美联储利率决议 - 美联储宣布降息25个基点，将联邦基金利率目标区间下调至3.50% - 3.75% [1] - 这是自2024年9月启动降息以来的第6次降息，也是2024年内的第3次降息 [1] - 投票结果为9票赞成，3票反对，显示内部存在分歧 [3] - 反对票中，一人希望降息50个基点，两人希望维持利率不变 [3] 未来政策指引 - 美联储官员对2026年底的利率预测中值维持在3.375% [3] - 点阵图暗示2025年可能还有1次25个基点的降息空间 [3] 美联储资产负债表操作 - 美联储宣布将于12月12日起，启动每月400亿美元的短期国债购买计划 [5] - 该计划旨在维持银行体系准备金的充裕水平 [5] - 美国财政部同时进行长期债券回购，以改善市场流动性并抑制收益率上涨 [5] - 财政部债券回购频率从每季度2次增至4次，每次操作上限为20亿美元 [5] - 季度回购上限从300亿美元提升至380亿美元 [5] - 文章将美联储购短债与财政部回购长债的结合称为技术性的“影子QE” [5] 金融市场即时反应 - 美元指数最终下跌，最低跌至98.59，瞬时最大跌幅为0.46% [6] - 10年期和2年期美债收益率走低，2年期国债收益率跌幅更大，为-1.85%，10年期为-1.21% [7] - 美国三大股指全线上涨，纳斯达克100指数上涨尤其明显 [8] - 黄金和白银价格大幅上涨，白银瞬时涨幅超过3%，创下历史新高 [10] - 比特币价格暴冲回94,000美元，瞬时涨幅达2.89% [11]