行业趋势与机遇 - 人形机器人对材料提出轻量化、高强度、耐磨耐疲劳的极高要求，带动新材料需求提升 [1] - 改性塑料企业传统产品竞争激烈，机器人领域成为未来数年热门领域，为传统产品带来新机会，至少十余家相关上市公司已进行布局 [1] - 轻量化是人形机器人重要趋势，以高性能高分子材料替代金属可实现减重并优化整体性能 [2] - 新材料在机器人发展路径中地位不断前置，行业普遍需求结构材料一体化、强度与轻量并存 [3] - 市场对机器人材料赛道高度关注，政策提出到2030年新一代智能终端、智能体等应用普及率将超90% [5] 公司布局与产品进展 - 道恩股份弹性体研发团队在超软人工肌肉TPE、人工皮肤SiTPV、导电TPE、温感变色和光感变色TPE方向取得进展 [1] - 道恩股份人工肌肉TPE产品邵氏硬度可达0A，人工皮肤用SiTPV肤感强强度高，导电TPE电阻率低至10Ω·m且已通过下游客户验证并小批量供货 [2] - 道恩股份温感变色和光感变色TPE可实现机器人面部表情仿真，有望减少传感器应用 [2] - 国恩股份子公司国恩未来发布人工智能新品，展示在机器人结构设计、运动控制、环境感知及人机交互等方面技术突破 [1] - 国恩未来四足机器人机身采用PEEK+碳纤维复合骨架，实现减重30%以上，负载状态下续航时间提升40%左右，可在-30℃至120℃稳定运行 [3] - 国恩股份已完成PEEK材料生产技术与核心工艺开发，计划建设2条PEEK聚合生产线，实现1000吨/年生产能力，打造一体化供应链 [4] - 沃特股份PEEK产业链实现合成-改性-加工全流程自主掌控，成为国内产业链布局最完善企业之一，可供应机器人、半导体等领域客户 [3] - 金发科技改性工程塑料、特种工程塑料已实现对机器人企业供货，主要用于机器人、机器狗的四肢、面罩、雷达/电池组外壳等 [6] 行业发展阶段 - 行业仍处于发展初期，订单量较小 [6] - 多家上市公司在人形机器人领域布局多处于小批量供货或产品研究、送样阶段 [6] - 沃特股份表示短期内人形机器人领域出货量有限，未来可能成为业务重要增量点 [6] - 国恩未来规划发展路径：2025年预研期，2026年上半年聚焦多场景实地验证，2026年下半年-2027年计划构建开发者生态并实现关节模组、感知系统规模化外供 [6] - 道恩股份持续加大研发投入，构建四大技术平台，做好技术研发储备和新品开发 [7]