市场表现 - 上证指数涨0.85%突破3740点 深成指涨1.73% 创业板指涨2.84% [1] - 消费电子 小金属 玻璃光纤板块涨幅居前 煤炭 贵金属 化肥行业跌幅居前 [1] - 通信设备 电子元件 消费电子行业获主力资金流入居前 [1] 稀土行业 - 2025年下半年稀土市场供需关系持续优化 价格或进入震荡上行通道 [2] - 国内稀土开采总量控制指标增速放缓 海外缅甸矿进口因环保政策收缩 供给弹性不足 [2] - 新能源 工业机器人及风电等领域需求强劲 全球稀土永磁材料需求增速维持12%-15% [2] - 国内下游大厂密集招标 海外增加磁材订单补库存 部分企业排产已延至十月中旬 [2] - 稀土磁材Q3有望在量价齐升推动下进一步释放业绩 [2] - 相关ETF包括稀土ETF易方达(159715) 稀土ETF(159713) 稀土ETF(516780) 稀土ETF嘉实(516150) [2] 人工智能与算力 - 1-7月数字产品设备制造 智能无人飞行器制造保持较快增长 [3] - AI大模型广泛应用显著提升算力需求 带动服务器产量大幅增长 [3] - AI大模型从技术竞赛转向场景落地阶段 医疗 金融 教育等高价值垂直领域付费应用加速商业化 [3] - 垂直场景大模型ROI突破1.5倍 部分医疗AI公司单客户年付费超百万元 [3] - 相关ETF包括创业板人工智能ETF南方(159382) 创业板人工智能ETF大成(159242) 创业板人工智能ETF华宝(159363) 创业板人工智能ETF华夏(159381) 创业板人工智能ETF国泰(159388) [3] 影视行业 - 2025年暑期档电影总票房破100亿 《南京照相馆》《浪浪山小妖怪》《长安的荔枝》位列前三 [3] - 影视行业或处于新一轮修复起点 类似2022年底游戏版号放开转折点阶段 [4] - 政策边际改善推动行业商业模式优化 优质长剧项目有望加快推出 加速去库存 [4] - 短剧已成为主流增量方向 头部微短剧增加曝光有望形成成熟产业链 [4] - 相关ETF包括影视ETF(516620) 影视ETF(159855) [5]

影视板块表现与暑期档展望 - 传媒相关板块探底回升 影视ETF(516620)盘中最大跌幅达1.72% 最终收涨0.3% 游戏ETF(516010)盘中最大跌幅2.41% 最终收跌0.17% [1] - 暑期档市场预期低 但去年同期基数较低且优质内容较多 有望带动观影需求恢复 目前已定档影片52部 [1] - 6月底陈可辛《酱园弄》将率先拉开暑期档序幕 7-8月有《长安的荔枝》《浪浪山小妖怪》《恶意》等影片 上海电影节期间预计宣布更多定档影片 包括管虎《东极岛》和姜文《你行你上》 [1] 游戏行业新游表现与储备 - 近期新游密集上线且表现亮眼 巨人网络《超自然行动组》、吉比特《杖剑传说》、友谊时光《暴吵萌厨》迅速进入畅销榜前列 [1] - 多家游戏公司储备重磅IP产品 腾讯《无畏契约手游》、三七互娱《斗罗大陆：猎魂世界》、完美世界《异环》、吉比特《九牧之野》预计下半年上线 [1] IP衍生与AI技术应用 - 影视游戏头部企业积极开发IP玩具和周边产品 拓展新消费赛道 IP谷子产业景气度持续提升 [2] - 快手可灵AI与网易《逆水寒》手游合作 将AI视频生成技术内置游戏中 提升社交玩法 AI应用安卓时刻有望到来 [2] - 新消费市场供给扩容及AI技术助力 上游IP与下游渠道企业商业价值有望提升 可关注影视ETF(516620)和游戏ETF(516010)配置机会 [2]