美联储政策与市场预期 - 市场预计美联储9月减息25个基点的概率接近90%[1] - 美汇指数在鲍威尔讲话后盘中下跌近1%[1] 日本经济数据与央行政策 - 日本第二季度年化GDP同比增长1%，高于预期的0.4%[2] - 日本央行将本财年核心消费通胀预期从2.2%上调至2.7%[2] - 日本央行官员考虑年底前加息，短期利率维持在0.5%不变[2] 汇率市场动态 - 日圆7月底跌至150.92水平（3月以来新低），8月回落至146.22低点[2] - 美元兑日圆现于147.6水平附近整固，初步目标价看146[2] - 美日货币政策分化收窄（美联储减息预期 vs 日本央行紧缩预期）支撑日圆走强[2]

美联储政策决议及市场影响 - 美联储维持基准利率不变 符合市场预期 决策基于持续通胀压力与经济增长放缓的拉锯 需评估前期紧缩政策效果并等待更多数据确认通胀回归目标[1] - 美联储主席鲍威尔释放鹰派信号 强调通胀粘性及劳动力市场韧性 对过早降息持谨慎态度 与市场下半年降息预期形成对比 引发美元买盘涌现[1] - 美元指数(DXY)在决议后回升 但在99.00心理和技术关口受阻 因美国公债收益率下降抵消部分提振作用 且市场需消化美联储整体信息并权衡全球经济状况[1] 地缘政治与风险资产表现 - 特朗普关于与伊朗潜在协议的乐观言论降低地缘政治风险溢价 直接压制避险资产黄金价格 同时提振风险偏好并间接支持美元作为主要储备货币的地位[2] - 西德州原油价格回吐涨幅 反映美元走强对美元计价商品的普遍压力 同时EIA报告中的利空因素(如库存增加或产量上升)抵消中东紧张局势的支撑作用[4] - 黄金价格回落受三重因素驱动：美元走强、美联储维持利率以及地缘政治风险缓解预期 作为无息资产在高利率环境下吸引力下降[5] 主要货币对走势分析 - 欧元/美元跌至数日低点 反映美元强势对欧元区经济前景及欧洲央行政策路径的压力 市场密切关注欧洲央行官员讲话以获取通胀与增长平衡线索[2] - 英镑/美元回落与英国央行利率决议相关 市场预期维持利率不变 因英国面临通胀高于目标、经济增长乏力及脱欧后结构性问题并存的复杂局面[2] - 美元/日圆逆势下跌 主因美国公债收益率下降降低美元资产吸引力 资金流向日圆 显示双边利差因素在特定货币对中的主导作用[3] 央行政策与数据依赖性 - 英国央行倾向谨慎行事 等待更多数据确认通胀压力缓解及经济承受高利率能力 未来政策路径的细微变化可能显著影响英镑[3] - 澳元/美元震荡反映市场等待澳洲劳动力市场报告 强劲就业数据可能提振澳元(因加息预期) 疲软数据则强化降息预期[4] - 市场保持高度数据依赖性 并对各国央行政策信号敏感 美联储鹰派信号提醒通胀斗争未结束 央行不急于转向宽松[5] 市场流动性及波动性 - 周四美国市场因六月节休市 流动性下降可能限制美元进一步突破 同时放大其他市场的波动性 交易者需保持警惕[2][6]