三星显示设备采购与产能规划 - 三星显示已与包括日本Cannon Tokki在内的主要OLED设备公司签订订单，计划从明年开始全面安装设备以实现稳定量产 [1] - 三星显示确认购买的Cannon Tokki蒸镀设备，每台价值约1万亿韩元（约合人民币48亿元） [1] - 三星显示选择Cannon Tokki，主要因其设备在第6代OLED面板生产工艺中表现最为稳定，且获得了其最大客户苹果公司的青睐 [1] OLED蒸镀设备市场格局 - OLED蒸镀是通过加热有机材料在玻璃基板上形成发光层的工艺，蒸镀机是制造OLED显示屏像素的关键核心装备 [4] - Cannon Tokki在OLED蒸镀机市场上占据绝对主导地位，目前全球主流的6代OLED产线几乎全部采用其设备 [4] - 尽管韩国有部分显示设备厂商也提供6代OLED蒸镀机，但Cannon Tokki在质量和性能方面始终保持领先优势 [4] 下一代产线技术迭代与竞争 - 当OLED产线从6代迭代至8.6代，Cannon Tokki能否保持其在第8.6代蒸镀机市场的全球领导者地位引发外界关注 [4] - 自去年以来，韩国设备商Sunic System与京东方建立了稳固合作关系，今年成功赢得了更多订单 [4] - 如果京东方明年顺利实现高难度技术的“双堆串联”OLED面板量产，Sunic System的市场地位将进一步巩固 [4] 行业投资趋势与设备商竞争关键 - 不仅京东方，其他中国显示企业如维信诺、TCL华星等也正陆续推进8.6代生产线投资，未来LG Display也有望加入这一行列 [5] - 这些企业在投资8.6代生产线时，将核心设备蒸镀机的采购订单交给Cannon Tokki还是Sunic System，将成为决定设备厂商未来市场地位变化的关键因素 [5]

项目设备采购进展 - 多家日韩设备企业中标合肥国显8.6代OLED产线设备采购项目，包括韩国Advanced Process Systems供应激光剥离机（LLO）、韩国SYNUS Tech供应阵列及蒸镀港湾式存储搬送装置、日本小坂研究所供应台阶仪、日本Tokyo Electron与韩国INNOVATION供应干法刻蚀机、韩国ULVAC供应磁控溅射机 [1] - 维信诺同时推进熔炉、聚酰亚胺（PI）固化设备、低温平板烘箱的招标工作，韩国企业Viatron、Hanwha Momentum、Wonik IPS等参与竞标，三种设备的供应或将被两家韩国企业包揽 [1] - LLO设备和PI固化设备是柔性OLED制造的核心设备，LLO设备用于将玻璃基板上形成的PI基板与有机发光层从玻璃上剥离，PI固化设备则通过固化液态PI清漆制作柔性基板 [1] 项目基本情况 - 合肥国显8.6代AMOLED生产线项目由维信诺与合肥市投资平台出资建设，是全球首条搭载无FMM技术（ViP）的高世代AMOLED生产线，总投资550亿元，设计产能为每月3.2万片玻璃基板 [2] - 该项目生产厂区已于今年10月17日全面封顶，产线计划在2027年第一季度实现放量 [2] 产品与技术应用 - 因柔性OLED主要应用于智能手机等移动设备面板，市场推测维信诺在建的8.6代产线不仅将量产IT用OLED面板，还将量产手机OLED面板 [1]

