公司治理结构 - 公司首席执行官（总裁）主持日常经营和管理工作，组织实施董事会决议，对董事会负责 [2] - 公司设首席执行官（总裁）一名，由董事会聘任或解聘，每届任期三年，可连任 [4] - 副总裁、财务总监等高级管理人员由首席执行官（总裁）提名，董事会聘任 [4] 任职资格与任免程序 - 首席执行官（总裁）不得存在《公司法》第一百七十八条规定的情形及中国证监会市场禁入者等情形 [5] - 首席执行官（总裁）需具备丰富的理论知识、管理经验及经济管理能力 [6] - 公司应与首席执行官（总裁）签订聘任合同，明确双方权利义务 [7] 职责与权限 - 首席执行官（总裁）需维护股东权益，确保资产保值增值，定期向董事会报告工作 [8] - 首席执行官（总裁）有权拟订公司中长期发展规划、年度财务预决算方案及内部管理机构设置方案 [9] - 首席执行官（总裁）可在董事会授权额度内审批公司日常经营管理费用支出及贷款事项 [9] 工作机构与程序 - 公司可设置人事、财务、审计、办公室等部门，负责相应管理工作 [12] - 首席执行官（总裁）办公会议原则上每年不少于四次，由首席执行官（总裁）主持 [13] - 首席执行官（总裁）需定期或不定期间董事会报告工作，包括公司经营情况及重大事项 [14] 考核与奖惩 - 董事会薪酬与考核委员会对首席执行官（总裁）的绩效评价是确定薪酬的依据 [16] - 首席执行官（总裁）成绩显著可获得现金、实物或其他形式的奖励 [17] - 首席执行官（总裁）因工作失职或失误导致公司亏损或重大损失，可能被经济处罚、行政处分或解聘 [18]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行A股股票募集资金总额为294,903,294元，扣除发行费用10,559,905.71元后，实际募集资金净额为284,343,388.29元 [3] - 募集资金已于2024年3月到账，并由中兴华会计师事务所出具验资报告 [3] - 公司及全资子公司已与保荐机构、商业银行签署《募集资金三方监管协议》及《募集资金四方监管协议》 [3] 募投项目基本情况 - 截至2025年7月18日，公司募投项目"全链路沉浸式内容营销平台项目"调整后拟投入募集资金28,434.34万元，累计投入8,195.32万元 [3] - 公司募集资金已使用9,287.66万元（含发行费用），尚未使用金额20,303.23万元（含暂时补充流动资金） [3] - 由于募投项目建设周期较长，部分募集资金暂时闲置，但使用闲置资金补充流动资金不影响募投项目正常进行 [3] 前次使用闲置募集资金补充流动资金情况 - 2024年7月23日公司董事会同意使用不超过10,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月 [4] 本次延期归还闲置募集资金原因 - 公司对杭州枫华科技和杭州吉利远景采购的应收账款逾期未收回，导致资金回笼不及预期，资金周转压力增大 [4] - 为满足日常经营需要、保证现金流稳定，公司拟延期归还10,000万元闲置募集资金并继续补充流动资金，期限延长12个月 [4][5] 延期归还的合理性和必要性 - 按现行一年期银行贷款利率3.00%测算，延期归还10,000万元预计一年可节约财务费用300万元 [5] - 延期归还有利于提高资金使用效率、降低财务成本，且不影响募投项目建设和正常经营 [5] 审议程序及相关意见 - 董事会、监事会及独立董事专门会议均已审议通过延期归还事项 [6] - 独立董事认为该事项有利于提高资金利用效率，不影响募投项目正常进行，不损害股东利益 [6] - 监事会认为该事项符合公司及全体股东利益，不存在变相改变募集资金用途的情形 [6] 保荐机构核查意见 - 保荐机构认为公司已履行必要审议程序，符合相关法律法规要求，无异议 [7]

