公司上市与发行概况 - 希迪智驾于2025年12月11日至16日进行招股，计划全球发售540.8万股H股，其中香港公开发售占约5%，国际发售占约95%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售价格为263港元，每手10股，预期H股将于2025年12月19日上午九时正在联交所开始买卖 [1] - 假设发售价为263.00港元且超额配股权未获行使，公司预计全球发售所得款项净额约为13.09亿港元 [3] 公司业务与市场地位 - 公司是中国商用车智能驾驶产品及解决方案领域以产品驱动的创新型供应商，专注于研发用于采矿及物流的封闭环境自动驾驶卡车、V2X技术及智能感知解决方案 [1] - 根据灼识咨询资料，公司在中国（包括港澳台）所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约为5.2% [2] - 公司在中国（包括港澳台）自动驾驶矿卡解决方案市场按2024年收入计算排名第三 [2] - 公司为中国某矿区交付了56辆自动驾驶矿卡，与约500辆有人驾驶卡车混合行驶，组成全球最大的混编作业采矿车队 [2] - 公司交付了中国（包括港澳台）首个完全无人驾驶纯电采矿车队 [2] - 公司是中国（包括港澳台）首批推出商业化V2X产品的智能驾驶公司 [2] - 公司的列车自主感知系统是目前中国（包括港澳台）唯一为列车实现独立安全感知的产品 [2] 财务表现 - 公司收入从2022年的人民币3110万元增加至2024年的人民币4.1亿元，复合年增长率为263.1% [4] - 公司收入从截至2024年6月30日止六个月的人民币2.59亿元增加57.9%至截至2025年6月30日止六个月的人民币4.08亿元 [4] - 公司毛利从2023年的人民币2680万元增加至2024年的人民币1.01亿元 [4] - 公司毛利从截至2024年6月30日止六个月的人民币4440万元增加57.1%至截至2025年6月30日止六个月的人民币6970万元 [4] 基石投资者与认购 - 公司已与湘江智骋、智驾一号、工银瑞信、工银瑞信国际及前海开源群巍订立基石投资协议 [2] - 基石投资者同意按发售价认购总金额约5.46亿港元的发售股份 [2] - 根据每股263.0港元的发售价，基石投资者将认购的发售股份总数为207.64万股 [2] 募集资金用途 - 所得款项净额中约55%将在未来五年内用于研发，其中：约30%用于新一代智能驾驶平台研发团队，约5%用于新一代智能驾驶平台软硬件及算法整合，约15%用于V2X及智能感知升级研发团队，约5%用于研发软硬件设备升级 [3] - 所得款项净额中约15%将用于提高国内外商业化能力及加强与客户的合作，其中：约10%用于提升销售、营销及交付能力，约5%用于提升国际化布局 [3] - 所得款项净额中约20%将用于旨在进一步整合产业链上下游资源的潜在投资及并购机会 [3] - 所得款项净额中约10%将用于营运资金及一般公司用途 [3]