哈萨克斯坦数字国家战略 - 哈萨克斯坦总统宣布设立人工智能和数字发展部 建立完整数字资产生态系统 计划三年内建设成全面数字化国家 [2] - 哈萨克斯坦2025年上半年GDP同比增长6.2% 各主要行业保持良好增长势头 [2] - 该国IT企业数量超过1.8万家 2025年第一季度IT服务和产品出口额达2.53亿美元 同比增长近一倍 [3] 数字基建领域合作 - 华为携手当地企业Beeline与Astana Innovations在阿斯塔纳启动10G超高速互联网试点项目 持续至2025年9月19日 [4] - 中兴与Beeline推出"Giga City2.0"数字化计划 将前沿通信技术与创新解决方案引入哈萨克斯坦 [5] - 项目结合绿色技术 人工智能和智能基础设施以改变城市景观和连通性 [6] 数字技术领域合作 - 上海垣信卫星公司低轨卫星互联网系统在阿拉木图完成测试 计划2026年正式商业运营 [6] - 万里数据库与哈国数字发展部达成深度合作 通过联合实验室建设 本地化解决方案研发及人才共育等方式拓展中亚市场 [6] - 系统推进中亚区域战略 通过技术输出 标准共建与生态赋能实现中国数据库技术价值外溢 [7] 数字贸易领域合作 - 中国银联商务与哈萨克斯坦自由银行签署合作备忘录 计划共建中哈跨境支付体系 [7] - 京东计划与哈萨克斯坦邮政合作于2025年四季度推出直连中国工厂的电商新平台 [7] - 保利集团 支付宝 鲸云科技等中资企业与哈邮政通过成立合资公司 签订合作协议等方式深化数字技术合作 [7]

行业投资评级 - 维持推荐评级 [5] 核心观点 - 我国商业航天进入密集发射期，21天内完成5次发射任务，共发射38颗卫星，发射效率显著提升（过去7个月发射34颗）[1] - 可回收火箭商业化进程加速，2025年多款可回收火箭计划首飞，成本预计下降30%-50%，民企首次中标巨型星座发射服务[2] - 卫星C端应用取得突破：SpaceX手机直连卫星服务分阶段上线（7月支持短信、10月支持数据流量），华为低轨卫星众测将于下半年推出[3] - 火箭运力提升类比AI算力，将推动卫星组网加速与商业应用拐点[4] 产业链投资建议 - **卫星产业链**：推荐信科移动、震有科技、上海瀚讯、海格通信，建议关注广电计量、ST铖昌等[4] - **火箭产业链**：建议关注超捷股份、航天动力、高华科技等[4] - **地面基建&终端**：建议关注通宇通讯、信维通信、蓝盾光电[4] - **天基算力**：建议关注顺灏股份、普天科技[4] 技术进展 - 中科宇航力箭一号遥十实现"一箭7星"发射[1] - 蓝箭航天朱雀三号、中科宇航力箭二号、天兵科技天龙三号均计划2025年下半年首飞[2] - SpaceX与T-Mobile合作的手机直连卫星服务已实现短信功能，10月将升级至数据流量[3]