投资逻辑与战略方向 - "小生意"不等于中小市值 核心在于生意模式与国计民生的弱相关性 例如白酒 饮料 家电 建材 汽车零部件 新消费 文化传媒游戏等行业 [3] - 未来明确且具备长期成长空间的投资方向之一是基于中国科技与制造优势拓展全球市场的公司 [3] - "小生意"商业属性降低拓展全球市场时的外部风险 天然具有更高全球市场接受度 [3] 行业与公司特征 - 部分行业可充分发挥中国制造业集群与工程师红利优势 产品品类颠覆与迭代创新被超越的可能性低 头部公司已构建宽护城河 [4] - 中国制造业通过规模化 成本优势与持续快速渐进式创新构建更强全球竞争优势 [4] - 在当前美国核心制造业回流背景下 中国科技与制造业优势在未来三五十年内几乎看不到被替代或赶超的可能 [4] 核心资产筛选标准 - 能够充分展现中国科技与制造优势 又能走向全球市场的高壁垒核心资产是最确定的长期投资方向之一 [4]