基金经理变动 - 浙商汇金新兴消费增聘陈顾君为基金经理 叶方强离任 [1] - 陈顾君拥有10年证券及投资管理经验 历任海通证券和浙商证券量化研究员及基金经理助理 [1] - 陈顾君现任浙商汇金量化臻选股票型基金和中证A500指数型基金经理 [1] 基金业绩表现 - 浙商汇金新兴消费成立于2020年5月29日 [1] - 离任基金经理叶方强在管2.72年期间任职总回报13.79% 任职年化回报4.88% [1] - 同类排名501/2097 [1] - 截至2025年8月8日基金年内收益率15.25% 总回报12.81% [1] - 累计净值1.1823元 [1] 基金规模状况 - 截至2025年8月8日浙商汇金新兴消费合计规模0.23亿元 [1]

行业动态概述 - 公募基金行业正掀起业绩比较基准的“纠偏”热潮，截至5月20日，今年以来已有近80只公募基金变更了业绩比较基准 [1] - 多家基金公司表示调整是为了更好地反映基金的风险收益特征，并提高基金业绩表现与业绩比较基准的可比性 [1] - 公募基金业绩比较基准监管指引正在酝酿中，未来或有更多基金公司加入主动纠偏的队伍 [1] 业绩比较基准调整方式 - 调整方式主要包括三类：大幅调整业绩比较基准中各指数的权重、主题基金更新业绩比较基准中的主要权重、对业绩比较基准进行“大换血” [5][6] - 例如浙商汇金量化臻选股票型基金将中证500指数权重从50%提升至85%，中证港股通综合指数权重从40%降至5% [6] - 中信建投北交所精选两年定期基金将业绩基准从中证1000指数变更为北证50成份指数，权重为75% [6] - 天弘庆享基金将基准从中债综合全价指数和沪深300指数变更为CFETS银行间普惠金融债券指数，权重达95% [6] 监管政策动向 - 监管层面有意搭建“基准库”，未来基金公司设计产品时可能需要从“基准库”里选择所需的业绩比较基准 [1][12] - 《推动公募基金高质量发展行动方案》强调了“业绩比较基准的约束作用”，促使基金公司主动调整 [7][10] - 监管将制定公募基金业绩比较基准监管指引，明确设定、修改、披露、持续评估及纠偏机制 [11] 调整动因与行业问题 - 过去基金产品自选基准不能准确反映投资范围、资产配置和风格定义，存在约束力不够等问题 [10] - 某些主题基金的业绩基准设定为宽基指数，与基金投资方向不符，导致基金经理投资风格漂移 [10] - 基金经理业绩考核更多与市场上其他基金对比，忽视业绩基准，带来投资风格变形问题 [10] 未来影响与挑战 - 未来业绩比较基准将在基金运作层面发挥更强约束作用，基金公司需加强其在基金经理考核中的作用 [11] - 新规下基金公司需根据产品定位和投资策略选择最合适基准，基金经理投资行为将更贴合基准 [11] - 基金公司面临挑战包括如何为投资风格灵活的基金或投资于新兴产业的基金选定合适业绩基准 [14][15]