文章核心观点 - 高盛报告指出，美国AI发展的最大障碍是电力，而非芯片、稀土或人才 [1] - AI算力需求激增导致数据中心电力消耗面临巨大挑战，并推动了电源管理技术的结构性变革 [3][8] - 行业正从芯片、架构和材料等多维度寻求解决方案，以提升能效、降低功耗，相关市场预计将快速增长 [4][7][13][15] 数据中心电力需求与挑战 - 单个英伟达H100 GPU峰值功耗700瓦，年耗电约3740度，相当于一个美国家庭的平均用电量 [2] - 2024年英伟达H100 GPU销量预计150万至200万块，其总功耗将超过美国亚利桑那州凤凰城所有家庭的用电量 [2] - 数据中心冷却系统是能耗主要组成部分，占总耗电量38%以上，部分甚至高达50% [3] - OpenAI总裁预测，未来20年AI算力需求将增加1万倍，到2050年全球AI耗电量至少需要130万亿度，而同期非AI人类用电量预计约为30万亿度 [3] 初创公司与技术解决方案 - 英特尔前CEO Pat Gelsinger加入电源芯片初创公司PowerLattice董事会，该公司已完成2500万美元新一轮融资 [4] - PowerLattice研发紧贴处理器的“芯片组”（chiplet）技术，声称可使计算机系统在保持相同算力下功耗降低50%以上 [4] - 其首批芯片已由台积电生产，计划2026年上半年向英伟达、博通、AMD等潜在客户提供测试 [5] - NXP前CEO Richard L. Clemmer加入另一家电源芯片公司Empower董事会，该公司已完成由富达领投的1.4亿美元D轮融资 [6][7] - Empower拥有专利IVR技术，将多个组件集成到单个IC中，提高了效率并将面积减小了10倍，目标是在AI市场实现千兆瓦级别的能源节省 [7] AI电源芯片的技术要求与市场格局 - AI电源需承受200%的峰值功率超载及180%的峰值功率，对瞬时功率突变响应速度极快，而传统电源通常只能短时承受100%-120%的额定功率 [9] - AI电源管理芯片（PMIC）需采用高性能、数字化的多相控制器和智能功率级（DrMOS），以纳秒级速度协同工作，英飞凌、MPS和德州仪器是头部企业 [10] - 国内AI电源芯片企业包括晶丰明源、杰华特、芯联集成、圣邦股份、芯朋微等 [11] - 晶丰明源2024年前三季度营收11.17亿元，净利润2332.97万元，其高性能计算电源芯片业务上半年收入同比暴涨419.81%，出货量增长121.49% [12] - 杰华特前三季度营收19.42亿元，净亏损4.6亿元；芯联集成营收54.22亿元，净亏损4.63亿元；圣邦股份营收28.01亿元，净利润3.43亿元；芯朋微营收8.77亿元，净利润1.78亿元 [12] - 中金公司数据显示，AI服务器电源市场中，模组和芯片市场的规模预计在2025至2027年间复合年增长率（CAGR）将分别达到110%和67% [13] 第三代半导体与高压直流架构趋势 - 第三代半导体材料碳化硅（SiC）和氮化镓（GaN）凭借高压、高频、低损耗特性，正逐渐渗透AI服务器电源市场 [14] - 预计到2030年，数据中心电源供应单元（PSU）市场规模将攀升至141亿美元，年复合增长率约15.5% [15] - 高于3kW的高功率PSU市场占有率将提升至80%，至2030年达到115亿美元 [15] - 基于SiC、GaN的高功率PSU渗透率将从2025年的10%提升至约24%，对应市场规模约33.84亿美元 [15] - 800V高压直流（HVDC）架构通过“DC-to-Chip”直流直供模式，将电力转换环节从4-5次减少至1-2次，系统端到端效率最高可提升至98.5%，铜材用量能减少45%以上 [16] - 英伟达已提出800VDC供电方案，国内外头部企业如阿里、腾讯、Meta、谷歌等均在推动HVDC技术落地 [16]

公司技术与产品 - 公司开发了一种名为“芯片组”（chiplet）的小型专用计算机芯片，可安装在负责人工智能核心运算的处理器附近 [2] - 该芯片组技术旨在更精确地输送电力，从而更高效地为计算机供电 [2] - 芯片组比指尖还小，设计为紧贴计算机处理器，以减少计算机系统中传输的能量损耗 [4] - 应用该技术后，计算机系统可在保持相同计算能力的情况下，耗电量减少一半 [3] 公司融资与治理 - 公司近期成功为其技术研发筹集了2500万美元的新投资 [2] - 英特尔前首席执行官帕特·盖尔辛格将加入公司董事会，其所在的风险投资公司Playground Global参与了此轮融资 [2] - 另一投资方Celesta Capital的管理合伙人包括现任英特尔首席执行官陈立武 [2] 行业背景与潜在影响 - 大型数据中心的耗电量可能相当于一座城市的用电量，人工智能的快速发展进一步加剧了能源需求 [3] - 能源危机正使俄勒冈州及全美各地的电力供应紧张，并减缓了新型计算技术的发展 [4] - 该技术有助于缓解数据中心电力消耗飙升造成的能源危机，并可能催生人工智能的新应用和系统新设计 [3] - 公司创始人预见该技术将产生巨大影响，并可能为波特兰地区带来人工智能方面的活力 [2][3] 公司基本情况 - 公司名为PowerLattice，是一家位于温哥华的初创公司，约有20名员工 [2][3] - 公司由三位创始人共同创立，其中两位在温哥华总部工作，联合创始人兼首席执行官邹鹏曾是英特尔电路设计师及高通工程总监 [3] - 公司最近将总部迁至温哥华东部一处更大的办公空间，以便未来发展 [3]