核心事件 - 一个管理着1290亿美元客户资产的团队离开美林 自立门户成立注册投资顾问公司OpenArc Corporate Advisory 美林随即提起诉讼 称其为“有预谋的公司突袭” [1] - 前美林财富管理主管John W Thiel 将OpenArc的举动称为行业的“分水岭” 但他预计该公司无法带走全部资产 [1] 资产构成与转移挑战 - OpenArc的资产中约1000亿美元由股票计划和401(k)退休账户构成 [1] - 由于股票计划受托人性质 其资产转移并非通过简单的ACAT账户转移流程 因此Thiel认为实际转移规模可能小于宣传 [2] 独立顾问模式的优势与动机 - OpenArc拥有强大的财富管理业务 作为独立RIA可以更有效地服务客户 [2] - 独立模式提供了更大的灵活性和创新空间 摆脱了大型机构（尤其是被货币中心银行收购后）的束缚感 [3] - 创立独立机构的动机之一是重新将顾问和客户置于首位 并完成在大型机构未竟的事业 [2][3] 行业影响与趋势 - OpenArc事件为行业敲响警钟 提醒需更加关注顾问与客户的关系 许多机构对此缺乏关注 [2] - RIA社区与大型券商的环境截然不同 前者更加开放并乐于分享最佳实践 [4] 新业务发展 - Thiel去年创立了Indivisible Partners 旨在作为有志于发展业务的顾问的“加速器” [3] - 截至目前 Indivisible Partners已新增四个顾问团队 并已签约另外两个团队 [3] - 该公司的目标并非成为管理5000亿美元资产的RIA 而是专注于与志同道合者共同深耕业务 [4]