长期耕耘内燃机PCU 业务，海内外并重 公司作为行业先进的动力活塞组件系统供应商，具备气缸套、活塞、活塞环、轴瓦等动力活塞系统核心 关键零部件研发制造经验。客户包括海内外乘用车、商用车、工程机械等客户，包括比亚迪、吉利、康 明斯、卡特彼勒等。 制动业务：以双金属制动鼓快速提高市场份额 气缸套单品冠军，技术实力行业领先 公司前身为1958 年设立的国营孟县机械厂，主营内燃机气缸套专业生产。 后续通过合资、对外投资等方式扩充内燃机零部件技术实力，逐步完善"气缸套、活塞、活塞环、轴 瓦"为核心的内燃机摩擦副零部件产业链条，并通过收购河南恒久，进入制动系统领域。 率先进入国际主流涡轮增压器供应商体系，并在国内主机实现批量供货。 公司于2025 年8 月公告其收到海外客户定点，供应智能电控执行器，有望逐步贡献业务增量。 盈利预测 我们预计公司2025-2027 年公司营收分别为38.7、45.9、53.1 亿元，同比增长17%、19%、16%，实现归 母净利润4.2、5.1、5.8 亿元，同比增长104%、22%、15%。参考可比公司，考虑公司在内燃机PCU 的 行业龙头地位，以及制动鼓等新业务的成长性，给予公司202 ...