市场表现 - 深圳国资概念股在大盘调整背景下逆市走强 建科院 特发信息 天健集团 深物业A等超10只个股涨停 [1] - 截至10月23日午间收盘 建科院涨幅20.02% 深水规院涨11.57% 广田集团 特发信息 深赛格等多股涨幅超10%并涨停 [2][3] - 深振业A 特发服务 深城交 深圳燃气 怡亚通等个股跟涨 [2] 政策驱动因素 - 深圳市多部门联合印发《深圳市推动并购重组高质量发展行动方案（2025—2027年）》 目标到2027年底境内外上市公司总市值突破20万亿元 培育千亿级市值企业20家 [3] - 行动方案提出加快实施国有企业战略性重组和专业化整合 提升对轻资产科技型企业并购重组标的估值包容度 [1][4] - 方案鼓励各级政府投资基金 国资平台与银行金融资产投资公司 险资等金融机构及产业资本开展产业基金合作 [5] 战略产业方向 - 行动方案支持在集成电路 人工智能 新能源 生物医药等战略性新兴产业领域开展上下游并购重组 收购有助于强链补链的优质未盈利资产 [5] - 截至2024年底 深圳市属战略性新兴产业总资产超4600亿元 营业收入超1700亿元 分别同比增长34%和14% [5] - 深圳国资已形成总规模超7000亿元的国资基金群 包含超过500只基金 投向战略性新兴产业和未来产业的资金规模超90% [8] 近期重大举措 - 深圳市半导体与集成电路产业投资基金（赛米基金）于10月16日揭牌成立 首期规模50亿元 重点投向半导体装备及零部件 芯片设计 先进封装三大领域 [6] - 规模70亿元的建源政兴股权投资基金于10月21日揭牌 后续拟设子基金将总规模放大至200亿元 聚焦人工智能与具身机器人 半导体等四大关键赛道 [6][7]

基金概况 - 深圳市半导体与集成电路产业投资基金（赛米产业基金）于10月16日正式揭牌成立 [1] - 基金首期规模50亿元 存续期为10年 [1] - 基金采用双GP管理模式 由深创投担任管理人 深创投与深重投共同作为普通合伙人 [1] - 出资方主要为国资机构 深圳市引导基金为最大出资人 [1] 投资策略与方向 - 基金重点投向半导体装备及零部件 芯片设计 先进封装三大领域 [2] - 投资领域涵盖通用及专用算力芯片 新型架构存储 光电子传感器等核心环节 [2] - 半导体装备领域侧重并购整合与先进制程突破 [3] - 芯片设计领域聚焦人工智能芯片与新兴计算架构布局 [3] - 先进封装领域着力突破海外专利技术封锁 [3] - 投资阶段以初创期和成长期项目为主 旨在通过建链 补链 强链构建自主可控产业体系 [3] 深圳产业基础与规模 - 深圳已汇聚海思半导体 新凯来 中兴微电子 比亚迪半导体 江波龙 重投天科等一批龙头企业 [3] - 产业涵盖集成电路设计 制造 设备 材料等关键环节 [3] - 2024年深圳半导体与集成电路产业规模达2564亿元 同比增长26.8% [3] - 2024年上半年产业规模达1424亿元 同比增长16.9% [3] 政策与资本支持 - 深圳以超常规力度支持产业发展 逐年持续加大政府资金投入 [3] - 积极引导社会资本支持集成电路产业发展 [3] - 截至去年底 通过市引导基金出资撬动社会资本设立集成电路相关基金38只 总规模超过1000亿元 [3] - 第二届湾区半导体投融资战略发展论坛推动资本 技术 产业深度融合 [4] 创投环境与趋势 - 深圳创投基金投资于高新科技企业项目10899个 同比增长5.71% [5] - 近三年投资高新科技企业项目平均年化增长率为11.14% [5] - 投向半导体领域的在投本金增长13.21% 增速显著 [5]

基金成立概况 - 深圳市半导体与集成电路产业投资基金（赛米产业基金）于10月16日正式揭牌成立，首期规模50亿元，存续期为10年 [1] - 基金采用"双GP"管理模式，由深创投担任管理人，深创投与深重投共同作为普通合伙人，出资方主要为国资机构 [1] 基金投资策略 - 基金重点投向半导体装备及零部件、芯片设计、先进封装三大领域，涵盖通用及专用算力芯片、新型架构存储、光电子传感器等核心环节 [1] - 在半导体装备领域侧重并购整合与先进制程突破，芯片设计领域聚焦人工智能芯片与新兴计算架构，先进封装领域着力突破海外专利技术封锁 [1] - 投资阶段以初创期和成长期项目为主，旨在通过"建链、补链、强链"构建自主可控的集成电路产业体系 [1] 深圳产业规模 - 深圳半导体与集成电路产业2024年规模达2564亿元，同比增长26.8% [2] - 2024年上半年产业规模达1424亿元，同比增长16.9% [2] 深圳产业生态 - 深圳汇聚了海思半导体、新凯来、中兴微电子、比亚迪半导体、江波龙、重投天科等一批龙头企业，涵盖设计、制造、设备、材料等关键环节 [2] - 截至2024年末，深圳创投基金投资于高新科技企业项目10899个，同比增长5.71%，其中投向半导体在投本金增长13.21% [3] 政策与资本支持 - 深圳以超常规力度支持产业发展，逐年持续加大政府资金投入，积极引导社会资本 [2] - 截至2024年底，通过市引导基金出资撬动社会资本设立集成电路相关基金38只，总规模超过1000亿元 [2] - 第二届湾区半导体投融资战略发展论坛推动"资本+技术+产业"深度融合，助力打造国际一流产业集群 [3]