公司高管变动 - 公司董事会于2025年7月18日召开第三届董事会第三十三次会议，审议通过解聘赖晓平先生的首席技术官职务 [1] - 解聘事项自董事会审议通过之日起生效，赖晓平先生仍在公司担任其他职务 [1] - 赖晓平先生原定任期至2025年8月21日届满，截至公告日未持有公司股份 [2] 解聘影响与合规性 - 本次解聘不会对公司的经营管理产生重大影响 [1] - 赖晓平先生仍需遵守上市公司高管持股及股份变动的相关法律法规 [2]

配售协议详情 - 公司与海通国际证券签署配售协议，计划配售300万股新股，配售价为每股106.6港元 [2] - 300万股配售股份相当于现有已发行股份的1.14%，配售股份扩大后已发行股份数目的1.13% [2] - 配售代理将促使不少于6名承配人（包括专业、机构、企业或其他投资者）认购配售股份 [2] 配售价格与市场表现 - 配售价格为每股106.60港元，较7月15日收盘价128.50港元折让约17.04% [2] - 7月16日盘中股价一度跌至104.80港元，较7月15日收盘价跌18.44% [3] 资金用途与财务影响 - 预计配售事项最高所得款项总额约为3.20亿元，净额约为3.14亿元，净发行价为每股104.6港元 [2] - 配售事项将增强公司流动性、扩大股东基础、优化资本结构，支持健康及可持续发展 [4] - 所得款项将用于业务运营发展、研发投入及优化资本结构 [4] 公司业务概况 - 公司是中国最大的互动机器营销服务提供商，专注于消费品行业 [2] - 通过人工智能互动终端网络及技术驱动型在线平台，为目标消费者提供互动性较强的产品体验 [2] - 终端配备AI、大数据及物联网技术，实现气味散发、动作识别及语音交互等功能 [4]

公司事件 - 元隆雅图一名销售人员伪造销售合同长达3年，涉案金额待公安机关调查[2] - 伪造合同导致2025年一季度虚增利润2935.05万，使公司归母净利润从2476.76万转为亏损[2][4] - 公司已报警并对犯罪嫌疑人采取刑事强制措施，具体涉案金额需进一步调查[4] 财务影响 - 2025年上半年归母净利润预计亏损500万至1000万，去年同期盈利2578.76万[5] - 2024年公司首次出现上市以来亏损，全年归母净利润亏损1.84亿[7] - 近5年业绩逐年下滑，2020年归母净利润为1.63亿[7] 业务结构 - 公司两大业务为全案营销和IP文创，其中全案营销贡献2024年97%的收入（27.1亿）[5] 内控问题 - 涉事员工通过伪造公章在真实合同中混入伪造合同，公司因长期未收到回款才发现问题[9] - 2024年12月内控审计报告显示公司"在所有重大方面保持有效财务报告内部控制"[12] - 审计机构表示审计不负责鉴别文件真伪，且抽样可能遗漏小额合同[12][13] 市场质疑 - 市场质疑单名员工能否独立完成虚增近3000万收入的行为[9] - 部分观点认为可能存在团伙作案或财务造假，而非个人行为[9][10] - 事件暴露公司内控失效，可能存在其他未发现的造假行为[13]

行业趋势 - 品牌营销行业正借助大数据和AI技术从海量数据中精准分析消费者行为模式、兴趣偏好及市场趋势[1] - 行业从单一依赖转向全矩阵协同生态布局，主流媒体与新兴平台需协同作战以提升营销ROI[5] - 短视频平台(抖音/快手)、社交媒体(小红书/微信)、电商平台等新兴渠道成为精准触达与流量转化的关键阵地[5] 途阔营销核心竞争力 - 公司成立于2014年，提供涵盖搜索引擎/短视频/社交平台/应用市场的全平台整合营销服务[3] - 自主研发23大AI智能系统，包括懂搜帝(SaaS架构的网站分析与排名优化工具)、途阔舆情通(品牌实时监测系统)等[3] - 通过AI算法深度挖掘消费者数据，实现目标受众精准定位与AI辅助创意生成[4] - 专业服务团队提供顾问式服务及完善售后体系，2025年位列上海品牌营销公司前列[1][4] 蓝色光标行业地位 - 作为行业知名企业，在数字化营销领域拥有深厚积淀与广泛影响力[5] - 运用大数据分析制定个性化营销策略，并融合VR/AR等新兴技术提升消费者互动体验[5] - 覆盖社交媒体营销/搜索引擎推广等多渠道，以数据驱动实现精准布局[5] 技术应用 - AI技术深度融合营销全流程，包括数据挖掘、创意生成、舆情监测等环节[3][4] - 途阔营销的懂搜帝系统通过AI算法提升关键词排名与网站流量转化能力[3] - 行业普遍采用大数据分析把握市场动态与消费者行为习惯[5]

