市场整体表现 - 沪指放量下跌0.70%，失守3900点，创业板指、深成指均跌逾1% [1] - 两市下跌个股超4300只 [1] 光通信/光芯片 - 美股光芯片龙头集体创历史新高，机构称隔离器成光模块“卡脖子”环节 [3] - 永鼎股份已实现从光芯片-光器件-光模块-系统集成的全产业链布局 [3][3] - 永鼎股份高温超导带材已应用于超导感应加热、超导磁拉单晶、可控核聚变磁体、超导电力装备等领域 [3][3] - 跃岭股份参股公司中科光芯是光通信领域光芯片及光器件研产销企业，掌握全产业链生产线技术 [3] - 法尔胜参股的普天法尔胜光通信有限公司主要产品为光纤预制棒、光纤、光缆 [3] - 富信科技的Micro TEC产品通过头部企业验证并批量供货 [3] 智能电网/线缆 - 线缆公司集体大涨 [3] - 通光线缆生产的OPGW应用于国家电网750千伏超高压、±800千伏特高压等重点示范工程 [3] - 通光线缆通过植入分布式光纤传感器结合AI算法提升故障定位精度，为智能电网建设提供支撑 [3] - 华美维缆长期为“神舟”系列飞船、“长征”系列运载火箭等重点工程配套供应线缆产品 [3] - 中超控股是国内综合线缆供应商，核心业务为电力电缆等五大类产品，涉及500多种型号，10,000多种规格 [3][4] 半导体/芯片制造 - 亚翔集成专注于电子行业中IC半导体、光电等领域高科技厂房的洁净室工程项目，台湾亚翔持有公司53.99%股权 [5] - 立昂微是从硅片到芯片的一站式制造平台，主营业务包括半导体硅片、半导体功率器件芯片、化合物半导体射频芯片 [5] - 国风新材的半导体封装用光敏聚酰亚胺（PSPI）光刻胶研发取得阶段性成果，目前已处于实验室送样检测阶段 [8] 大消费/零售 - 顶层会议再强调内需主导 [5] - 中源家居产品主要包括手动功能沙发、电动功能沙发等功能沙发和部分普通沙发 [5] - 东百集团主营以百货零售为主业，同时经营商业地产开发和房产租赁 [5][7] - 百大集团主要从事百货零售、酒店服务、物业管理业务 [5] - 南京商旅是南京旅游集团下属唯一控股上市公司，旅游业务主要在子公司秦淮风光开展 [5] 人工智能/5G通信 - 华为、支付宝、中移互联网合作布局AI+5G新通话DC生态 [5] - 梦网科技面向5G推出了富媒体通信服务（富信） [5] - 梦网科技天慧智汇台2.0集成DeepSeek大模型能力 [5] 光伏/新能源 - 北京光和谦成科技有限公司成立，有企业人士称其为“多晶硅平台公司” [7] - 中利集团是全球领先的组件供应商、光伏电站开发与EPC服务商 [7] - 中国天楹是国内垃圾焚烧发电领域龙头，公司重力储能技术具有良好的适应性 [7] - 中国天楹通过优化整合当地资源，以储能为据点，向前端扩展至分布式光伏发电、地面光伏电站、风力发电等新能源生产业态 [7] 机器人/自动化 - 美称考虑明年发机器人行政令 [7] - 迦丰股份参股的北京智同精密传动主营产品为工业机器人关节用高精密减速器 [7] - 南都物业拟1500万元增资云象机器人，增资后持有其8.57%股权，云象机器人专注于商用清洁领域 [7][8] 医药 - 重药控股控股子公司药友制药与辉瑞签订《许可协议》，药友制药有权获得不可退还的首付款1.5亿美元及至多3.5亿美元的开发里程碑款项 [7] 航天/军工 - 航天动力大股东是航天科技集团下属航天六院，其是我国液体火箭发动机主要研制单位 [3] - 中法持续推进和平利用核能领域合作的联合声明发布 [3] 房地产/物业 - 据报万科今日将讨论债券展期事宜，中金再度参与万科纾困 [7] - 南都物业深耕物业服务三十余年，已完成住宅、商写、城市服务三大领域全业态布局，江浙沪区域占比85.58% [7][8] 其他热点公司与事件 - 摩尔线程暴涨近30% [1] - 东百集团录得5连板 [1]，安妮股份、再升科技录得4连板 [1] - 航天动力录得5天3板 [3] - 跃岭股份录得3天3板 [3] - 立昂微录得2天2板 [5] - 中源家居录得6天4板 [5] - 东百集团录得12天6板 [5][7] - 南京商旅录得4天3板 [5] - 重药控股录得2天2板 [7] - 安妮股份控股股东拟约7.72亿元转让15.92%股份，实控人将变更为晟世天安 [7] - 南都物业录得2天2板 [7] - 金风科技地处新疆，是国内风电龙头，中报净利润同比增长10.83%，拟2.5亿至5亿元回购股份 [8] - 正邦科技主营业务为饲料生产、生猪养殖及兽药的生产 [8] - 广西广电重大资产置换完成后拟变更公司名称及证券简称，以全面体现智慧交通等核心业务 [8] - 兴源环境定增申请获深交所受理 [8]

光伏 - 相关主管部门或将发布加强光伏产能调控通知文件 [2] - 耀皮玻璃控股子公司常熟耀皮特种玻璃有限公司的压延二期生产线具备生产超薄光伏压延玻璃的能力 [2] - 亿晶光电主要业务集中在电池制备、组件封装、光伏发电等环节，现行组件产能为5GW [2] 核聚变 - 中国核聚变装置BEST主机全面开建 [2] - 楚江新材子公司顶立科技已向核聚变相关单位供货钨合金超高温烧结装备 [2] - 安泰科技产品已应用于我国“人造太阳”EAST大科学工程装置，并签订2025年EAST偏滤器改造合同 [2] 氢能源/燃料电池 - Bloom Energy签署50亿美元大单 [2] - 佛燃能源开展SOFC系统样机开发与首期300kW SOFC热电联供系统示范项目 [2] 半导体与设备 - 至纯科技成为国内领先的核心工艺设备及系统专业供应商，与深圳新凯来有合作 [3] - 合肥城建为长鑫集成提供厂区、办公区、生活区等专业化项目代建服务 [3] - 新凯来等公司亮相“湾芯展”，文科股份与新凯来有办公场所租赁业务合作 [2][3] 大消费 - 电商双十一大促开启 [3] - 好太太是智能晾晒行业的领军企业 [3] - 百洋股份为全球加工规模最大、国内领先的罗非鱼食品综合提供商 [3] - 会稽山是国内龙头黄酒供应商，并利用黄酒生产过程中的酒糟生产糟烧白酒进行销售 [3] - 国光连锁是江西省商贸流通行业首家上市企业，主营连锁超市、百货商场运营，净利润同比增长4.15% [3] 资产重组与并购 - 山子高科媒体称其为合众新能源重整案“意向参与者” [3] - 新菜福以10.54亿元并购金南磁材，标的专注于微特电机用关键元器件，市占率超60%，含油轴承产能全球前三，产品应用于家电、汽车等领域 [3][5] - 大有能源近期股价表现活跃 [3] - 国平煤神马控股集团实施战略重组 [4] 矿业与材料 - 图桂股份预告三季报净利润同比增长86.87%-109.11%，矿石板块在成本优势与产品价格上涨驱动下销售利润实现增长 [4] - 商务部回应稀土相关技术等物项实施出口管制 [5] - 商务部、海关总署对人造石墨负极材料相关物项实施出口管制 [5] - 宝泰隆是黑龙江省煤化工行业龙头，国内石墨烯行业领先企业之一，具备针状焦产能 [5] 机器人 - 云深处发布首款行业级全天候人形机器人 [4] - 