市场与板块表现 - 新材料指数本周上涨2.57% 跑赢创业板指2.09% [1][2] - 近五个交易日细分板块涨幅：合成生物指数2.17% 半导体材料2.90% 电子化学品1.91% 可降解塑料3.34% 工业气体2.03% 电池化学品1.81% [1][2] 产业链价格变动 - 氨基酸价格周环比下降：缬氨酸13900元/吨(-2.11%) 精氨酸23250元/吨(-3.12%) 色氨酸44500元/吨(-2.20%) 蛋氨酸22400元/吨(-0.88%) [3] - 可降解材料价格持平：PLA注塑级17800元/吨 PLA吹膜级17200元/吨 PBS17800元/吨 PBAT9850元/吨 [3] - 维生素价格多数稳定：维生素A64000元/吨 维生素E67500元/吨(-0.74%) 维生素D3 225000元/吨 泛酸钙40500元/吨 肌醇26000元/吨 [3] - 工业气体价格无变化：UPSSS级氢氟酸11000元/吨 EL级氢氟酸5300元/吨 [3] - 塑料纤维品种分化：涤纶工业丝8900元/吨(+2.30%) 涤纶帘子布6月出口均价16453元/吨(-1.12%) 芳纶8.73万元/吨(-1.21%) 氨纶27000元/吨 PA6615500元/吨(-1.90%) 癸二酸6月出口均价28295元/吨(-0.33%) [3] 碳捕集技术进展 - 西方石油Stratos DAC项目预计2025年启动二氧化碳捕集 已签署2030年前绝大多数碳清除额度 [4][5] - 2025年Q1与摩根大通、PaloAltoNetworks签订2项碳清除协议 反映市场需求强劲 [5] - 与阿联酋XRG公司评估合作开发南德克萨斯DAC项目 [5] - DAC与EOR协同技术可使美国额外回收500-700亿桶石油 延长能源独立时间10年 [5] 国内相关企业布局 - 蓝晓科技与Climeworks战略合作 建成样板工程并实现吸附材料规模化供货 与国际化学品公司开展碳捕捉材料技术开发 [5] - 建龙微纳开发出高效分子筛吸附剂 具有二氧化碳吸附容量大、选择性强、易解吸特性 [6] - 锡装股份与碳生万物设立合资公司 推进全球首个DAC制可持续航空燃料产业化项目 计划2025年底产出示范油 2027年启动十万吨级商业化项目 [6]

行业投资评级 - 新材料行业评级为"领先大市-B(维持)" [2] 核心观点 - 西方石油更新DAC项目进度，预计2025年启动二氧化碳捕集，已签署2030年前绝大多数CDR额度 [6] - DAC技术具有"负碳资产"属性，科技、石化、金融巨头纷纷布局，吸附材料及设备升级是降本关键 [6] - 建议关注国内DAC吸附材料标的蓝晓科技、建龙微纳，设备标的锡装股份 [6][7] 市场表现 - 本周新材料板块上涨2.57%，跑赢创业板指2.09% [3] - 细分板块中可降解塑料上涨3.34%，半导体材料上涨2.90%，合成生物上涨2.17% [3][19] - 个股方面阿石创周涨幅32.78%，中船特气17.03%，普利特9.94% [25][27] 产业链价格跟踪 - 氨基酸价格普遍下跌，缬氨酸13900元/吨(-2.11%)，精氨酸23250元/吨(-3.12%) [4][30] - 可降解塑料价格稳定，PLA注塑级17800元/吨，PBAT 9850元/吨 [4][33] - 维生素A价格64000元/吨，维生素E 67500元/吨(-0.74%) [4][47] - 碳纤维价格105元/千克，芳纶8.73万元/吨(-1.21%) [4][48] 行业动态 - 国家能源局公示首批9个绿色液体燃料项目，涉及绿色甲醇和绿氨 [57] - 工信部等五部门推进化工园区规范建设和高质量发展 [58] - 海南省计划到2027年石化新材料产业产值突破1600亿元 [58] - 宁德时代江西锂矿停产，影响国内碳酸锂月供应8% [59] 重点公司进展 - 蓝晓科技与Climeworks合作建成碳捕捉样板工程，实现吸附材料规模化供货 [7] - 建龙微纳开发出高效分子筛吸附剂，显著降低碳捕集能耗 [7] - 锡装股份拟设立合资公司推进DAC制可持续航空燃料项目 [7]