公司重大资产重组计划 - 开普云正在筹划通过发行股份及/或支付现金的方式收购深圳市金泰克半导体有限公司或其存储业务资产的控制权 [1] - 交易对方初步确定为李创锋等金泰克股东 最终交易对方以公司后续披露的公告信息为准 [8] - 本次交易可能构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组 不会导致公司实际控制人发生变更 不构成重组上市 [8] 开普云公司概况 - 公司创立于2000年 法定代表人为董事长汪敏 注册地在广东东莞 定位为AGI时代全栈AI产品服务提供商 [3] - 2020年3月在科创板上市 成为广东省首家登陆科创板的软件信息类企业 [3] - 最新市值为44亿元 股票自8月11日开市起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [3][7] 开普云核心战略与产品 - 公司聚焦"AI算力+智能体+智慧应用"核心战略 研发出开悟行业大模型、开悟大模型智能体中台、开悟大模型运营管理系统（LLMOps）等一系列产品 [3] - 推出开悟多模态内容生产平台、开悟大模型智能投放平台、AIGC内容安全风控平台（鸠摩智）、边缘侧AI超小型一体机（开悟魔盒）、新一代数融平台、虚拟电厂智慧调控平台等产品 [5] 金泰克半导体公司概况 - 金泰克成立于2012年12月21日 注册资本为8249.5473万元 法定代表人及实际控制人为董事长兼总经理李创锋 [7][8] - 公司是一家集研发、生产和自主品牌产品营销于一体的快存储专业存储方案提供商 致力于高端存储产品的技术研发和制造 [3] - 拥有存储全产品链 产品涵盖消费级、工业控制级、企业级和嵌入式存储产品等 提供定制化的数据存储解决方案 [3] 金泰克技术实力与合作伙伴 - 已累计获得200余项自主知识产权 形成半导体数据存储产品设计、定制化固件开发、晶圆及封装测试、模组制造、产品兼容性检测等综合竞争优势 [7] - 与三星、海力士等国际原厂已建立战略合作伙伴关系 [3] 行业背景 - 在并购重组政策支持上市公司向新质生产力方向转型升级的大背景下 国产半导体并购浪潮正出现越来越多的"新玩家" [9]

产品差异 - 企业级存储合作多为联合定制开发，性能导向，以项目合作开展业务，与消费级在需求定义、服务深度、交付和服务周期等方面存在差异 [2] 业务破局 - 截止2024年底，公司企业级团队规模超百人，聚焦客户需求，提升服务能力，结合定制化开发保障产品性能与稳定性，重视测试环节与供应链管理 [2][3] 产能与供应保障 - 公司结合外协厂商和自有产线提升企业级存储产能，构建动态供应链管理体系，与存储原厂深度合作，强化供应链稳定性与国产化率 [4] 营收增长因素 - 公司产品矩阵和关键业务拓展顺利，带动固态硬盘、嵌入式及内存条销售规模提升，推动2025年一季度营收同比增长 [5] 存储价格与需求 - 存储原厂自2024年底调控产能，2025年一季度存储价格趋于稳定，3月底回暖，预计全年温和复苏，部分成熟产品供应偏紧，涨价幅度高于整体 [6] - AI、车载电子等新兴需求是核心增长动力，服务器、消费端及智能终端向高性能、高容量发展，推动存储市场规模增长，国内存储企业受益于国产化趋势 [6] 研发投入 - 公司2024年研发投入2.03亿元，同比增长88.14%，2025年一季度研发投入5875.95万元，同比增长97.77%，未来将持续聚焦主控芯片研发 [8] 库存策略 - 公司库存保持中性策略，根据业务反馈和市场价格制定采购计划，调整优化库存结构，增加企业级颗粒等采购 [9] 活动参与机构 - 参与活动的机构包括易方达、博时基金等众多基金、资管、证券机构及部分外资机构 [11][12]