教育背景与专业经验 - 作者正在帝国理工学院攻读经济学、金融学与数据科学学士学位 [1] - 作者担任英国排名第一的学生商业与金融社团帝国理工学院投资协会的主席 [1] - 作者在精品咨询公司Edenity拥有端到端参与实际并购项目的实践经验 包括构建估值模型和进行战略交易分析 [1] 研究内容与平台 - 作者在Seeking Alpha平台贡献并购套利股票选择 提供严谨的并购驱动型市场机会洞察 [1] - 作者期待与行业专业人士交流 欢迎有深度的讨论和反馈 [1]

公司人事任命与战略整合 - Mercer Global Advisors聘请Katelyn (Kate) Shackleton担任执行董事总经理 负责新合伙人整合 以领导其新公司整合团队[2][3] - Shackleton来自LPL Financial 此前在LPL担任执行副总裁等多个领导职务 并曾在富国银行、摩根士丹利和摩根大通私人银行任职[4] - Mercer Advisors在2025年进行了创纪录的十几次收购 并称其为无机增长战略的“创纪录之年” 还有更多交易在进行中[3] - Mercer Advisors本质上是一个由100多家公司组成的合伙体 通过团队合作为客户提供更多价值[4] - Shackleton加入Mercer的同时也成为公司股东 一同加入的还有并购合伙人发展团队的两位副总裁[5] - Mercer由Oak Hill Capital、Genstar Capital和Altas Partners所有 在100个地点拥有超过1,370名员工[5] 公司并购与品牌建设 - MAI Capital在努力完成对270亿美元规模Evoke Advisors的收购交易之际 聘请了新的首席营销官以提升品牌形象并推动客户增长[6] - 新任CMO Kathleen Alcorn来自大型RIA Focus Financial Partners 此前曾担任纳斯达克企业解决方案的CMO[6] - Alcorn在新设立的职位上被要求提升MAI Capital的知名度 并协调业务与营销战略 以支持公司通过有机增长和战略收购持续扩张[7] - 其职责范围涵盖MAI自2024年初以来完成的15项收购以及新的整合工作 旨在扩大公司在投资管理、财务规划、家族办公室、税务和机构咨询等领域的客户服务规模[7]

You can find original article here WealthManagement. Subscribe to our free daily WealthManagement newsletters. A father-son duo has left Wells Fargo to launch their own registered investment advisory firm in Mission Viejo, California. Ticino Wealth was founded by former Wells advisors Michael Masciorini and his son Jordan. The firm is staying with Wells for clearing and custody services in a move founder Michael Masciorini calls a “structural change,” not a “shift in philosophy or service.” “This move w ...

核心事件 - 一个管理着1290亿美元客户资产的团队离开美林 自立门户成立注册投资顾问公司OpenArc Corporate Advisory 美林随即提起诉讼 称其为“有预谋的公司突袭” [1] - 前美林财富管理主管John W Thiel 将OpenArc的举动称为行业的“分水岭” 但他预计该公司无法带走全部资产 [1] 资产构成与转移挑战 - OpenArc的资产中约1000亿美元由股票计划和401(k)退休账户构成 [1] - 由于股票计划受托人性质 其资产转移并非通过简单的ACAT账户转移流程 因此Thiel认为实际转移规模可能小于宣传 [2] 独立顾问模式的优势与动机 - OpenArc拥有强大的财富管理业务 作为独立RIA可以更有效地服务客户 [2] - 独立模式提供了更大的灵活性和创新空间 摆脱了大型机构（尤其是被货币中心银行收购后）的束缚感 [3] - 创立独立机构的动机之一是重新将顾问和客户置于首位 并完成在大型机构未竟的事业 [2][3] 行业影响与趋势 - OpenArc事件为行业敲响警钟 提醒需更加关注顾问与客户的关系 许多机构对此缺乏关注 [2] - RIA社区与大型券商的环境截然不同 前者更加开放并乐于分享最佳实践 [4] 新业务发展 - Thiel去年创立了Indivisible Partners 旨在作为有志于发展业务的顾问的“加速器” [3] - 截至目前 Indivisible Partners已新增四个顾问团队 并已签约另外两个团队 [3] - 该公司的目标并非成为管理5000亿美元资产的RIA 而是专注于与志同道合者共同深耕业务 [4]