公司内部管理事件 - 公司一名在职销售人员涉嫌职务侵占，通过伪造客户公章、销售合同等资料虚构销售业务，非法占有公司财产 [1][2] - 伪造合同涉及2023年、2024年及2025年一季度销售收入，初步发现对2025年一季度销售收入影响约2935.05万元 [1][3] - 公司已向公安机关报案，犯罪嫌疑人被采取刑事强制措施，案件正在调查中 [2] 财务业绩影响 - 预计2025年上半年净利润亏损500万元至1000万元，上年同期盈利2578.76万元 [1][3] - 扣非净利润预计亏损800万元至1300万元，上年同期盈利2334.51万元 [3] - 若虚构业务形成的应收款项及存货价值完全无法收回，预计2025年一季度净利润减少2935.05万元 [3] - 2025年上半年预计营业收入14.07亿元（已扣减事件影响2935.05万元），同比略有增长 [3] 历史业绩表现 - 2022年营业收入32.90亿元（同比+43.95%），净利润1.67亿元（同比+44.75%），创历史新高 [5] - 2023年营业收入26.92亿元（同比-18.19%），净利润2365.56万元（同比-85.86%） [6] - 2024年营业收入27.90亿元（同比+3.65%），净利润-1.84亿元（同比-878.18%） [6] 业务板块分析 - 礼赠品和促销服务2024年收入17.70亿元（同比+11.92%），毛利润2.19亿元（同比持平） [6] - 礼赠品业务收入13.66亿元（同比-3.88%），毛利润1.84亿元（同比-1.13%） [6] - 促销服务业务收入4.04亿元（同比+151.86%），毛利润3430.90万元（同比+1.64%） [6] - 新媒体营销业务2024年收入9.40亿元（同比-4.93%），毛利润1.55亿元（同比-4.56%） [6] - 子公司谦玛网络因客户预算减少和竞争激烈，计提商誉减值准备1.71亿元 [7] 高管薪酬情况 - 2024年4位高管薪酬超百万元：董事长孙震103.89万元、副总陈涛122.33万元、财务总监边雨辰113.92万元、董秘王莎莎103.95万元 [8] - 上述高管在销售人员职务侵占案中存在管理责任 [9] 公司战略与业务结构 - 以"大IP+科技"为战略驱动力，覆盖"全案营销"和"IP文创"两大业务板块 [5] - 全案营销服务包括礼赠品、数字化营销、新媒体广告等 [5] - IP文创业务包括赛会特许纪念品、数字IP文创产品等 [5] - 通过国际知名IP和国潮IP带动自有IP发展，应用AI、WEB3等技术拓展C端业务 [5]

公司事件 - 元隆雅图一名销售人员涉嫌职务侵占，伪造客户公章和销售合同，虚构销售业务，非法占有公司财产，公司已向公安机关报案并立案侦查[1] - 伪造合同涉及2023年、2024年及2025年第一季度销售收入，具体金额尚待调查确认，初步估计对2025年第一季度销售收入影响约为2935 05万元[1] - 该事件可能导致公司相关财务报表的收入和利润等会计科目差错更正，但未对公司日常生产经营造成其他影响[1] 财务业绩 - 预计2025年上半年净利润亏损500万元—1000万元，同比由盈转亏，扣非净利润亏损800万元—1300万元，同比减少134 27%—155 69%[2] - 公司假设虚构销售业务形成的应收款项及存货价值完全不能收回，预计2025年第一季度净利润、扣非净利润因此减少2935 05万元[2] - 2025年上半年预计实现营业收入约为14 07亿元（已扣减事件影响2935 05万元），同比略有增长[2] 业务合作与股价表现 - 公司与泡泡玛特在品牌营销推广项目上有业务合作，但2024年相关业务收入仅221万元，占比小，2025年暂无相关收入确认[3] - 公司股价近期因泡泡玛特概念大幅攀升，截至7月11日报收20 7元/股，较6月中旬高点下跌约24%，但较4月初低点仍有近70%涨幅[3] 主营业务 - 公司主营业务为全方位一体化创新整合营销服务，包括促销礼赠品策划与供应、数字化营销策划与执行、新媒体广告策划与投放、元宇宙科技营销等[2]