文章核心观点 - 两家韩国公司FINETEK和JK Materials近期获得OLED业务订单，表明OLED行业，特别是设备与核心材料领域，正进入新的投资周期 [1][2][5] - 韩国企业在OLED制造设备和功能性薄膜材料等关键环节具备技术优势，并成功进入包括中国面板制造商在内的全球供应链体系 [4][5] FINETEK公司OLED设备订单 - FINETEK与三星显示越南公司签订规模达150亿韩元（约合7305万元人民币）的OLED制造设备供应合同，合同期限至2026年9月30日 [2] - 该订单金额占公司去年销售额比重的21.16% [4] - 公司主营业务包括OLED Bonding设备、Panel Loader、Cleaning Machine等，客户包括三星显示、TCL华星等面板厂商 [4] - 公司预计随着关税谈判结束及下游产业进入重大投资周期，未来将持续获得OLED设备相关订单 [4] JK Materials公司OLED材料订单 - JK Materials获得由中国大型OLED制造商提供的柔性OLED面板用功能性薄膜材料订单 [5] - 其柔性OLED用高规格薄膜材料在9月已拿下首笔订单并应用于中国某大型面板制造商生产线，帮助客户显著降低生产成本 [5] - 该材料在柔性OLED面板制程中承担良率管理功能，是iPhone等高端手机屏量产的关键耗材，成功打破了日本厂商的独家供应格局 [5] - 公司正在韩国世宗建设占地约1.8万㎡的半导体与电子复合材料工厂，以转为直接规模生产模式，匹配全球订单需求 [6]

合作意向与订单进展 - Sunic System收到京东方价值约3亿美元（约合人民币21.35亿元）的OLED蒸镀设备后续订单意向书[1] - 收到意向书后通常约一个月内会收到正式采购订单 公司计划在收到订单后立即公布详情[1] - Sunic System此前供应的设备运行良好无问题 业内认为此次后续订单将迅速落实[1] 京东方B16产线规划与设备供应 - 京东方第8.6代OLED产线（B16）规划月产能为3.2万片 一期月产能1.6万片已落实[3] - B16一期产线所需的两台蒸镀设备均由Sunic System制造 首台设备已于今年5月运抵工厂[3] - 京东方考虑在2026年第四季度引进B16二期项目首台蒸镀设备 并与多家设备商协商[4] 产线技术配置与市场策略 - 基于京东方其他6代OLED产线设备构成相同的模式 推测B16一期与二期很可能采用相同配置[4] - B16一期产线设计可同时生产IT OLED与智能手机OLED 以应对潜在需求波动[4] - B16二期产线是否引入兼容智能手机OLED生产的设备配置尚未确定[4]

行业技术进展 - 三款应用于8.6代大尺寸OLED面板产线的关键设备在成都正式发布，标志着大尺寸OLED制造技术取得重要突破 [1] - 发布的设备包括科迪华G8.6 OLED量产级多应用喷墨薄膜沉积平台、联得装备G8.6 OLED大片贴合设备以及EHD点胶设备 [4] - 联得装备的两款设备均为国产首台套设备，其中G8.6 OLED大片贴合设备能有效降低面板制程损伤风险，EHD点胶设备可实现10微米级超窄线宽作业并具备异型填充能力 [4] 核心设备供应商分析 - 科迪华专注于OLED用喷墨设备的开发和制造，其G8.6平台打印头组合模块可覆盖从高精度图形化到像素沉积的全工艺链 [4] - 联得装备主营业务是新型半导体显示智能装备、汽车智能座舱系统装备、半导体封测设备及新能源设备的研发生产销售服务 [4] - 科迪华于今年8月中标厦门天马显示科技有限公司喷墨打印设备，后者负责运营一条第6代OLED面板产线 [4] - 联得装备已有多款设备中标京东方第8.6代AMOLED生产线项目，涵盖自动贴合机、撕膜机、覆膜机等设备 [4]