交易概览 - 大型注册投资顾问Creative Planning宣布收购SageView Advisory Group 交易预计于12月完成[1] - 交易条款未披露 私募股权所有者Aquiline Partners将通过此次交易退出[2] - 收购将进一步巩固Creative Planning作为美国最大RIA之一的地位 业务深度覆盖财富管理和退休计划资产[2] 交易方背景与战略意义 - Creative Planning总部位于堪萨斯州Overland Park 管理客户资产超过3700亿美元[1] - SageView是退休计划顾问领域的原始整合商之一 与Captrust和现在的Hub齐名[3] - Captrust是退休和财富管理总资产规模最大的公司 资产超过1万亿美元[3] - Creative Planning创始人兼CEO表示 此次交易在关键时刻进行 双方结合将变得更强大[3] - 交易将使Creative Planning能将其退休业务覆盖范围与其庞大的财富管理业务同步[4] 行业趋势与协同效应 - 退休计划领域越来越多的公司要求参与者教育、财务健康、高管规划等服务 连接财富与退休的桥梁正在自行构建[5] - 多数公司在财富或退休其中一侧存在不足 要构建强大的桥梁吸引客户 两端都需具备强大吸引力[5] - 投资银行MarshBery的副总裁指出 固定缴款和退休计划利润率较低 但SageView自获得Aquiline投资后 已在退休与财富管理的交叉领域投入大量资源[5] - Creative Planning在构建服务平台方面处于行业领先地位 能围绕企业主提供所需服务 SageView的退休业务覆盖能直接深入企业的高级管理层和所有者[6] SageView公司背景 - SageView由Randy Long于1989年创立 Randy Long现任董事长[6] - 2023年 公司聘请前SVB Private总裁John Longley接替Long担任CEO[6] - 自2021年初以来 公司主要由私募股权公司Aquiline控股 2024年5月有报道称该公司正在探索出售这家专注于退休计划的RIA[6]

品牌整合 - 哈德逊河谷投资顾问公司(HVIA)将更名为Orange Investment Advisors以创建一个精简的客户和员工体验以及与Orange Bank & Trust Company的单一协同品牌[1] - 此次品牌重塑旨在增强品牌一致性并强化公司帮助客户建立和保存财富的决心[3] 运营与服务承诺 - 品牌更名后客户的顾问团队、投资策略、投资理念和投资委员会将保持不变[2] - 此次整合是一个重要发展将使公司能够以连贯的方法更好地服务于客户的财务需求[2] - 新的品牌标识将在未来几周内通过所有客户沟通、数字平台和营销材料推出[2] 公司背景与规模 - Orange County Bancorp Inc是Orange Bank & Trust Company和Orange Investment Advisors的母公司[3] - Orange Bank & Trust Company是一家独立银行由14位创始人在130多年前创立目前总资产约为26亿美元[3] - Orange Investment Advisors成立于1996年于2012年被Orange County Bancorp Inc收购[3]

公司人事任命 - 1919 Investment Counsel LLC聘请Braxton Comer担任Principal, Business Development Officer [1] - Braxton Comer拥有战略咨询和法律专业背景，曾在Accenture LLP工作并为全球客户提供战略解决方案，后获得法学学位并开设独立律所，为家族办公室和非营利组织提供咨询 [1] 新任职责与专长 - Braxton Comer将专注于培养新客户关系，与潜在客户沟通以理解其目标，并组建合适的团队提供支持 [3] - 其将密切与个人、家族、基金会和捐赠基金合作，提供量身定制的综合投资顾问服务 [3] - Braxton Comer在慈善策略方面具备专业经验，将协助客户建立和发展有意义的慈善遗产 [3] - 其加入有助于公司帮助客户协调复杂的财富传承策略，其中慈善事业常扮演重要角色 [2] 公司业务与规模 - 截至2025年6月30日，1919 Investment Counsel管理约244亿美元资产，其中30亿美元为负责任投资策略 [5] - 公司客户群多元化，包括个人和家族、企业、基金会、慈善信托以及教育和其他非营利机构 [5] - 公司自1919年成立以来，以提供高接触度、个性化的客户体验而闻名，并被Barron's、Forbes和Financial Advisor Magazine认可为美国顶级注册投资顾问公司之一 [5] 公司背景信息 - 1919 Investment Counsel是Stifel Financial Corp的子公司，为注册投资顾问，拥有超过100年历史 [6] - 公司总部位于巴尔的摩，并在伯明翰、辛辛那提、纽约、费城、旧金山和维罗比奇设有办事处 [6] - 母公司Stifel Financial Corp (NYSE: SF) 为金融控股公司，通过全资子公司开展银行、证券和金融服务业务 [7]

