国企改革核心举措 - 珠海香洲区发布区属国企改革系列重要举措，旨在整合资源、优化布局，增强国有资本在城市建设与产业发展中的引领作用 [1] - 构建“6+1”国企发展新方阵，即一家核心城市产业投资运营主体（广东香山控股集团）和六家主业清晰的一级企业集团，形成功能互补、协同推进的发展格局 [3] - 改革布局旨在提升信用能级、降低融资成本、拓宽融资渠道、打造资本运营平台、撬动社会资源，最终增强国有资本引擎并助力区域全面发展 [3] 六大区属国企定位 - 正方集团聚焦城市综合开发，正圆控股专注民生服务保障，正菱控股主攻产业投资孵化 [5] - 正新文商旅致力于文旅商融合发展，正乾投资负责市场化投资运作，正创产业园公司服务产业园开发与运营 [5] - 通过“统一规划、统一品牌、统一调度”实现集中力量办大事，增强资本带动力，助力“再造一个香洲”的区域发展目标 [5] 广东香山控股集团关键信息 - 公司成立于2017年8月29日，注册资本为1000万元，于2025年9月18日完成最新核准，企业类型为有限责任公司（国有独资） [8][10] - 2025年8月29日公司名称由“珠海市香洲区城市产业投资有限公司”变更为“广东香山控股集团有限公司” [8][9] - 2025年9月18日公司投资人变更为珠海市香洲区国有资产管理办公室全资持股，认缴出资额1000万元，法定代表人由丁晓明变更为龙新文 [9][10]

债券发行概况 - 山东沂河控股集团成功发行3年期高级无抵押美元债 发行规模8445万美元 票面利率5 99% [1] - 该债券为山东省国有企业发行的全球首单"玉兰债" 也是申万宏源承销的首单"玉兰债" [1] "玉兰债"业务特点 - "玉兰债"以上海市市花命名 通过上海清算所和欧洲清算银行跨境互联互通机制发行 [1] - 该品种由两地金融基础设施合作推出 为中资发行人和海外投资人提供登记 托管和结算服务 [1] 发行人背景 - 山东沂河控股集团是临沂沂河新区重要的国有企业 经资产重组和业务划转后组建 [1] - 公司主营业务包括片区开发 重大基础设施投资 工程投资及产业园区的"建 管 营" [1] 承销商业务成果 - 申万宏源作为联席全球协调人助力本次发行 推动公司进一步参与我国债券市场对外开放 [2] - 该业务为跨境合作典型案例 获得发行人高度认可 为未来深化合作奠定基础 [2] - 公司将继续扩展与客户的合作广度与深度 积极探索投行业务创新 [2]