公司IPO与股权结构 - 公司于2025年12月2日开启招股，计划于2025年12月19日在港交所主板上市，股票代码为“3881” [3] - 本次IPO计划发行5,407,980股H股，其中香港公开发售270,400股，国际发售5,137,580股 [3] - 以每股263港元的发行价计算，公司IPO市值将超过115亿港元 [3] - 本次IPO引入工银瑞信、联发股份及湘江、南宁两地国资作为基石投资者，累计认购超5.46亿港元 [3] - 公司此前已获得红杉中国、新鼎资本、联想之星、光大控股等知名机构及地方政府的投资 [3] - 公司创始人兼董事长是国际知名研究科学家李泽湘教授 [3] 公司业务与市场地位 - 公司成立于2017年，专注于研发用于采矿和物流的封闭环境自动驾驶卡车、V2X技术及智能感知解决方案 [4] - 按2024年收入计算，公司在中国自动驾驶矿卡解决方案市场排名第三，在中国所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约为5.2% [5] - 公司交付了中国首个完全无人驾驶纯电采矿车队，并为中国某矿区交付了56辆自动驾驶矿卡，与约500辆有人驾驶卡车组成全球最大的混编作业采矿车队 [4] - 公司还交付了全球最大的与有人驾驶车辆协同作业的无人驾驶采矿车队 [4] - 公司的自动驾驶矿卡将采矿效率大幅提升至人工驾驶矿卡采矿效率的104% [5] 客户、订单与交付情况 - 截至2025年6月30日，公司已服务152名客户，客户数量从2022年的44名持续增长 [4] - 截至2025年6月30日，公司的积压订单总价值约5.84亿元 [4] - 截至同日，公司已向客户交付304辆自动驾驶矿卡和110套独立自动驾驶卡车系统 [4] - 截至同日，公司收到了357辆自动驾驶矿卡和290套独立自动驾驶卡车系统的指示性订单 [4] - 截至2025年6月30日，公司海外项目的指示性订单价值约0.65亿元 [5] 财务表现 - 公司营收从2022年的0.31亿元增长至2024年的4.10亿元，复合年增长率为263.1% [6] - 2025年上半年，公司营收同比增长57.9%至4.08亿元，已接近2024年全年营收规模 [6] - 公司毛利率从2022年的-19.3%持续改善至2024年的24.7% [6] - 公司经调整净亏损从2022年的1.59亿元持续收窄至2024年的1.27亿元 [6] 研发与团队 - 截至2025年6月30日，公司共有研发人员249人，占员工总数的54.1% [5] - 研发团队覆盖AI、计算机科学、机器人及车辆工程等领域 [5] - 公司已在长沙、重庆及成都战略性地部署研发团队 [5] - 公司与沙特阿拉伯的阿卜杜勒阿齐兹国王科技城等全球知名机构开展合作研发项目 [5] 行业市场规模与前景 - 全球商用车智能驾驶市场规模预计将从2024年的100亿元以133.3%的复合年增长率在2030年增至16,144亿元 [6] - 2024年中国商用车智能驾驶市场规模为48亿元，预计到2030年将达到7,743亿元 [6] 募资用途 - 本次IPO募集资金净额的约55%将用于研发 [7] - 约15%将用于提高国内外商业化能力及加强与客户的合作 [7] - 约20%将用于潜在投资和并购机会，以整合产业链上下游资源 [7] - 约10%将用于营运资金及一般公司用途 [7]

上市申请与市场地位 - 公司已向港交所主板提交上市申请，联席保荐人包括中国国际金融香港证券有限公司、中信建投（国际）融资有限公司、中国平安资本（香港）有限公司 [1] - 公司是中国商用车智能驾驶产品及解决方案的创新产品驱动型供应商，专注于封闭环境的自主采矿及物流车、V2X技术及智能感知解决方案 [1] - 根据灼识咨询，公司在中国所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约5.2% [1] - 2024年，公司在中国自动驾驶矿卡解决方案市场排名第一 [1] 业务运营与交付成果 - 公司交付了中国某矿区56辆自动驾驶矿卡，并与约500辆有人驾驶卡车混合作业，组成全球最大的混编作业采矿车队 [1] - 截至2025年6月30日，公司已服务152名客户，交付304辆自动驾驶矿卡和110套独立自动驾驶卡车系统 [1] - 公司收到357辆自动驾驶矿卡和290套独立自动驾驶卡车系统的指示性订单 [1] 行业市场规模与增长 - 中国自动驾驶矿卡解决方案市场规模预计到2030年将达到人民币396亿元 [1] - 中国自动驾驶矿卡解决方案市场年复合增长率为65.3% [1]