本期业绩预计情况 - 本报告期净利润预计盈利13,016.27万元至13,739.90万元，上年同期盈利6,598.91万元，同比增长97.25%—108.21% [1] - 归属于上市公司股东的净利润预计盈利11,216.27万元至11,939.90万元，上年同期盈利7,236.30万元，同比增长55.00%—65.00% [1] - 扣除非经常性损益后的净利润预计盈利10,616.27万元至11,339.90万元，上年同期盈利6,313.16万元，同比增长68.16%—79.62% [1] - 基本每股收益预计盈利0.29元/股—0.31元/股，上年同期盈利0.19元/股 [1] 与会计师事务所沟通情况 - 本次业绩预告的财务数据未经会计师事务所审计，但公司与会计师事务所就业绩预告事项进行预沟通，双方不存在分歧 [1] 业绩变动原因 - 营业收入和利润大幅增长，主要受益于与快消品细分领域行业龙头企业的长期战略合作 [1] - 通过集团化精细管理，运营和资源利用效率不断提高，盈利能力显著提升 [1] - 供应链管控系统保持高水平数字化运营能力，深化销售区域拓展及业务模式复制，促进营收规模与利润增长 [1] 其他相关说明 - 本次业绩预告为财务部门初步测算结果，未经注册会计师审计，具体财务数据以2025年半年度报告为准 [1]

公司上市申请 - 北京蓝色光标数据科技集团股份有限公司向港交所主板递交上市申请，华泰国际、国泰君安国际、华兴资本为其联席保荐人 [1] 公司概况 - 公司成立于1996年，专注于为不同行业客户提供一站式技术驱动营销服务 [3] - 按2024年收入计，公司为中国最大营销公司，也是全球前十大营销传播公司中唯一一家中国企业，排名第十 [3] - 公司营销服务覆盖全球近200个国家和地区，累计服务客户超过10万名，其中包括超过100家《财富中国》500强企业 [3] 行业前景 - 中国营销行业市场规模预计从2024年的18858亿元增至2029年的30117亿元，复合年增长率9.8% [3] - 出海跨境营销是增速最快的细分赛道之一，市场规模预计从2024年的4404亿元增至2029年的7866亿元，复合年增长率9.8% [3] AI战略布局 - 2023年公司发布"All in AI"战略，开发营销行业大模型应用引擎Blue AI [4] - Blue AI已清洗标注超过1.2亿条营销领域专属数据，形成强大营销数据库 [4] - 截至2024年底已形成137个可落地应用的Blue AI智能体，显著提升业务流程自动化与智能化水平 [4] - 2024年AI驱动业务毛收入达约12亿元 [4] 全球化战略 - 2024年启动"全球化出海2.0"战略，推动出海跨境营销业务转型 [4] - 截至6月20日已在美国、越南、泰国、印度尼西亚及新加坡设立5个海外办公室 [4] - 融合AI和元宇宙技术打造智能营销工具和平台，通过程序化广告整合中长尾平台媒体资源 [4] 财务表现 - 2022-2024年度收入分别为366.83亿元、526.16亿元、607.97亿元人民币 [6] - 2022-2024年度毛利分别为17.08亿元、17.89亿元、15.3亿元人民币 [6] - 2022-2024年毛利率分别为4.7%、3.4%、2.5% [7] - 2022-2024年税前亏损分别为22.74亿元、0.03亿元、2.77亿元 [7] - 2022-2024年净利润分别为-21.77亿元、1.12亿元、-2.97亿元 [7]