收购背景与标的概况 - 凯撒旅业全资孙公司北京新华空港航空食品有限公司拟以1600万元收购青岛汉莎天厨食品有限公司100%股权 [2] - 标的公司主营业务涵盖航空餐食及冷冻冷藏食品的标准化生产与配送服务 年最大产能约2500万份 日均产量约10万份 仓储空间达40万份餐食 [1][2] - 青岛汉莎因外部环境变化导致主要外航客户订单减少及连锁餐饮品牌订单下降 于2024年9月30日停产 处于持续亏损状态 [3][4] 交易定价异常 - 标的净资产账面价值2820.85万元 评估价值4438.58万元 评估增值1617.73万元 增值率57.35% [1][2] - 实际交易对价1600万元 不足评估价1/2 且低于标的净资产价值 [1][2] - 交易定价基于标的实际财务状况 资产质量 停产状态及未来协同价值等因素 [2] 战略协同与产能整合 - 收购可承接青岛汉莎现有生产能力与航空配餐专业资质 快速切入山东及周边航食 团餐与零售市场 [4] - 标的工厂坐落青岛莱西市 总占地面积3.3万平方米 生产空间1.24万平方米 拥有8条生产线 [2] - 凯撒旅业旗下凯撒易食年航空配餐量逾2000万份 铁路配餐服务旅客近4000万人次 2025年上半年营业收入1.72亿元 净利润703.33万元 [3] 区域布局与股东背景 - 青岛汉莎地处华东核心区域 与公司华北 西北及海南航食业务形成互补 [1] - 凯撒旅业控股股东为青岛环海湾投资发展集团有限公司全资子公司 实际控制人为青岛市市北区国有资产运营发展中心 [5] - 公司近期在青岛成立全资子公司开展海上旅游项目 并租赁海域使用权建设休闲海钓基地 [5] 标的经营状况 - 青岛汉莎2024年收入1166.16万元 净利润-1536.98万元 2025年上半年净利润-760.36万元 [4] - 标的公司为德国汉莎集团落地青岛的餐食生产基地 与凯撒易食存在20多年战略合作关系 [5] - 收购后计划将标的作为研发生产基地 联合餐饮机构开发航空餐食 团餐及即食产品 [5]

审核组综合评判认为，甘肃民航航食公司在质量管理体系的搭建、食品安全风险的防控、生产流程的标 准化等方面表现优异，"三体系"运行规范、有效，完全符合国际标准要求，最终一致同意通过审核，为 公司颁发认证证书。 HACCP体系作为国际公认的食品安全管理核心体系，聚焦于食品生产过程中的 "关键控制点"，通过提 前识别潜在风险、制定预防措施，从源头规避食品安全问题；ISO 22000:2018体系则进一步整合了全球 食品安全管理的通用标准，覆盖从原料采购、生产加工到成品配送的全链条，确保每个环节都有明确的 安全规范；而 ISO 9001:2015体系则从质量管理的全局出发，要求企业建立持续改进的机制，保障产品 质量与服务水平的稳定性。三者结合，形成了一套"风险预防+全链管控+持续优化"的立体化管理体 系，恰好契合民航航食对安全性、稳定性的高要求。 为确保"三体系"审核工作顺利通过，省民航航食公司早在筹备阶段便将 "安全优先"理念贯穿始终。公 司协同采购、生产、质检、仓储等多个相关部门，专门组织成立多个专项审核小组，从体系文件的完整 性、人员培训的专业性、生产过程的合规性等维度，开展全方位、无死角的自查自纠工作。各小组通 ...