行业趋势 - 人形机器人行业处于技术深化与场景落地双轮驱动态势 [1] - 机器人行业持续受到催化 [1] 投资建议 - 重点关注机器人整机厂商及核心零部件供应商 [2] - 电机领域推荐鸣志电器 [2] - 旋转关节相关标的包括众辰科技、双环传动、蓝黛科技 [2] - 线性关节推荐恒立液压 相关标的包括浙江荣泰、德迈仕 [2] - 灵巧手推荐标的为兆威机电 [2] - 编码器相关标的包括亚普股份、峰迢科技 [2] - 传感器推荐标的包括东华测试、柯力传感、安培龙、汉威科技 [2] - 丝杠设备类推荐标的包括秦川机床、华辰装备 相关标的为日发精机、浙海德曼、津上机床 [2] - 轴承推荐标的为龙溪股份 [2] 技术突破 - 英伟达推出专为人形机器人打造的Jetson Thor计算平台 [3] - 产品搭载Blackwell GPU和14核Arm Neoverse CPU [3] - 配备128GB显存 带宽达273GB/s [3] - FP4精度下AI峰值算力达2070TFLOPS FP8精度下达1035TFLOPS [3] - 支持VLA、LLM、VLM等生成式AI模型 能处理实时视频数据流与AI推理 [3] 产能布局 - 普智未来机器人工厂将下线200台具身智能机器人 明年产能计划扩至2000台 [4] - 宁波华翔设合资公司聚焦聚醚醚酮材料研发应用 享有优先供货与优惠价格权利 [4] - 当虹科技与云深处科技联合研发应急消防四足机器人 [4] - 信捷电气拟投8亿元建机器人智能驱控系统生产项目 [4] - 极智嘉发布通用机械臂操作技术方案及仓储具身智能基座模型Geek+ Brain [4] 资本动态 - 若愚科技完成亿元级天使+轮融资 资金用于具身智能机器人大脑垂直场景产业化 [5] - 博清科技获B轮融资 资金将助力市场拓展与新品开发 [5] - 梅卡曼德获近5亿元融资 资金定向投入具身智能眼脑手全栈技术研发 [5] - 梅卡曼德自2016年成立以来已融资14回 多轮达亿元级规模 [5]