行业政策与宏观趋势 - "十五五"规划提出坚持智能化、融合化方向，加快建设制造强国、交通强国，推动汽车产业向智能制造、绿色制造转型 [1] - "十五五"规划提出推动技术改造升级，促进制造业数智化转型，发展智能制造，并全面实施"人工智能+"行动 [2] - 规划提出前瞻布局未来产业，探索多元技术路线，推动具身智能等成为新的经济增长点 [4] 智能驾驶竞争态势与技术发展 - 城区领航辅助驾驶（NOA）已成为顶级玩家的"必争之地"，从一线城市向更多区域覆盖的速度成为检验车企技术实力的试金石 [1] - 行业处于白热化竞争状态，智能驾驶正迎来它的'GPT时刻' [1] - 车企进行"算力军备竞赛"，云端构建智能驾驶模型需要数以十万计的AI加速卡和数十个EFLOPS级别的算力 [2] - 车载智能芯片算力正从最高500-600 TOPS向2500 TOPS以上迈进，技术路线分化出"纯视觉"与"激光雷达"两派，研发投入动辄以百亿元计 [3] 产业价值链与商业模式变革 - 汽车的价值核心正从机械性能转向智能化体验，AI能力正成为资本市场估值的关键点 [2] - 智能化促使核心零部件供应商与车企关系深刻变化，车企分为自研芯片和与芯片厂商紧密绑定两支队伍 [4] - OTA升级已成为产品迭代基本方式，车辆运行产生的海量数据通过云端回流，形成驱动算法优化的良性循环 [4] - 中国智能驾驶竞争呈现华为、Momenta以及坚持全栈自研的车企三足鼎立的格局，代表三种不同的产业协作模式 [7] 跨界融合与新增长点 - 汽车产业正通过与人工智能、能源、芯片、数字服务等领域深度交互，演化成综合性产业 [7] - 汽车与具身智能在技术底层相通，车企在感知硬件和决策算法领域的积累可平顺复用到机器人研发中 [5] - 基于用户驾驶行为数据的个性化保险和服务已初现端倪，汽车作为移动智能终端产生的冗余算力可能成为流动的、分布式的算力节点 [8] - 特斯拉和小鹏汽车均已发布人形机器人，反映了车企与具身智能的高度相关性 [6]