发行概况 - 国信证券面向专业投资者公开发行总额不超过200亿元公司债券 已获证监会注册同意[1] - 本期续发行债券发行总额30亿元 期限3年 起息日为2025年[1] - 发行采取网下面向专业投资者询价配售方式 发行时间为2025年8月13日至14日[1] 发行结果 - 最终发行面值总额30亿元 发行价格101.729元 全场认购倍数达1.46倍[1] - 承销商长城证券关联方招商证券认购0.5亿元 认购报价公允且程序合规[2] - 投资者均符合《公司债券发行与交易管理办法》及深交所相关规则要求[2] 参与情况 - 发行人董事、监事、高级管理人员及持股超5%股东未参与本期债券认购[2] - 其他承销商及其关联方未参与本期债券认购[2]

债券发行概况 - 公司获得中国证监会注册同意面向专业投资者公开发行不超过200亿元公司债券[1] - 本期续发行债券面值总额不超过30亿元[1] - 债券简称"25 国证 03"，债券代码"524180"[1] 债券条款 - 债券期限为3年，起息日2025年3月19日，兑付日2028年3月19日[1] - 债券面值100元，票面利率2.17%[1] - 本期续发行债券要素与存量债券完全一致[1] 发行定价 - 发行价格询价区间为100.550元-103.082元[1] - 最终确定发行价格为101.729元[1] 发行安排 - 发行时间为2025年8月13日至8月14日[2] - 发行对象为专业机构投资者[2] - 具体认购方法详见深圳证券交易所及巨潮资讯网公告[2]

债券发行概况 - 公司获得中国证监会批准注册面向专业投资者公开发行总额不超过200亿元公司债券[1] - 本期债券为国信证券2025年面向专业投资者公开发行公司债券第二期续发行[1] 簿记建档安排变动 - 原定簿记建档时间为2025年8月12日15:00至18:00进行发行价格询价[1] - 因当日市场变化较为剧烈，经全体簿记参与人协商一致，结束时间延长至19:00[1] - 簿记建档结果将用于确定本期续发行债券的最终发行价格[1]

公司债券发行概况 - 国信证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（续发行）信用评级结果为AAA，评级展望稳定 [3] - 本期续发行债券发行面值总额不超过人民币30亿元，期限3年，起息日为2025年3月19日，兑付日期为2028年3月19日 [4] - 债券票面利率为2.17%，与存量债券"25国证03"（发行规模12亿元）保持一致，募集资金将用于偿还公司有息债务 [4][15] 公司业务运营实力 - 公司是国内经营历史最长的券商之一，业务发展全面且均衡，综合实力较强，2024年总资产达5,015.06亿元，股东权益1,186.92亿元 [4][7] - 财富管理与机构业务是公司最主要收入来源，2024年该业务收入88.10亿元，占比43.68%；投资与交易业务收入90.02亿元，占比44.64% [22] - 证券经纪业务具有传统优势，截至2024年末经纪业务客户托管资产超过2.4万亿元，较上年增长11%，股基市场份额2.75% [23] 财务表现与风险指标 - 2024年公司营业收入201.67亿元，净利润82.17亿元，同比均实现增长；平均资本回报率7.17%，较2023年的5.91%有所提升 [8][46] - 截至2024年末，公司风险覆盖率277.64%，资本杠杆率15.76%，流动性覆盖率351.69%，净稳定资金率158.66%，各项指标均优于监管标准 [8][48] - 公司总债务规模2,499.16亿元，其中短期债务占比72.90%；资产负债率71.11%，EBITDA利息覆盖倍数2.59倍 [49][51] 行业竞争与外部环境 - 证券行业面临境内外券商、商业银行等金融机构的激烈竞争，行业集中度提升，头部效应凸显 [6][18] - 2024年证券行业整体呈现先抑后扬趋势，以"新国九条"为核心的"1+N"政策体系构建，强监管、严监管成为主基调 [18][19] - 宏观经济缓慢复苏和证券市场波动性对公司盈利能力及稳定性构成压力，但公司凭借较强的综合实力保持市场竞争力 [6][19] 股东支持与战略布局 - 公司控股股东为深圳市投资控股有限公司（持股33.53%），实际控制人为深圳市国资委，在业务拓展、资本补充等方面能获得股东有力支持 [11][53] - 公司正在筹划发行股份购买万和证券96.08%股份，该交易已获得深圳市国资委原则同意及深交所并购重组审核委员会审议通过，尚需中国证监会注册批复 [12]

债券发行基本信息 - 国信证券获证监会批准面向专业投资者公开发行总额不超过200亿元公司债券[1] - 本期续发行债券为"25国证03"存量债券的续发行，发行面值总额不超过30亿元[1] - 债券代码524180，期限3年，起息日2025年3月19日，到期日2028年3月19日[2] - 票面利率2.17%，采用单利按年计息不计复利[8] - 信用评级AAA，评级展望稳定，与存量债券保持一致[2][5] 发行条款与交易安排 - 发行价格询价区间100.550元-103.082元（全价），包含2025年3月19日至8月13日期间利息[3][13] - 最终发行价格将于2025年8月12日通过深交所网站公告[3][15] - 发行对象限定为在深交所开立A股账户的专业机构投资者，最低认购金额1000万元[4][16] - 交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交[3][11] - 债券符合通用质押式回购交易基本条件，具体折算率以登记机构规定为准[5][10] 财务指标与资金用途 - 发行人最近三个会计年度年均可分配利润69.11亿元（2022-2024年归母净利润60.88亿/64.27亿/82.17亿平均值）[2] - 截至最近期末归属于上市公司股东的净资产1202.30亿元[2] - 募集资金扣除发行费用后全部用于偿还公司有息债务[10] 发行时间安排 - T-2日（8月11日）：刊登募集说明书、发行公告等文件[11] - T-1日（8月12日）：15:30-18:00网下询价簿记，确定发行价格[11][13] - T日（8月13日）：网下发行起始日[11] - T+1日（8月14日）：投资者划付认购款至主承销商账户[11][18] 认购与配售机制 - 配售原则按申购价格从高到低簿记建档，累计金额达发行总额时确定发行价格[17] - 申购价格高于发行价格的获全额配售，等于发行价格的按比例配售[17] - 违约申购处理：未按时缴款将被取消认购，主承销商有权处置债券并追究法律责任[18]