公司产能扩张 - 湖北黄石基地一期厂房已完成设备安装 二期工程正在加紧建设 [1] - 投产后将形成年产50台套金刚石切割设备的产能 [1] - 将成为国内最大的AR/VR硅基OLED切割设备生产基地 [1] 公司业务概况 - 公司成立于2016年 专业研发生产销售TFT-LCD LTPS AMOLED等显示面板设备 [1] - 已开发产品包括偏贴机 点胶机 固化机 AOI设备 PACKING设备 [1] - 目前是京东方 TCL华星光电 天马微电子等显示企业的供应商 [1] 技术优势与行业前景 - 硅基OLED面板制造工艺难度大 需在指甲盖大小面积上切割出数百万个像素单元 [4] - 传统激光切割技术易产生热影响区 留下熔渣和微裂纹 影响显示效果 [4] - 金刚石切割设备采用冷加工原理 利用金刚石超高硬度和耐磨性进行纳米尺度物理切削 [4] - 切割面平整度误差不超过0.1微米 保证像素单元质量 [4] - 公司看好金刚石切割设备在硅基OLED微显示领域的应用前景 [4]

行业资本开支趋势 - 2020-2027年全球显示器设备累计支出预计达758亿美元 [1] - OLED技术成为资本开支主要推动力 LCD支出预计2025年同比下降45% [2] - 2025-2027年OLED将占总投资80% LCD份额降至17% [2] 技术工艺发展动态 - 多数OLED厂商从第6代产线扩展至8.7代产线 得益于精细金属掩膜技术持续进步 [6] - 中国厂商探索非FMM技术：维信诺采用光图案化OLED 华星光电可能采用RGB喷墨OLED [6] - 喷墨工艺具备成本优势但需提升分辨率以覆盖更多核心品类 [6] 设备厂商竞争格局 - 日本设备商保持主导地位 佳能2025年市占率达12%且收入同比增长9% [9] - 应用材料市占率略降至9%但仍为营收第二厂商 尼康收入预计同比下降22% [9] - 韩国与中国设备商增速超越行业整体 前20厂商中日本占8家/韩国7家/中国4家/美国1家 [9]

公司中标信息 - 联得装备于6月30日晚间公告中标京东方第8.6代AMOLED生产线项目，中标设备为自动贴合机，中标总额1.57亿元 [1] - 公司旗下自动贴合机（M-lami）、绑定机（FOP）、偏光片贴片机此前均已中标同一项目 [2] 公司业务布局 - 主营业务涵盖新型半导体显示智能装备、汽车智能座舱系统装备、半导体封测设备及新能源设备 [3] - 在TFT-LCD、OLED和Mini/Micro LED显示领域布局广泛，覆盖绑定设备、贴合设备、AOI检测设备等主要生产工艺流程 [3] 京东方项目细节 - 京东方第8.6代AMOLED生产线项目总投资630亿元，设计产能每月3.2万片玻璃基板（尺寸2290mm x 2620mm） [3] - 产线聚焦中尺寸AMOLED面板，用于中高端笔记本电脑、平板电脑等IT产品，同时具备柔性OLED智能手机面板生产能力 [3] - 生产线设备已于今年5月开始搬入 [3]

公司动态 - 商巨科技成功向行业头部客户交付全自动铜箔贴附弯折设备 专用于Micro OLED制造 [1] - 该设备贴附精度达±60μm 适用尺寸范围为10mm×10mm至45mm×45mm 满足AR显示领域核心制程需求 [2] - 公司为新型显示设备领域资深供应商 此前已在PFA RFA STH HTH 3D-thering forming等设备领域实现成功交付 [3] 技术应用 - Micro OLED采用单晶硅晶圆背板 具备轻薄结构和低功耗特性 适用于AR VR等可穿戴设备 [4] - 2024年Micro OLED在AR装置市场占比达54% 市场需求有望持续增长 [4] - 小派科技5月发布搭载索尼Micro OLED的VR头显Dream Air SE 单眼分辨率2560×2560像素 [4] - TQSKY 6月推出XR眼镜T2 同样采用Micro OLED方案 [4] 行业趋势 - 产业链企业加速布局 Micro OLED显示技术 熙泰科技 睿显科技 广林达等公司推进相关项目 [4] - 资本市场关注度提升 宏禧科技完成近5亿元A轮融资 推动技术产品发展 [4]