文章核心观点 - 融通基金在并入中国诚通后，通过系统性、深层次的改革，实现了资产管理规模的显著增长和差异化发展，其核心战略是“双轮驱动”，即服务国有资本运营和居民财富管理，并借助投研体系革新与AI技术赋能，强化“持有人利益优先”理念，致力于在“十五五”期间实现“三年大变样，五年上台阶”的目标 [1][2][6] 战略定位与发展模式 - 公司自2022年并入中国诚通后，在集团“4+1”业务板块中找准定位，确立了服务国有资本运营、服务居民财富管理的“双轮驱动”发展模式 [1] - 选择央企主题赛道是基于服务大局的“战略账”和市场经营的“效益账”双重考量，旨在挖掘被低估的央企价值，带动金融资源服务央企发展并为投资者甄选优质标的 [2] - 公司将“央企主题”产品体系作为第二增长曲线，以实现结构性突破与“弯道超车” [2] - “双轮驱动”战略与金融“五篇大文章”相结合，通过完善产品布局引导资源投向国家战略重点领域，满足居民多元化财富管理需求 [2] 产品布局与金融“五篇大文章” - 在科技金融方面，2024年发行融通中证诚通央企科技创新ETF，首募规模达17.85亿元，创下当年全市场主题指数ETF募集规模新高，并支持编制“中证诚通国企战略新兴产业指数” [2] - 在绿色金融方面，发行国内首只央企ESG ETF，服务“双碳”战略与绿色转型 [3] - 在普惠金融方面，推出融通中证诚通央企红利ETF，让投资者分享央企发展红利 [3] - 未来还将在养老金融、数字金融等领域深入布局 [3] 改革成效与规模增长 - 改革赋能下，公司资产管理总规模首次突破3000亿元大关 [1] - 截至2025年6月底，资产总规模为3398亿元，较并入中国诚通前增加1079亿元，增幅超46% [6] - 公募资产规模达1543亿元，较并入中国诚通前增长近35% [6] - 过去三年，资产管理规模增长近50%，但公司人员仅增加5% [5] 投研体系革新 - 投研体系改革核心是从依赖个人经验的“艺术化”博弈，升级为依靠体系和平台的“科学化”运作 [3] - 机制创新包括：组建大类资产配置委员会，打破部门壁垒，从“资产烟囱”到“多资产平台” [3]；从“策略孤岛”到“多策略协同” [3]；从“经验驱动”到“流程驱动”，形成标准化、可追溯的决策体系 [4]；从“手工分散”到“智能集约” [4] - 打造“AI-CORE”配置体系，以统一的数据和AI平台为基础设施 [4] - 由大类资产配置委员会牵头，积极推动AI在投研领域的深度应用 [5] AI技术赋能 - 以基金经理李进为例，其“AI分身”平均每日线上参与约20场深度研讨会，实时进行资讯归集与智能分析，相当于辅助完成近40小时的基础信息处理工作量 [5] - 该“数字伙伴”一年内调用Tokens总量超10亿 [5] - 正探索引入AI Agent（智能体），推动投研体系从“人机协同”向“人机共生”演进，构建能7×24小时持续学习与辅助决策的下一代投研生态 [5] - AI赋能已延伸至风控、运营等环节，驱动业务效率与创新能力提升 [5] 公司治理与投资者利益 - 公司率先开启内部改革，将“持有人利益优先”理念深度嵌入经营核心 [1] - 通过降低管理费、托管费及销售服务费等方式，切实减轻投资者负担，提升产品长期净回报潜力 [6] - 在考核体系中新增合规水平、投资者获得感、社会价值等关键维度，要求高管、中层及投研人员全面落实绩效薪酬递延与跟投机制 [7] - 针对基金经理建立三年以上中长期考核体系，引导团队深耕长期投资价值投资理念 [7] - 将投资者盈利占比纳入高管考核指标，倒逼公司从产品布局到投资决策均以帮助投资者实现长期盈利为出发点 [7] - 例如，2024年8月市场底部期逆势发行融通中证诚通央企科技创新ETF，创下年度主题指数ETF募集规模最高纪录 [7]