行业背景 - 全球存储芯片市场供应持续收紧，价格飙升 [1] - 高带宽存储芯片在人工智能加速器及数据中心硬件领域需求旺盛，导致SK海力士和美光将更多产能转向HBM生产 [3] - 产能调整使得SK海力士和美光可用于生产移动终端专用LPDDR的产能严重受限 [3] 苹果公司供应链变化 - 苹果公司在iPhone存储芯片供应格局上出现重大转变，对三星电子的依赖度正显著提升 [1] - 苹果正扩大其iPhone存储芯片从三星的采购占比 [3] - 在iPhone 17所使用的低功耗动态随机存取存储器供应中，三星有望占据约60%至70%的份额 [3] - 此前几代iPhone产品中，三星与SK海力士的供应比例相对均衡，美光作为较小供应商参与，如今这种平衡已被打破 [3] 供应商动态 - 三星依然维持着通用型及移动终端专用DRAM的大规模生产，能够为苹果提供超大批量且高稳定性的芯片供应 [3] - 在SK海力士将重心转向HBM的情况下，三星成为能够满足苹果供应条件的厂商 [3] - 目前，三星、SK海力士和美光均具备大规模生产LPDDR的能力 [3]