公司概况与成立背景 - 新成立的注册投资顾问公司OpenArc Corporate Advisory从美林公司独立出来 并已开始运营[1] - 公司于2023年9月在Dynasty Financial Network平台上启动 Dynasty是少数股东 嘉信理财是托管机构[2] - 公司总部位于亚特兰大 面积达70,000平方英尺 并有全国性增长计划[1] 团队构成与业务剥离 - 公司高级执行合伙人Erik Bjerke及其他主要顾问 将原美林全球公司和机构咨询部门的大部分业务与团队剥离出来 以创建此RIA[3] - 高级执行合伙人Erik Bjerke在创立OpenArc前已在美林工作超过27年[6] 法律纠纷与进展 - 美林对此剥离行为在佐治亚州联邦法院提起诉讼 指控相关三方在如何处理专有客户信息、潜在客户开发以及与加入独立团队的其它财务顾问沟通方面 违反了经纪人招聘协议[3] - OpenArc、Dynasty和嘉信理财对美林的指控提出异议[4] - 美国佐治亚州北区地方法院法官Victoria Calvert驳回了美林请求的临时限制令 美林的索赔将进入FINRA仲裁程序 可能成为一场旷日持久的纠纷[4] 公司理念与运营模式 - 公司的团队建立在“客户第一、团队第二、公司最后”的核心理念之上[7] - 团队长期以来的愿景是以纯粹的受托人视角提供建议 并拥有为公司和家族财富客户量身定制解决方案的灵活性[7] - 公司希望建立一个特殊平台 能够为企业的福利赞助商和家族客户提供特定的产品选择 因为行业内的福利提供商各有优势 最有效的产品组合因客户而异[8] 近期动态与社会责任 - 公司正全力推进新业务 包括宣布启动一个慈善基金会[5] - 该基金会已向圣裘德儿童研究医院捐赠100,000美元 公司团队成员另外捐赠了6,360美元[5] - 此项慈善项目以及一个每年将公司部分利润捐赠给服务不足社区的基金 由执行合伙人Jim Kaufman牵头负责[5]

行业并购活动趋势 - 第三季度注册投资顾问交易数量达到94宗 创下自2019年有记录以来的最高季度记录 [1] - 行业并购持续升温 私募股权支持的整合者推动了大部分交易 [2] - 2025年交易总量有望超越以往所有年度总和 [2] 近期重大交易案例 - Perigon Wealth Management、Ashton Thomas Private Wealth以及Corient宣布了数笔价值超过十亿美元的交易 [2] - Allworth Financial收购了管理资产达8.5亿美元的Shorepoint Capital Partners 以巩固其在波士顿地区的业务布局 交易后公司管理总资产超过310亿美元 [4] - Carson Group收购了位于阿拉斯加、管理资产约4.36亿美元的财务规划公司Shilanski & Associates 公司管理总资产达480亿美元 [6] 交易细节与战略意图 - Allworth Financial收购Shorepoint被视为其在波士顿高净值及超高净值客户市场确立影响力的里程碑 [4] - Shorepoint团队共10人将加入Allworth 其联合创始人及首席投资官将保留领导职位 [4] - Shilanski & Associates的创始团队及其子女等共13名成员将加入Carson Wealth 继续服务现有客户 [7] - Shorepoint表示 通过与Allworth合作 可以拓宽其投资平台 包括私募股权和私募房地产策略 并使客户能利用公司更广泛的财务规划、税务和遗产资源 [5]

交易概览 - 总部位于旧金山的管理资产规模达93亿美元的Perigon财富管理公司收购了总部位于新泽西州爱迪生市的姐妹公司Gitterman财富管理和Gitterman资产管理公司，后者管理着13亿美元的客户资产 [1] - 交易完成后，Perigon的总资产管理规模将增至约106亿美元 [2] - Gitterman公司的合伙人Jeffrey Gitterman和Eli Rauch将加入Perigon，担任董事总经理 [2] 被收购方业务特点 - Gitterman公司的六人财富管理团队为个人投资者以及通过新泽西州替代福利计划和公共雇员退休系统的高校专业人士提供服务 [3] - 公司专注于可持续投资，重点领域是气候适应和恢复力 [4] - 公司由Gitterman于2000年创立，同年Rauch作为顾问加入，并在2015年共同创建了全球气候意识配置策略套件SMART Investing Solutions后，将公司重点转向气候领域 [4] - Rauch专注于服务高净值个人、小企业主、基金会和捐赠基金 [4] 战略与协同效应 - Perigon在影响力投资方面的实力和声誉是Gitterman团队决定加入的关键因素，这将使其能够继续为个人和机构客户增强资产管理策略 [5] - Perigon的增长战略植根于与文化和价值观相符的公司及个人合作，以为客户增加切实价值 [6] - 公司坚信增长与原则相辅相成，并认为Gitterman团队也秉持这一观点 [6]