IPO进程与募资计划 - 中电科蓝天科技股份有限公司科创板IPO审核状态于12月17日变更为“提交注册” [1] - 公司拟募资15亿元人民币 中信建投证券担任保荐机构 [1] 公司定位与主营业务 - 公司以“先进电源服务国家、绿色能源造福人类”为宗旨 致力于成为中国先进电能源系统解决方案和核心产品供应商 [1] - 主营业务涵盖宇航电源、特种电源、新能源应用及服务三大板块 [1] - 产品应用领域实现从深海（水下1公里）至深空（距地球2.25亿公里）的广泛覆盖 [1] 宇航电源业务 - 宇航电源产品包括空间太阳电池阵、空间锂离子电池组和电源控制设备及其构成的电源系统 [2] - 产品应用于航天器和临近空间飞行器 [2] - 公司是国内宇航电源核心供应商 国内市场覆盖率超过50% [2] 特种电源业务 - 特种电源产品体系主要为特种锂离子电池组和燃料电池 [3] - 特种锂离子电池组主要应用于携行装备、特种车辆、特种无人机和工业机器人 [3] - 公司已承担为重点工程配套的锂离子蓄电池组科研项目100余项 产品型号达300余种 [3] - 在携行装备电源领域为国内龙头企业 在特种车辆、特种无人机和工业机器人电源领域为国内重要供应商 [3] - 在工业机器人电源领域主攻AGV锂离子电池方向 已成为国内AGV锂离子电池组重要供应商之一 [3] 新能源应用及服务业务 - 公司积极布局民品市场 开拓光伏、储能两大市场 [4] - 主要产品包括微电网解决方案、储能系统及储能EPC服务、光伏解决方案、电源检测服务、锂电正极材料和消费类锂电池等 [4] 财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月 公司营业收入分别约为人民币25.21亿元、35.24亿元、31.27亿元、11.13亿元 [4] - 同期 公司净利润分别约为人民币2.14亿元、1.90亿元、3.38亿元、5946.68万元 [4] - 2022年至2024年 公司合并口径资产负债率分别为49.50%、52.54%、51.35% 2025年6月30日降至47.82% [5] - 2022年至2024年 公司母公司口径资产负债率分别为37.28%、42.56%、46.44% 2025年6月30日降至40.03% [5]

公司上市与募资 - 中电科蓝天科技股份有限公司于12月16日通过上交所科创板上市委会议，拟募资15亿元，保荐机构为中信建投证券 [1] 主营业务与行业地位 - 公司主营业务涵盖宇航电源、特种电源、新能源应用及服务三大板块，提供发电、储能、控制和系统集成全套解决方案 [1] - 公司是中国化学与物理电源行业协会理事长单位，在电能源领域技术积淀深厚，研发创新能力突出 [1] - 公司拥有11项核心技术，部分达到国际领先或先进水平，截至2025年6月30日已获授权专利367项，其中发明专利141项 [1] 产品与应用领域 - 宇航电源产品包括空间太阳电池阵、空间锂离子电池组和电源控制设备，应用于航天器和临近空间飞行器，国内市场覆盖率超过50% [1] - 特种电源产品体系主要为特种锂离子电池组和燃料电池，应用于携行装备、特种车辆、特种无人机和工业机器人 [2] - 新能源应用及服务板块主要产品包括微电网解决方案、储能系统及储能EPC服务、光伏解决方案、电源检测服务、锂电正极材料和消费类锂电池 [2] 财务表现 - 2022年至2024年及2025年上半年，公司营业收入分别为25.21亿元、35.24亿元、31.27亿元、11.13亿元 [3] - 同期，公司净利润分别为2.14亿元、1.90亿元、3.38亿元、5946.68万元 [3] - 2025年1-6月研发投入占营业收入比例为7.44%，2022年至2024年该比例分别为6.46%、6.52%、6.40% [4] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后，将投资于“宇航电源系统产业化(一期)”等项目，该项目总投资额为19.95亿元，拟使用募集资金15亿元 [3]

21世纪经济报道记者 彭新 "航天强国"战略下，政策对商业航天上市与产业化扶持持续增强，资本市场有望迎来一家新"国家队"航 天供应链公司。 6月28日，中国电子科技集团（简称"中国电科"）旗下专研宇航电源子公司——中电科蓝天科技股份有 限公司（简称"电科蓝天"）向上交所科创板提交IPO申请，并于9月24日完成首轮问询。本次IPO保荐方 为中信建投，联席主承销商国泰海通。 然而，9月30日，上交所官网发行上市栏目公告，电科蓝天因发行上市申请文件中记载的财务资料已过 有效期，需要补充提交。10月23日，电科蓝天完成更新提交相关财务资料，新增了2025年1至6月经审计 数据。 招股书显示，电科蓝天拟公开发行A股不超过3.908亿股且不低于1.737亿股，即占发行后总股本的比例 不超过20%且不低于10%。电科蓝天拟计划使用募集资金15亿元，用于宇航电源系统产业化（一期）建 设项目。 放眼望去，航天供应链上下游正集体冲向IPO。除了电科蓝天，微纳星空、国星宇航、金达钛业等公司 也处于上市进程中。 "国家队"光环下的市场化考验 一路走来，电科蓝天的历史沿革，也是一部浓缩的中国航天发展史。 电科蓝天前身可追溯至1992年 ...

公司概况 - 中电科蓝天科技股份有限公司（电科蓝天）科创板IPO获受理，拟募资15亿元 [1] - 公司致力于成为中国先进电能源系统解决方案和核心产品供应商，业务涵盖发电、储能、控制和系统集成全套解决方案 [1] - 产品应用领域覆盖深海（水下1公里）至深空（距地球2.25亿公里） [1] - 主营业务包括宇航电源、特种电源、新能源应用及服务三大板块 [1] 宇航电源业务 - 宇航电源产品包括空间太阳电池阵、空间锂离子电池组和电源控制设备及其构成的电源系统，应用于航天器和临近空间飞行器 [1] - 公司是国内宇航电源核心供应商，国内市场覆盖率超过50% [1] - 公司宇航电源产品贯穿中国航天发展史，为700余颗卫星/飞船/探测器/空间站提供电源产品，包括东方红一号、神舟飞船、天宫空间站、北斗卫星、嫦娥月球探测器、天问火星探测器等 [2] - 在商业航天卫星电源系统领域，公司推进高性能、大规模、轻量化、低成本星座电源产品体系，在千帆星座、国网星座、吉林一号遥感星座等重大商业航天星座中占据重要地位 [2] 临近空间飞行器电源系统 - 公司是国内最早开展临近空间飞行器电源系统研制的单位 [2] - 研制的电源系统支撑我国大型太阳能无人机首次实现临近空间连续跨昼夜飞行，助力我国成为世界第三个掌握该技术的国家 [2] - 在国内临近空间飞行器电源市场占据主导地位 [2] 客户群体 - 主要客户包括航天科技集团下属航天任务总体单位、中国科学院以及国家能源投资集团、国家电投集团、中国能源建设集团等各大能源集团 [2] 财务业绩 - 2022年至2024年营收分别为25.21亿元、35.24亿元和31.27亿元 [3] - 2022年至2024年净利润分别为2.09亿元、1.89亿元和3.38亿元 [3] IPO募资用途 - 拟募资15亿元投入宇航电源系统产业化（一期）建设项目 [3] - 募资将用于扩大宇航电源业务产能、加速建设宇航电源系统产业化平台、提升科技创新水平、完善产业链和产品结构 [3]