石化ETF市场表现 - 石化ETF（159731）在11月12日10:33上涨0.48% [1] - 持仓股中中国海油、中国石油、荣盛石化、三棵树等涨幅居前 [1] - 该ETF最新规模达1.67亿元，最新份额达1.98亿份，均创历史新高 [1] 化工行业“反内卷”政策动态 - 多晶硅头部企业拟组建联合体收储产能，规划成立规模约700亿元的基金，有望推动硅料价格上涨 [1] - 《关于汞的水俣公约》缔约方大会于11月7日闭幕，未来五年将逐步淘汰电石法PVC中的氯化汞催化剂，对氯碱行业形成利好 [1] - “反内卷”政策深化有望加速落后产能出清及高端产能有序扩张，利好多个化工子行业 [1] 化工行业财务与投资价值 - 中国化工行业具有充沛的经营活动现金流量净额 [1] - 一旦全球化工行业产能扩张放缓，行业潜在股息率将大幅提升 [1] - 行业有望实现从“吞金兽”到“摇钱树”的转变 [1] 石化ETF资产配置 - 石化ETF（159731）及其联接基金（017855/017856）紧密跟踪中证石化产业指数 [1] - 从申万一级行业分布看，基础化工行业占比60.85%，石油石化行业占比32.16% [1] - 在“反内卷”政策加持下，行业长期价值凸显 [1]

核心观点 - 鄂尔多斯市通过科技创新推动传统能源产业绿色智能转型 并构建新能源全产业链 实现能源基地低碳化发展 成为国家能源安全与城市转型的示范样本 [1][2][3][4][5] 煤炭产业智能化转型 - 全市煤炭储量超2500亿吨 日产量超200万吨 供应覆盖25个省区市 [1] - 内蒙古累计建成绿色煤矿180处 智能化煤矿215处 千万吨级煤矿全部实现无人化开采 [2] - 黑岱沟露天煤矿实现采运排全流程无人化作业 300吨级矿卡完成无人驾驶改造 [2] - 鄂尔多斯建成智能化煤矿148座 占全区70% 智能化产能达7亿吨/年 占内蒙古总智能化产能10.87亿吨/年的三分之二 [2] 新能源产业集群发展 - 零碳产业园形成"风光氢储车"全产业链 氢能重卡加氢8分钟续航500公里 排放仅为纯净水 [3] - 2024年产业园新能源产值超200亿元 同比增长100% 新能源产品出口额39亿元 增长63% [3] - 风能太阳能技术可开发潜力1.4亿千瓦 相当于6.2个三峡电站 年日照时数达3000小时 [3] - 2024年新增新能源装机超1000万千瓦 累计装机达2124万千瓦 占内蒙古总装机规模的六分之一 [3] 科技创新平台支撑 - 全球首条电石法PVC无汞化生产线投产 产品纯度达99.99% 每吨成本降低1200元 年减排汞120吨 [4] - 鄂尔多斯碳中和研究院等平台支撑硅碳负极材料 智能运载机器人等技术孵化 [4] - 形成"应用场景提出问题-平台研发解决问题-产业落地验证成果"的创新闭环 [4] 人才培育与产业对接 - 通过人才新政2.0版 飞地建设 全球创新创业大赛形成人才虹吸效应 [5] - 鄂尔多斯应用技术学院开设氢能工程 储能科学等专业 年输送技术人才超5000人 [5] - 校企双元实训基地实现高校育才与产业用才精准对接 [5]