募投项目延期情况 - 公司宣布两大核心募投项目延期至2027年12月底，理由为"审慎投资"[1][2] - 2023年以来公司已6次发布募投项目延期公告，截至2025年6月30日未使用募集资金达24.86亿元[1] - 延期项目包括青岛食品加工项目和昆明油脂压榨精炼项目，均分三期实施[2][3] 项目具体进展 - 青岛食品加工项目进度58.25%，一期已投产（年产面粉40万吨/芝麻榨油4.5万吨/芝麻制品1.5万吨），二期在建（花生制品4.8万吨/芝麻制品1.7万吨，预计2026年投产），三期面粉40万吨未开工[3][4] - 昆明油脂压榨项目一期已投产，二期120吨/日浓香油菜籽压榨推迟建设[3] - 油脂压榨项目原定2022年10月完工，此前已延期至2023年12月，现进一步延至2027年[4] 行业背景分析 - 国内面粉产能过剩，制粉企业开机率低位运行，下游采购冷清，市场供大于求[4] - 中小制粉企业维持低开机率，夏季消费淡季加剧以销定产模式[4] 项目收益未达预期 - 2025半年报显示10个募投项目收益未达标，其中6个面粉加工项目因行业竞争加剧及需求不足[7] - 重庆大豆压榨项目受大豆价格下行影响，采购成本下降滞后于产品降价[8] - 黑龙江玉米深加工项目累计亏损1.72亿元，主因玉米产品行情下行[8] - 黑龙江小麦加工项目因小麦淀粉、蛋白需求疲软导致收益不及预期[8] 历史延期记录 - 2022年至今公司共发布8次募投项目延期公告，涉及多个重要项目[4][5]

募投项目延期情况 - 公司宣布两大核心募投项目延期至2027年12月底 基于审慎投资原则 [2][4] - 2023年以来公司第6次发布募投项目延期公告 涉及多个重要项目 [2][8] - 截至2025年6月30日 公司账上未使用的募集资金达24.86亿元 [2] 具体项目进展 - 青岛食品加工项目进度为58.25% 一期年产面粉40万吨及芝麻相关产能已投产 二期花生制品4.8万吨及芝麻制品1.7万吨预计2026年12月投产 三期面粉40万吨项目暂未建设 [4][5][6] - 昆明油脂压榨精炼项目分期实施 一期已投产 二期日加工120吨浓香菜油压榨项目推迟建设 [4][5] - 昆明项目曾于2023年2月首次延期 从原定2022年10月推迟至2023年12月 现进一步推迟至2027年12月 [7] 行业背景分析 - 国内制粉企业开机率不及预期 面粉产能过剩 粉企开机整体延续低位状态 [6] - 面粉库存充足 下游采购积极性不高 市场供大于求局面持续 [6] - 夏季处于消费淡季 终端表现冷清 粉企以销定产为主 [6] 项目收益未达预期 - 2025年半年报披露10个募投项目存在预计收益未达到情形 [11] - 6个粮油加工项目因市场需求不及预期及行业竞争加剧导致效益低于预期 [11] - 潮州油脂项目因销量未达预期导致效益不佳 [11] - 重庆大豆压榨项目因大豆与豆粕价格震荡下行 原材料成本下降滞后于产品价格下降 [12] - 黑龙江玉米深加工项目累计实现效益-1.72亿元 受玉米及相关产品行情下行影响 [12] - 黑龙江小麦加工项目因小麦淀粉等产品需求不旺及市场价格下跌影响收益 [12]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股(A股)股票542,159,154股 扣除发行费用人民币24,055.22万元后 募集资金净额为人民币1,369,293.81万元 募集资金于2020年10月9日到位[1] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日 累计使用募集资金1,182,506.05万元 其中直接投入项目资金1,181,918.11万元(含预先投入的自筹资金339,502.11万元) 补流金额587.94万元[2] - 尚未使用募集资金总额为248,639.15万元(含利息收入和投资收益) 其中专户存放余额83,635.64万元 现金管理余额165,003.51万元[2] - 募集资金投资项目总额17,467,417千元 拟使用募集资金13,692,938千元 实际已投入11,819,181千元[2][3][4] 项目延期具体情况 - 决定延期两个募投项目：益海嘉里(青岛)食品工业有限公司-食品加工项目 油脂压榨精炼及配套工程建设项目(昆明)[4] - 两个项目达到预定可使用状态时间均调整至2027年12月31日[4] - 延期项目拟使用募集资金总额1,950,000千元 截至2025年6月30日已投入1,218,104千元[5][6] 青岛食品加工项目延期原因 - 项目分三期实施：一期年产面粉40万吨/芝麻榨油4.5万吨/芝麻制品1.5万吨已投产 二期年产花生制品4.8万吨/芝麻制品1.7万吨预计2026年12月投产 三期年产面粉40万吨暂未建设[6][7] - 基于审慎投资原则和实际建设进度 将整体项目延期至2027年底[7] 昆明油脂项目延期原因 - 项目分两期实施：一期含日加工4000吨油籽压榨/1000吨油脂精炼/40万吨年包装食用油/600吨膨化大豆已投产 二期日加工120吨浓香菜油压榨暂未建设[7] - 基于审慎投资原则 推迟二期建设 整体项目延期至2027年底[7] 项目延期影响 - 延期决定未改变项目实施主体 资金用途及投资规模 仅涉及进度调整[8] - 不会对正常经营产生重大不利影响 公司将持续监督项目进度[8] 审议程序执行情况 - 2025年8月11日经第三届董事会第六次会议和第三届监事会第五次会议审议通过延期议案[8] - 董事会和监事会均认为延期符合公司经营实际和发展规划 不存在损害股东利益情形[8] - 保荐机构中信建投证券对延期事项无异议 认为已履行必要决策程序[9][10]