本次发行超额配售选择权行使前，公司募集资金总额为171,130,000.00元。上会会计师事务所已出具 《验资报告》(上会师报字(2025)第14391号)，确认截至2025年9月11日，公司实际已发行人民币普通股 1,570.00万股，募集资金人民币171,130,000.00元，扣除本次发行费用21,685,923.36元(不含税)后，实际 募集资金净额人民币149,444,076.64元，其中新增注册资本人民币15,700,000.00元，余额人民币 133,744,076.64元计入资本公积。 华西证券（002926）股份有限公司研究员戚舒扬、金兵9月21日发布研报《世昌股份(920022)："小巨 人"精准卡位汽车燃料系统》。 世昌股份最终募集资金净额较原计划少2173.54万元。世昌股份2025年9月5日发布的招股说明书显示， 公司拟募集资金17,117.95万元，分别用于浙江星昌汽车科技有限公司年产60万台新能源高压油箱项目 (二期)、补充流动资金项目。 中国经济网北京9月22日讯世昌股份(920022.BJ)股价今日下跌，截至收盘报34.40元，跌幅15.06%。 世昌股份2025年9月19日 ...

中国经济网北京9月19日讯 河北世昌汽车部件股份有限公司（以下简称"世昌股份"，920022.BJ）今 日在北交所上市。截至今日收盘，世昌股份报40.50元，涨幅271.56%，成交额6.41亿元，振幅87.43%， 换手率87.48%，总市值23.48亿元。 世昌股份主营业务为汽车燃料系统的研发、生产和销售，主要产品为汽车塑料燃油箱总成。公司主 要面向整车制造企业进行销售，主要产品具有轻量化、低排放、抗静电、低噪音、安全性高等特点，主 要客户包括吉利汽车、奇瑞汽车、中国一汽、长安汽车等国内主流整车制造企业。 本次发行前，高士昌直接持有公司股份的比例为48.27%，为公司控股股东。高士昌、高永强合计 直接持有公司股份的比例为67.20%，梁卫华（为高士昌之女婿）、高胤绰（为高士昌之子）、合兴合 伙（高永强为其执行事务合伙人）为高士昌、高永强的一致行动人，合计直接持有公司股份的比例为 9.86%，高士昌、高永强通过与梁卫华、高胤绰、合兴合伙签署的《一致行动协议》合计控制公司 77.06%的表决权，为公司共同实际控制人。 本次发行后，高士昌直接持有公司股份的比例为35.19%（超额配售选择权行使前）、33.82% ...

IPO及募资计划 - 公司拟发行不超过1805 5万股人民币普通股 拟使用募集资金1 71亿元 其中1 31亿元用于新能源高压油箱项目(二期) 4000万元用于补充流动资金 [1][2] - 募投项目"浙江星昌汽车科技有限公司年产60万台新能源高压油箱项目(二期)"将缓解产能瓶颈 满足市场对高压油箱日益增长的需求 [2] 技术优势与研发能力 - 公司在塑料燃油箱领域具有技术积累 在高压塑料燃油箱技术上取得先发优势 能够满足插电式混合动力汽车市场需求 [1] - 具备高效的同步研发水平 可在车型设计阶段参与燃油箱研发 确保产品与整车适配 产品在安全性、环保性和燃油经济性等方面持续提升 [1] - 计划通过募资引进先进生产设备和技术人才 进一步提升产品技术含量和生产效率 [2] 市场布局与客户结构 - 与吉利汽车、奇瑞汽车等国内知名车企建立长期稳定合作关系 2021-2023年前五大客户销售收入占比超90% [1] - 高客户集中度体现细分市场精准定位和客户粘性 客户在车型换代时倾向于选择熟悉可靠的供应商 [1][2] - 提前布局高压油箱市场 精准把握插电式混合动力汽车销量增长趋势 [2] 发展战略与未来展望 - 以技术创新为引擎 市场需求为导向 借助资本市场实现跨越式发展 [3] - 计划巩固现有客户合作 同时开拓新市场领域 展现出强大发展潜力 [3]

