IPO及再融资上会预告 据交易所官网审核动态信息，本周（9月22日-9月26日）IPO上会审核4家企业，全部获通过，合计拟募资122.33亿元。 本周2家再融资企业上会，全部获通过，合计拟募资8.24亿元。 | 上会日期 数量 | 樂型 | 申报板块 | 公司简称 | 注册地 审核结果 | | 拟募资金额 | 最近一年净利润 | 保荐机构 会计师事务所 律师事务所 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | (万元) | (万元) | | | | | 2025-9-25 | 公开发行 可转债 | 创业板 | 普联软件 | 山东 | 通过 | 24,293.26 | 12,362.43 | 中泰证券 | 致同 | 中伦 | | 2025-9-26 | 公开发行 可转债 | 科创板 | 茂莱光学 | 江苏 | 通过 | 58,125.00 | 3,552.10 | 中争公司 | 公证天业 | 锦天城 | | | | | | | HEADING CONSULTING | | | | | ...

IPO及再融资上会概况 - 下周IPO上会审核4家企业 合计拟募资122.33亿元[1] - 再融资上会企业2家 合计拟募资8.24亿元[8] 百奥赛图 - 科创板IPO企业 注册地北京 拟募资11.85亿元[1] - 从事临床前CRO及生物技术业务 基于基因编辑技术提供模式动物及医药研发服务[9] - 2024年营业收入9.80亿元 净利润3353.69万元 实现扭亏为盈[11] - 研发投入占营业收入比例33.04%[11] - 募资规模从申报稿18.93亿元调减至11.85亿元[2] - 募投项目包括药物早期研发平台建设(投资4.54亿元)和抗体药物研发项目(投资3.16亿元)[12] 薇东光 - 北交所IPO企业 注册地广东 拟募资4.94亿元[1] - 聚焦光通信领域无源光器件产品研发制造[13] - 2024年营业收入13.15亿元 净利润1.48亿元[15] - 毛利率26.74% 研发投入占比4.00%[15] - 募资规模从申报稿6.51亿元调减至4.94亿元[5] - 主要调减越南生产基地扩建项目募投资金 从2.58亿元降至1.00亿元[7] 摩尔线程 - 科创板IPO企业 注册地北京 拟募资80.00亿元[1] - 从事GPU及相关产品研发设计 已推出四代GPU架构[18] - 2024年营业收入4.38亿元 净亏损14.92亿元[19] - 研发投入占营业收入比例309.88%[19] - 募投项目全部投向芯片研发 包括AI训推一体芯片(投资25.10亿元)和图形芯片研发(投资25.02亿元)[20] 南网数字 - 创业板IPO企业 注册地广东 拟募资25.54亿元[1] - 为电力能源行业提供数字化建设综合解决方案[21] - 2024年营业收入60.90亿元 净利润5.74亿元[23] - 实际控制人为国务院国资委[21] - 募投项目包括时空智能数字孪生平台(投资3.40亿元)和智能物联感知系统(投资4.11亿元)[25] 普联软件 - 创业板可转债发行 拟募资2.43亿元[8] - 为大型集团企业提供信息化方案及IT综合服务[26] - 2024年营业收入8.36亿元 净利润1.24亿元[28] 茂莱光学 - 科创板可转债发行 拟募资5.81亿元[8] - 精密光学综合解决方案提供商 产品覆盖深紫外到远红外全谱段[31] - 2024年营业收入5.03亿元 净利润3552.10万元[32] - 募投项目包括超精密光学生产加工(投资4.17亿元)和技术研发中心(投资1.25亿元)[33]

财务业绩 - 营业总收入2.99亿元，同比增长10.47%，归母净利润-2877.23万元，同比改善17.76% [1] - 第二季度营业总收入1.85亿元，同比增长7.51%，归母净利润-888.68万元，同比改善40.46% [1] - 毛利率16.96%，同比下降10.4%，净利率-9.69%，同比改善25.55% [1] - 三费总额5922.33万元，占营收比19.82%，同比下降2.3% [1] - 每股净资产10.53元，同比增长2.31%，每股收益-0.18元，同比改善18.18%，每股经营性现金流-0.17元，同比下降224.31% [1] 资产负债变动 - 应收票据同比下降56.43%，因商业承兑汇票结算业务减少 [2] - 应收款项融资同比下降53.55%，因银行承兑汇票背书支付增加 [3] - 其他应收款同比下降90.68%，因收回出售参股公司股权款项 [3] - 应付票据同比下降100%，因使用收到汇票背书支付而未开具新汇票 [3] - 一年内到期的非流动负债同比下降79.89%，长期借款同比增长37.39%，均因银行借款期限变化 [3] - 其他流动负债同比下降70.74%，因已背书未到期商业承兑汇票减少 [3] - 租赁负债同比下降33.1%，因终止租赁部分厂房 [3] - 其他非流动负债同比下降45.48%，因本期归还借款 [3] 费用与现金流驱动因素 - 营业成本同比增长13.15%，随收入增长而增加 [4] - 销售费用同比增长60.94%，因职工薪酬及股权支付费增加 [5] - 管理费用同比增长5.13%，因职工薪酬及股权支付费增加 [6] - 财务费用同比下降7.46%，因银行利息支出减少 [7] - 研发费用同比增长14.31%，因职工薪酬及股权支付费增加 [7] - 经营活动现金流净额同比下降224.31%，因产量上升导致购买商品现金支出增加，且支付职工现金因人才储备而增加 [7] - 投资活动现金流净额同比下降98.27%，因赎回结构性存款金额减少 [8] - 筹资活动现金流净额同比上升140.18%，因去年同期回购股份现金支出及本年借款收到现金增加 [8] 业务与投资回报表现 - 去年ROIC为1.07%，净利率1.29%，显示附加值不高 [9] - 历史中位数ROIC为4.83%，最差年份2023年ROIC为-2.18% [9] - 上市以来5份年报中亏损1次，业绩具有周期性 [9] - 商业模式依赖研发及营销驱动 [10] 机构持仓与市场预期 - 永赢半导体产业智选混合发起A持有580万股并增仓，基金规模1.96亿元，近一年上涨134.94% [12] - 多家基金包括金信稳健策略、中银智能制造等增持或新进持仓 [12] - 分析师普遍预期2025年业绩4500万元，每股收益0.28元 [11] 业务发展 - 超精密加工业务在红外、非球面玻璃/塑料镜片、紫外镜片等领域达到国际先进水平，服务于高端装备、国防、航空、航天等领域 [13]