板块表现 - 9月1日尾盘A股消费电子板块集体走高 全志科技涨超10% 顺络电子、兆易创新、华工科技等股涨停 北京君正、工业富联、通富微电等跟涨 [1] - 消费电子50ETF（159779）尾盘涨0.54% 伴随溢价走阔 全天获资金踊跃申购 [3] 财务数据 - A股消费电子产业板块163家上市公司2025年半年报已披露 其中133家盈利 30家亏损 [3] - 消费电子产业指数上半年合计营收3.06万亿元 同比增长12.91% 合计净利润1586.0亿元 同比增长12.83% [3] - 比亚迪上半年营收3713亿元 工业富联营收3608亿元 立讯精密营收1245亿元 京东方A营收1013亿元 [3] - 工业富联上半年净利润121亿元 立讯精密净利润66亿元 海康威视净利润57亿元 中兴通讯净利润51亿元 京东方A净利润32亿元 [3] 行业趋势 - 三季度为消费电子传统旺季 各大终端将密集发布AI手机、AR眼镜等新品 板块进入量产高峰 产业链稼动率将迅速提升 [3] - 截至2025年8月21日 申万消费电子板块PE（TTM）为36.9倍 较2025年4月7日回升46.9% 相对全体A股的估值溢价率为71.2% [3] - 关税引发的市场情绪已反映到股价中 短期风险点落地有助于板块估值重塑 [3] ETF持仓 - 消费电子50ETF（159779）跟踪中证消费电子主题指数 前十大权重股包括寒武纪、立讯精密、中芯国际、工业富联、京东方A、澜起科技、豪威集团、兆易创新、歌尔股份、山东精密 [4] - 前十大权重股合计权重占比达54.8% [4]