英特尔高管变动与AI战略 - 英特尔首席技术官萨钦·卡蒂于11月11日离职并加入OpenAI，其此前负责公司所有人工智能战略和产品路线图，并管理英特尔实验室及网络与边缘计算事业部 [1] - 卡蒂于今年4月才被首席执行官陈立武提拔为首席技术官，接任仅半年后离职，公司声明由陈立武接替领导AI业务及先进技术组，并强调AI仍是公司最重要战略优先事项之一 [3] - 这是英特尔今年在AI领域损失的又一关键人才，上半年曾领导数据中心和AI业务的Justin Hotard也已离职 [3] 英特尔财务表现与转型举措 - 公司2024财年全年营收同比下降2.08%至531.01亿美元，录得187.56亿美元归母净亏损 [4] - 为扭转颓势，新任首席执行官陈立武进行改革，包括精简管理层、剥离非核心资产，并加速向AI专用芯片及定制化半导体领域转型 [4] - 公司近期获得重要投资：软银集团注资20亿美元，美国政府计划投资89亿美元并收购10%股权，英伟达认购50亿美元普通股，双方将合作开发AI基础设施 [4] - 一系列举措后，公司最新三季度营收同比增长2.78%至136.53亿美元，归母净利润为40.63亿美元，相比去年同期亏损166.39亿美元成功扭亏为盈 [4] OpenAI的人才与基础设施战略 - OpenAI对卡蒂的加盟表示兴奋，其将负责设计和构建算力基础设施，以支撑通用人工智能研究并推动成果规模化应用 [6] - 公司正积极扩张基础设施建设，计划成为算力供应商，今年已与甲骨文、英伟达等巨头达成总额超万亿美元的协议 [8] - OpenAI计划投资约1.4万亿美元建设超30吉瓦的AI算力基础设施，最终愿景是建设可每周增加1吉瓦算力的工厂，并将AI算力成本从400亿美元显著降低至每吉瓦约200亿美元 [8] - 公司认为计算能力是未来AI发展的核心瓶颈和最宝贵资源，在基础设施上投入巨资是公司层面的战略豪赌 [8] - 11月11日，软银集团与OpenAI达成修订协议，涉及增加投资225亿美元 [9]

核心观点 - 在美国新关税政策实施的关键窗口期，韩国出口市场出现积极信号，第二季度整体出口额实现同比增长[1] - 以定制化半导体为核心的信息科技（IT）部件需求持续攀升，是拉动整体出口回暖的重要引擎[1] - 韩国出口在经历第一季度同比下降后，仅用一个季度便实现反弹，展现出较强的市场韧性[1] 出口表现 - 第二季度韩国整体出口额达1752亿美元，较去年同期增长2.1%[1] - 今年第一季度韩国出口曾同比下降2.3%，第二季度实现反弹[1] - 第二季度韩国大型企业与中坚、中小企业出口实现同步增长[1] 行业驱动因素 - 定制化半导体需求持续攀升[1] - 信息科技（IT）部件成为拉动整体出口回暖的重要引擎[1]