核心观点 - 公司2025年上半年业绩稳健增长 全面拥抱AI技术 AI业务收入同比增长125.91% [1][3] - 融入AI能力的PLM产品获市场高度认可 签约客户近百家 [1][3] - 通过AI赋能内部运营提升效率 员工总数较年初下降6.26% [1][4] - 东南亚本地市场收入同比增长60.87% 海外业务表现亮眼 [1][4] - 预计2025-2027年营收26.13/29.33/32.97亿元 同比增长12.09%/12.26%/12.43% [1][5] - 预计同期归母净利润2.03/2.48/3.02亿元 同比增长30.49%/22.16%/21.61% [1][5] 财务表现 - 2025年上半年营收10.45亿元 同比增长4.08% [2] - 归母净利润0.45亿元 同比增长6.09% [2] - 扣非净利润0.36亿元 同比下降9.89% [2] - 研发投入1.62亿元 同比下降9.94% [4] AI业务发展 - 鼎捷雅典娜平台融合Azure GPT/豆包/DeepSeek等大模型能力 开发垂直行业模型 [3] - 研发设计类业务收入0.57亿元 同比增长11.05% [3] - AI配方智能生成帮助企业降低原材料成本约15% [3] - 已在汽配/装备/电子等行业沉淀可复制标杆案例 [3] - 在中国台湾地区ERP/HRM系统中导入AI数智员工能力 完成数十家客户签约 [4] 运营效率提升 - AI技术融入研发流程有效提升研发效率 [4] - 员工总数降至4794人 较去年年底优化6.26% [4] - AIoT业务聚焦高附加值自研产品 优化业务毛利水平 [4] 海外业务拓展 - 非中国大陆地区业务收入5.69亿元 同比增长3.65% [4] - 东南亚市场通过引入当地解决方案伙伴实现高速增长 [4] - 海外业务为公司全球化布局奠定坚实基础 [1]

公司业绩情况 - 2024年公司实现营业收入23.31亿元，归母净利润1.56亿元，营收和归母净利润双增长 [2] - 2024年中国大陆地区营业收入11.77亿元，非中国大陆地区营业收入11.54亿元，同比增长7.53% [2] - 2024年归母净利润同比增长3.59%，主营业务毛利率为58.25%，扣非净利润1.38亿元，同比增长13.18% [3] - 2024年管理费用率下降1.21pct，销售费用率下降1.34pct [5] - 2025年第一季度公司实现营业收入4.23亿元，同比增长4.33%；中国大陆地区营业收入1.75亿元，同比增长6.46%；非中国大陆地区营业收入2.49亿元，同比增长2.87%，剔除汇率因素增速为7.08% [3][4] 公司战略与业务发展 - 公司更名为“鼎捷数智”后将运用数据和智能技术为用户带来创新生产力，探索“AI+”融合方案 [3] - 2025年公司将继续推进“智能+”战略 [3] 海外业务情况 - 东南亚在地业务扩充泰国、越南、马来西亚当地团队规模，构建本地化率超90%的人才团队，与当地龙头企业合作拓展伙伴、打造标杆案例 [3] - 中企出海联合中国电信、KPMG、云和恩墨等战略合作伙伴深化服务，覆盖汽车、电子、新能源等行业，提供一体化全流程服务 [3] 产品相关情况 - 公司发布的MACP协议让AI智能体实现自然沟通与协作，助力制造业工作场景智能化转型 [4] - 公司持续加大鼎捷雅典娜数智原生底座研发投入及更新迭代，推出鼎捷多模态大模型及Agent开发及运行平台，升级功能模块，融合通用大模型能力发展AI Agent应用 [4] - 公司发布业内首款融入AI技术的PLM产品，竞争力持续提升，PLM市占率在多个细分行业市场领先 [5][6]