近丰股份参股的北京智同精密传动主营工业机器人关节用高精密减速器，为机器人企业提供标准化产品及研发定制服务 [4] 科技与通信 - 苹果iPhone Air国行版22日开售 [6] - 东信和平eSIM产品和管理平台应用于车联网、智能家居等多领域，且获得相关认证并中标全球eSIM Profile下载服务项目 [6] - 法尔胜参股的普天法尔胜光通信有限公司主要产品为光纤预制棒、光纤，可应用于运营商基础网络通信及广播电视通信领域 [5] 化工与电池材料 - 节后六氟磷酸锂价格持续上涨 [6] - 冠城新材下属控股公司福建邵武创鑫新材料有限公司主要从事电解液添加剂业务 [6] - 澄星股份是国内磷酸龙头，全固态电池关键原料五硫化二磷需由超纯黄磷+硫磺合成，单GWh电池需450吨黄磷（135吨超纯黄磷），公司黄磷产能为18万吨/年，是首家生产电子级磷酸的上市公司 [6] 其他行业与公司 - 金安国纪是国内覆铜板龙头，PCB主要产品包括单面板、双面板、多层板等，生产电子级玻纤布的年产能为8000多万米 [4] - 海鸥住工主要从事高档卫生洁具、陶瓷、浴缸等产品，此前增设越南大同奈和巴顿两个制造服务基地 [6] - 亚世光电主营液晶显示器及电子纸显示模组等光电显示产品 [6] - 梅雁吉祥在广东梅州地区拥有7座水电站 [6] - 和泰机电产品为物料输送设备，可广泛应用于水泥建材、港口等行业 [7] - 仁智股份是西南最大油气勘探开采服务商，集团新能源电力工程业务主要涉及电站总分包业务 [7] - 中持股份长江环保集团拟通过公开征集转让方式协议转让公司24.73%股份 [7] - 亚大药业富邦集团和汉贵投资拟通过协议转让方式转让公司14.62%股份，合计总金额为9亿元，转让完成后公司控股股东及实际控制人将发生变更 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告研究的具体公司迎丰股份上半年受国际关税政策调整和第三事业部产能利用率不足影响营收下降、利润亏损 公司将坚持“一体两翼双支柱”发展战略推进高质量可持续发展 同时积极寻求产业合作机会并已参股工业机器人核心零部件厂商以提升智慧工厂水平 [23][26][27] 根据相关目录分别进行总结 调研基本情况 - 调研对象为迎丰股份 所属行业是纺织服装 接待时间为2025年9月12日 上市公司接待人员包括董事长、总经理傅双利 董事会秘书姚勇 财务总监周永华 独立董事谭国春 [16] 详细调研机构 - 接待对象为线上参与公司迎丰股份2025年半年度业绩说明会的投资者 接待对象类型为其它 [19] 主要内容资料 - 公司上半年营收69229.62万元 同比减少8.11% 净利润 -2018.99万元 同比减少173.44% 扣非净利润 -1913.43万元 同比减少172.83% 主要受国际关税政策调整和第三事业部产能利用率不足影响 [23] - 公司以内涵式增长、外延式扩张双轮驱动 深化印染主业优势 积极寻找战略投资方合作机会 目前尚无并购重组计划 如有将及时披露 [23][24] - 公司参股北京智同精密传动科技有限责任公司 主营工业机器人关节用高精密减速器 投资目的是基于“智慧工厂”建设需求 加强技术合作 提高自动化、智能化水平和生产效率 [24][25][26] - 截至2025年8月31日 公司已累计回购股份7996125股 占总股本1.82% 支付总金额48504407.25元 [24] - 公司下半年将坚持“一体两翼双支柱”发展战略 以技术创新等为重点 推进高质量可持续发展 加强各方面建设 [26]