谈判进展与双方关系 - 腾讯公司总裁对与苹果就微信游戏内购手续费谈判取得的建设性进展表示乐观 [2] - 腾讯与苹果公司关系非常好，在不同领域有合作，并持续沟通以推动小游戏生态健康发展 [2] - 双方谈判已持续一年多，接近公布合作协议细节，开发者需满足苹果的软件要求以获得合作资格 [4] 纠纷背景与苹果立场 - 苹果去年5月警告腾讯，要求封堵微信内可引导用户使用外部支付系统的漏洞，以规避苹果30%的佣金 [2] - 苹果认为所有数字商品销售必须通过其系统，否则可能拒绝应用程序更新申请，同期被警告的还有抖音APP [2] - 游戏抽佣是苹果App Store收入占比最高的应用类别，占比一度高达50% [3] 微信小游戏生态规模与影响 - 微信及WeChat合并月活跃账户数为14.14亿，同比增长2% [3] - 微信小程序游戏生态拥有5亿月活跃用户，已爆发并出现爆款案例 [3] - 小游戏发展将进一步减少苹果应用商店可能获得的广告利益，并蚕食App Store手机游戏市场空间 [3] 腾讯相关业务表现 - 小游戏平台服务费所属的社交网络收入同比增长5%至323亿元 [4] - 广告投放所属的营销服务业务板块同比增长21%至362亿元，增速连续十二个季度保持两位数 [4] - 广告增长得益于广告曝光量提升、用户参与度及广告加载率提高，以及AI驱动的广告定向带动eCPM增长 [4] 腾讯的AI战略与投入 - 腾讯当季研发支出为228.2亿元，创历史新高，资本开支为129.8亿元 [4] - 腾讯更希望AI带动广告与游戏业务增长，并正式披露新的智能投放产品矩阵腾讯广告AIM+ [4][5] - 当前广告收入表现符合对AI投入的预期，公司将利用AI进一步变革广告业务 [5]

微信小游戏市场现状 - 2024年10月微信小游戏月活突破5.5亿，用户日均时长60分钟，小程序游戏市场规模达398亿元 [2] - 《无尽冬日》月流水超18亿，位列游戏营收榜第二，仅次于《王者荣耀》 [2] - 《原神》《崩坏：星穹铁道》等头部网游纷纷推出微信小程序版本，行业呈现从独立APP向小程序迁移的趋势 [3] 用户行为与需求变化 - 用户偏好点开即玩的轻量化体验，如《羊了个羊》3秒加载、《咸鱼之王》点击即玩，跳转步骤每增加一步会导致30%玩家流失 [6] - 社交属性成为核心驱动力，《羊了个羊》分享率高达47%（每3局1次分享），微信关系链放大传播效应 [9] - 游戏设计转向低门槛+社交导向，吸引女性玩家形成用户池，普通玩家（消费1000元/人）的获客成本仅100元，远低于硬核玩家（消费10000元/人需9000元获客成本） [11] 技术架构与产品设计 - 小程序采用MVP（最小可行性玩法）设计，如《三国志战略版》将APP端2个月赛季压缩为快速对抗，新用户次日留存率从28%提升至41% [8] - 技术局限仍存：3D表现力不足（如《率土之滨》小程序版仅2D水墨画），分包加载和云渲染未能完全解决卡顿问题 [8] 行业成本与流量困境 - 2024年iOS/安卓买量成本分别达120元/用户和80元/用户，重度游戏超200元/用户，70%买量用户为7日内流失的羊毛党 [15] - 头部SLG厂商2023年Q4买量投入8亿元，仅15%新用户30天内付费，收入仅覆盖买量成本的60% [15] - 《王者荣耀》APP端新用户7日留存率从2018年45%降至2024年28%，反映广告转化效率持续下滑 [16] 开发成本对比 - 传统APP游戏需双端适配+Unity授权费（数十万元）+服务器成本（5万元/月），小程序开发周期从6-12个月缩短至1-3个月，成本降低60%以上 [13] 行业趋势 - 游戏小程序化已成生存刚需，从《羊了个羊》偶然爆红到头部厂商主动布局，完成从"下载即拥有"到"点开即体验"的体验升级 [17][18]