业务调整 - 民生银行与中移和包终止金融产品代销业务 自9月19日起中移和包仅可查询民生银行业务不可进一步操作 [1] - 民生银行推进与华能集团旗下云成金服终止代销合作 华能合作的随心存产品存量余额和签约关系已全部清理完毕产品下线 [2] - 民生银行将于2025年9月19日起终止在和包平台代销公募货币基金业务合作 [2] - 民生银行9月11日公告终止代销公募基金与翼支付平台业务合作 自2025年9月24日起用户登录翼支付App选择添益宝或活期保无法跳转至民生银行代销基金频道 [2] - 民生银行8月14日公告将于2025年9月4日起终止在华为钱包平台代销公募基金业务合作 [3] - 民生银行8月13日公告将于2025年8月25日起终止在宇通生活平台代销公募货币基金业务合作 [3] 监管背景 - 国家金融监督管理总局3月21日发布《商业银行代理销售业务管理办法》 规定商业银行仅限于在本行营业网点官方网站及互联网应用程序等自主运营且不依赖于其他机构的渠道设专区销售代销产品 [4] - 管理办法明确不得通过外包业务流程让渡业务管理权限将全部或部分销售环节嵌入其他机构应用场景等方式违规开展代销业务 [4] - 代销私募资产管理产品应当通过本行面向合格投资者的专门渠道以非公开方式宣传推介和销售 [4] - 该管理办法将于10月1日开始施行 [5] - 业内人士表示民生银行此举或是对即将在10月1日起正式实施的《商业银行代理销售业务管理办法》的提前响应 [3]

核心观点 - 民生银行终止与宇通生活及华为钱包平台的公募基金代销合作 以落实即将实施的《商业银行代理销售业务管理办法》新规要求[3][4][5] - 商业银行需在2025年10月前完成自主渠道整合 构建系统性合规框架 包括规范销售行为 重构绩效考核及强化技术系统[6][7][8] - 行业面临产品同质化 客户需求多样化 技术成本高及内部协同不畅等结构性挑战 需通过产品创新 数字化服务及资源共享等策略应对[9][10][11][12] 监管新规内容 - 国家金融监督管理总局发布《代销办法》 将于2025年10月1日起施行 要求银行仅限于本行自主运营渠道设专区销售代销产品[6] - 新规禁止通过外包业务流程 让渡业务管理权限或嵌入其他机构应用场景等方式开展代销业务[6] - 明确银行对合作机构的管理责任 要求开展全面尽职调查并形成独立准入意见[8] 银行业应对措施 - 终止不合规第三方渠道合作 将业务整合至银行自有APP平台[4][5][6] - 制定严格业务操作流程 包括客户风险提示签字确认及销售人员资质公示[6] - 重构绩效考核机制 建立涵盖销售合规性 客户投诉率及检查结果的综合评估体系[7] - 部署优化代销业务管理系统 确保基础设施承载能力与业务规模匹配 支持风险提示和录音录像等功能[7] 行业结构性挑战 - 产品差异化不足 高度雷同导致客户黏性低 难以满足新规"量身定制"要求[9] - 客户需求多样化与服务断层 老年群体需简易操作而年轻人偏好数字化渠道[9] - 技术升级增加成本负担 中小银行IT资源有限难以匹配大行承载能力[10] - 内部部门协作不畅 营销 风控与IT工作脱节 员工培训不足导致销售误导风险[10][11] 行业发展策略 - 推出层级化产品线 与保险公司及基金公司合作开发专属代销品[11] - 应用大数据分析客户行为实现动态风险评估 为老年人增设线下辅助渠道[12] - 中小银行优先升级核心模块 与金融科技公司共建云平台分摊成本[12] - 建立跨部门敏捷小组整合营销与风控团队 将合规培训纳入绩效考核[12]

商业银行代销业务调整 - 某股份制商业银行将于2025年9月4日起终止"华为钱包"平台基金代销合作 停止定投资金扣款清算[2] - 该银行将于2025年8月25日起终止"宇通生活"平台货币基金代销合作[2] - 银行机构正全面强化合规经营 回归自主渠道管控[1][2] 监管政策要求 - 商业银行代销产品仅限于自有渠道 包括营业网点 官方网站及自主运营App[4] - 不得通过外包业务流程 让渡管理权限或嵌入其他机构应用场景开展代销业务[4] - 新规将于2024年10月1日正式实施[1] 行业影响与趋势 - 银行将加速终止与第三方平台代销合作 大型商业银行因系统支持强调整更快[3] - 短期可能影响业务效率 客户需适应自有渠道操作[4] - 长期推动代销业务进入"全流程可回溯"监管阶段 提升行业合规水平[4] 银行战略转型方向 - 引导用户回归自营平台可沉淀客户数据 完善画像并深入挖掘需求[5] - 依托庞大客户基础提供大众财顾服务 整合全品类资源打造一站式平台[6] - 通过团队建设提升专业能力 为高净值客户提供专属财富解决方案[6]

商业银行代销业务调整 - 某股份制商业银行将于2025年9月4日起终止"华为钱包"平台基金代销合作，2025年8月25日起终止"宇通生活"平台货币基金代销合作 [2] - 银行机构正全面强化合规经营、回归自主渠道管控，终止第三方合作是响应代销新规要求 [2] - 代销新规要求商业银行仅限通过自有渠道销售代销产品，不得外包或嵌入其他机构 [4] 政策监管要求 - 国家金融监管总局3月21日印发《商业银行代理销售业务管理办法》，10月1日实施 [4] - 新规明确代销产品仅限在银行营业网点、官网及自营App等自主运营渠道销售 [4] - 禁止通过外包业务流程、让渡管理权限或嵌入其他机构应用场景等方式违规代销 [4] 行业影响与趋势 - 预计未来几个月其他银行将陆续终止第三方平台代销合作，大型银行调整节奏更快 [3] - 短期可能影响客户操作习惯和业务效率，长期将推动行业进入"全流程可回溯"监管阶段 [4] - 第三方平台可能加速行业洗牌，合规能力强、销售优势突出的机构将获更多机会 [4] 银行战略转型方向 - 引导用户回归自营平台有助于沉淀客户数据、完善画像，深入挖掘财富管理需求 [5] - 银行将强化自有渠道建设，整合全品类金融资源打造一站式财富管理平台 [6] - 未来核心竞争力体现在大众财顾服务、产品筛选能力和高净值客户专属解决方案 [6]