公司IPO及募投项目 - 世昌股份IPO将于5月30日接受北交所上市委审议 [2] - 公司主营业务为汽车塑料燃油箱总成研发生产，主要客户包括吉利汽车、奇瑞汽车、中国一汽等国内主流整车制造商 [2] - 拟募集资金1.71亿元，其中1.31亿元用于年产60万台新能源高压油箱项目二期，4000万元补充流动资金 [3] - 募投项目达产后预计新增35万台/年高压油箱产能，年营收1.86亿元，平均年净利润2317万元 [9] 客户集中度与经营风险 - 2024年前五大客户收入占比达95.56%，其中吉利汽车占比50.45% [4][5] - 2022-2024年对吉利汽车销售额占比分别为47.89%、42.40%、50.45% [4] - 应收账款占营收比例从2022年58.75%升至2024年71.18%，信用期外应收账款金额较高 [6][7] - 2023年资产负债率69.71%，货币资金2759万元中有1894万元为受限承兑汇票保证金 [7] 产能与供应链情况 - 现有高压油箱产能32.5万台/年，募投项目将使高压油箱产能增长107.69% [11][13] - 2023年高压油箱产能利用率83.16%，2024年上半年降至56.88% [9] - 前五大供应商采购占比从2022年42.43%升至2024年51.48% [7] - 交易所问询供应商变动原因、采购价格公允性及违约风险等问题 [8] 行业与市场定位 - 汽车塑料燃油箱具有轻量化、低排放、安全性高等特点，符合新能源车发展趋势 [2] - 插电混动汽车销量增长推动高压油箱需求，但纯电动车发展可能降低燃油箱需求 [16] - 公司引用同业案例证明扩产合理性，如林泰新材湿式摩擦片扩产91.77% [14] - 2023年因吉利博越L、奇瑞捷途等车型热销带动产能利用率提升 [15][16] 公司治理结构 - 实控人高士昌家族及一致行动人合计持股77.06%，发行后仍保持绝对控制权 [17] - 高管团队由实控人家族成员担任关键职位，存在家族企业治理风险 [17]

公司上市审议 - 北京证券交易所上市委员会定于2025年5月30日上午9时召开2025年第8次审议会议，审议世昌股份上会事项 [1] - 公司产能数据前后不一、客户依赖等问题或将成为审议关注点 [1] 产能数据矛盾 - 2022年《公开转让说明书》披露公司设计最大生产能力为97万件/年，而招股说明书显示2022年实际产能仅为87万件/年，差异幅度达10.31% [2] - 2024年公司汽车塑料燃油箱总成产能为126.67万个，产量为115.11万个，产能利用率为90.88% [3] 经营业绩 - 2022-2024年营业收入从28,152.44万元增长至51,485.89万元，扣非归母净利润从1,570.23万元增长至6,120.52万元 [3] - 2024年汽车塑料燃油箱总成销售收入为49,805.83万元，产销率为97.59% [3] 客户集中度 - 前五大客户收入占比在2022-2024年分别为93.22%、92.48%和95.56% [4] - 对第一大客户吉利汽车的销售额占比从2022年的40%提升至2024年的50.45% [4] 年产85万只燃油箱项目 - 2024年公司年产85万只汽车塑料燃油箱总成项目获得批文，总投资550万元，预计年产值4亿元 [5] - 项目建设地点为廊坊经济技术开发区丁香道5号，计划2025年1月建成 [5][6] - 招股书未提及该项目，引发市场关注 [5] 新能源高压油箱项目 - 子公司浙江星昌汽车科技有限公司年产60万只高压油箱项目于2023年投产，预计年销售收入2亿元 [9][10][11] - 公开新闻显示高压油箱单价约为33元/个，而招股书披露单价超过500元/个，差异幅度达33.4% [9]