协助警方破获跨国诈骗案，一次性抓获65名嫌疑人 [13][28] - 公司构建的“黑灰产套路识别模型”识别精确率超过90%，较传统模型提升40% [14][28] - 公司于2022年3月牵头成立行业首个“金融安全与反非法金融活动联盟（AIF）”，成员单位已突破172家，推动警方打击非法代理维权类案件827起，对750人采取强制措施 [14][29] - 联盟携手全国11省市反诈中心打造的“星辰反诈预警系统”累计劝阻疑似被骗客户81.79万人次，挽回潜在损失超过24.31亿元 [14][29] 行业背景与展望 - 2024年，中国消费支出对经济增长的贡献率为44.5% [15][29] - 消费信贷作为连接金融服务与居民消费的重要桥梁，正成为促进消费增长的重要力量，未来将锚定“普惠性、数智化、品质化”方向发展 [15][29]

文章核心观点 - AI陪伴机器人市场在老龄化背景下展现出巨大增长潜力，但伴随的情感真实性、数据隐私和责任界定等伦理问题亟待解决 [7][19][20] 市场潜力与增长动力 - 全球AI陪伴应用收入增长迅速，2025年上半年达8200万美元，预计年底突破1.2亿美元，截至2025年7月全球消费支出累计2.21亿美元，较2024年同期增长64% [7] - 中国失能半失能老人约4400万，独居老人3729万，阿尔茨海默病患者约1699万，构成AI陪伴机器人核心用户基础，潜在服务人口规模超千万甚至逼近亿级 [10] - 2024年全球AI老年陪伴机器人市场规模约2.12亿美元，预计2031年增长至31.9亿美元，期间年复合增长率高达48.0%，中国有望成为全球最大单体市场 [12][13] 产品功能与技术演进 - AI陪伴机器人功能从简单对话升级为融合多模态情感大模型、健康监测与安全预警的多元功能，例如“裴裴”机器人可进行情绪识别、心理疏导并实时监测心率血压 [11] - 情感智能化是核心发展方向，未来AI将构建稳定可定制的人格并建立“长期记忆库”，如Replika平台通过Transformer模型与情感计算算法学习用户习惯 [15] - 交互载体从手机应用扩展至实体机器人与混合现实空间，预计2035年全球服务机器人市场规模接近1960亿美元，为具身化陪伴提供产业基础 [16] 伦理风险与社会挑战 - AI情感回应本质是算法对数据的模式匹配，长期依赖可能导致用户现实社交意愿下降，斯坦福研究显示连续使用虚拟伴侣超200小时的用户现实社交意愿下降比例达41% [19] - 数据安全存在隐忧，AI陪伴机器人持续采集聊天内容、地理位置等敏感信息，2025年曝出xAI公司未充分告知用户情况下公开超过37万条与聊天机器人Grok的对话记录 [20] - 技术风险转化为实际损害时责任认定面临法律滞后，如老人受AI诱导外出身亡案例暴露出算法缺陷、交互设计误导与用户理解偏差间的归责机制空白 [20]

行业宏观背景 - 国家通过适度宽松的货币政策和扩大内需政策精准发力，加强逆周期调节，并扎实做好金融"五篇大文章"，以支持科技创新、提振消费、小微企业等重点领域 [1] - 全国31家持牌消费金融公司通过创新金融供给培育有效需求，构成金融支持经济社会高质量发展的拼图，但严监管、激烈市场竞争等因素导致行业降速增长，"高质量增长"成为关键词 [1] 行业发展与监管趋势 - 消费金融行业早期依赖线下网点和第三方合作场景进行规模扩张，后通过人工智能、大数据等技术打造全流程智能化体系，转向精细化经营和价值深耕 [3] - 监管政策持续完善，如2024年发布新版《消费金融公司管理办法》和《消费金融公司监管评级办法》，总体聚焦行业稳健和高质量发展，严控风险 [4] - 行业价值评判从单一财务维度向"商业价值+社会价值"双重标准转变，要求以双重视野审视业务、流程、产品和服务 [5] 马上消费的战略与运营 - 公司于2019年实现战略大转型，业务由线下全部转为线上，依靠自营模式实现线上自主获客，具备极强的经营自主权 [3] - 公司以"小额分散"、"场景结合"、"数据决策"、"系统支撑"、"稳健灵活风控策略"五大发展原则进行经营 [5] - 公司聚焦普惠金融，坚守长期主义与科技创新的核心竞争力，稳居行业前沿 [5] 科技创新投入与成果 - 公司创业之初就立志打造科技驱动的金融机构，首笔自主研发经费3000万元由董事长个人自掏腰包 [7] - 截至2025年9月底，公司打造了一支超3400人、占员工总数75%以上的科研队伍 [7] - 公司强调自主创新，从0到1建设了超1000个覆盖业务全流程的核心科技系统 [8] - 公司在科技发展上分阶段投入，2016-2018年投入年收入的3%，2019-2022年投入5%，2023年投入8%，未来将提升至10%，累计投入超40亿元 [8] - 截至2025年9月底，公司累计申请发明专利超2800件，位居全国金融机构Top 10，位列全球第7，主导或参编国内外标准超百项，获得金融科技权威认证四十余项 [10] 核心技术应用与外化 - 公司于2023年8月自主研发出首个金融领域大模型"天镜"，其3.0版本已覆盖零售金融八大领域，全面服务超2亿用户 [9] - "天镜"3.0通过独创技术将非结构化数据转化为结构化知识，实现同频匹配最佳服务路径，并具备协同进化能力，可自动触发流程优化 [9] - 公司基于大模型和具身智能技术自研情感大模型养老陪护机器人"裴裴"，开发5大模块功能，并于2025年3月入驻重庆市第一社会福利院 [11] 社会责任与综合效益 - 公司经营宗旨从"资本"转向"人本"，同时承担社会责任和经济利益，截至2025年9月底累计纳税超120亿元，服务用户超2.2亿，直接带动就业超4500人 [14] - 公司落地"富慧养"智慧养殖项目，通过AI、大数据等技术为散养鸡提供智能化管理解决方案，该项目带动就业及临时用工1600人，增收超1500万元 [15][16] - 公司践行绿色金融，打造数字化办公智能平台累计碳减排288万吨，个人碳账户平台"马上绿洲"累计开通账户585万个，累计减碳量8498.88吨 [16] 未来展望 - 随着行业性政策助贷新规出台，消费金融正步入新的发展时期，以马上消费为代表的金融科技驱动型企业，凭借创新基因和技术优势，将在服务实体经济、促进消费升级中发挥更大作用 [17]