中国证监会补充材料要求 - 中国证监会国际司于2025年11月10日至14日期间对10家企业提出境外发行上市备案补充材料要求 其中包括魔视智能 [1] - 要求补充说明发行人历史沿革 包括提交申请前12个月内新增股东的股权转让定价依据 与同期增资定价差异原因 以及股权转让环节相关转让方所得税缴纳情况 [2] - 要求就发行人设立及历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见 [2] - 要求说明公司及下属公司经营范围中"佣金代理""集成电路芯片及产品制造""集成电路制造""雷达及配套设备制造"的具体业务开展情况 [2] 公司业务与募集资金 - 要求说明募集资金用途涉及扩大产能所履行的审批 核准或备案程序情况 [2] - 要求说明境外生产经营的具体情况 以及本次募集资金用途是否涉及境外投资及是否已履行相关审批程序 [2] - 要求说明智能驾驶业务是否涉及获取和使用地理信息数据 [3] - 要求核查公司及下属公司经营范围和实际业务是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》中的外资禁止或限制准入领域 [3] 股权结构与激励计划 - 关于股权激励计划 要求对照监管规则核查激励对象包含外部顾问是否存在利益输送 并就是否合法合规出具明确结论性意见 [2] - 要求说明在激励平台外另设"上海平智"作为非激励对象员工间接持股平台的原因及商业合理性 [2] - 要求说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押 冻结或其他权利瑕疵的情形 [4] 公司业务概况 - 魔视智能是一家由人工智能创新驱动的智能驾驶解决方案提供商 具备全栈自研能力 [4] - 公司为主机厂及一级供货商提供具备L0级至L4级智能驾驶功能的软硬一体解决方案 [4] - 公司的解决方案已获主机厂客户选用于92款车型 交付超过330万套 [4] - 魔视智能于2025年9月26日向港交所主板递交上市申请书 联席保荐人为国泰君安国际和国信证券(香港) [1]

浙江美大跨界投资智能驾驶 - 公司拟以1.1亿元投资魔视智能，其中1.01亿元认购新增注册资本，916.64万元受让现有股权，交易完成后持股4.8657% [3] - 投资金额相当于公司2024年全年净利润总额 [2] - 目标公司魔视智能2024年营收3.45亿元，净亏损1.48亿元，净资产仅3036.11万元 [10][11] - 魔视智能投前估值22.5亿元，已获得广汽埃安、北汽极狐等车企定点并量产交付 [9][10] 集成灶行业整体低迷 - 2024年集成灶市场零售额173亿元，同比下滑30.6%，线上零售额26.47亿同比下降38.84% [6] - 行业"四小龙"2024年业绩全线下跌：火星人营收降35.68%，净利降95.49%；亿田智能营收降42.73%，净利降85.17%；帅丰电器营收降48.29%，净利降68.21% [6] - 传统厨电品类保持增长，烟机市场零售额362亿元增14.9%，燃气灶市场204亿元增15.7% [6] 浙江美大主业持续恶化 - 2024年营收8.77亿元同比降47.54%，净利润1.1亿元同比降76.21%，集成灶毛利率降7.39% [4] - 2025年一季度营收不足1亿元，归母净利润同比下滑89.90% [4] - 公司连续三年营收下滑，2024年业绩遭"腰斩" [4] - 高管减持套现过亿，董事长减持1.3869%股份，总经理减持0.8575%股份 [8] 公司转型尝试 - 已推出AI智能集成灶产品，但市场认为技术门槛不高难以带动销售 [8] - 第二品牌"天牛"发展受阻，销售数据未在年报披露 [8] - 投资智能驾驶被视为开拓第二增长曲线，但目标公司持续亏损且负债2.74亿元 [10][11]

投资交易 - 浙江美大以1 10亿元取得魔视智能4 8657%的股权 其中1 00亿元认购新增注册资本100 283美元 0 99亿元受让Motovis Limited持有的22 791美元注册资本 [1] - 交易完成后公司持有魔视智能123 074美元注册资本 投前估值为22 5亿元 [1] - 魔视智能资产总额3 04亿元 净资产0 30亿元(截至2025年3月31日) [1] 被投企业概况 - 魔视智能是国家级专精特新"小巨人"企业 专注自动驾驶与高级辅助驾驶技术研发与量产 [1] - 提供从环境感知到决策控制的全栈式智能驾驶解决方案 覆盖行车/泊车场景 在乘用车及商用车量产市场占据重要地位 [1] - 已获得广汽埃安/北汽极狐/奇瑞/长安汽车等头部车企新车型定点并完成量产交付 [2] 投资逻辑 - 智能驾驶系统渗透率持续提升 行业进入快速发展期 [2] - 认可魔视智能的研发实力与技术积累 看好智能驾驶行业发展前景 [3] - 有助于把握行业增长机遇 分享成长红利 提升股东回报 [3] 投资方主业 - 集成灶行业开创者和领军者 首家上市公司 拥有近2000家经销商和4500多个终端网点 [2] - 以美大智厨APP为核心深化智能厨房理念 加大DeepSeek等AI技术研发力度 [3] - 通过线上线下整合传播建立强大品牌矩阵 奠定行业领军地位 [2]