港股市场整体趋势 - 港股市场受益于AI商业化加速和南向资金持续流入 估值修复迹象明显 [1] - 低利率环境吸引更多资金配置港股 美联储降息预期升温带动风险偏好回升 [1] - 港股科技板块整体表现较好 IT板块涨幅较大 市场情绪持续升温 [1] 行业板块机会 - AI科技和新消费板块具备较大成长空间 科技与消费板块在政策和资金双重加持下有望持续上涨 [1] - 港股科技ETF(513020)跟踪港股通科技指数(931573) 覆盖TMT及汽车行业科技龙头 重点关注高市值/高研发投入/高营收增长企业 [1] - 指数成分股主要覆盖电子和互联网等科技创新领域 反映港股通科技行业整体表现 [1] 资金流向与定价能力 - 南向资金对港股边际定价能力增强 中长期估值优势和产业转型升级趋势值得期待 [1] - 无股票账户投资者可关注国泰中证港股通科技ETF发起联接A(015739)和C类(015740) [1]

国泰海通指出，当前南向流入动能正修复，港股下半年或继续占优。基本面+资金面驱动下，具备稀缺 性资产优势的港股望进一步向上，较A股或更占优。7月以来南向再度加速流入，南向流入动量回升至 均值+1倍标准差水平。近期AI产业变革加速中，盈利向上的港股科技或成中期主线。国产大模型突破 频出，南向正逐步增加对港股科技的配置，同时中美经贸边际缓和、科技出口管制松动，望加速国产大 模型迭代与AI应用落地，港股科技龙头或重拾相对优势。技术、资金与政策共振下，港股科技有望成 为中期主线，从港股零售扩散至半导体、软件服务与技术硬件等更多科技细分行业。此外，港股红利、 新消费、创新药资产较A股同样稀缺，下半年或也值得关注。 没有股票账户的投资者可关注国泰中证港股通科技ETF发起联接C（015740），国泰中证港股通科技 ETF发起联接A（015739）。 港股科技ETF（513020）收红。 注：如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示 未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不 构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买 ...