迪嘉药业IPO违规事件核心观点 - 迪嘉药业创业板IPO因信息披露不完整、内控不规范及会计处理问题被终止审核，涉及发行人、保荐机构、律所及会计师事务所的多方违规 [2][4][27] - 深交所对迪嘉药业及相关责任人、中介机构（民生证券、泽昌律所、天健所）采取书面警示或通报批评的监管措施 [3][5][17][20][21] 发行人违规行为 独立性披露问题 - 未完整披露与控股股东迪沙集团的独立性瑕疵： - 采购环节优先选择购买实控人关联商品房的供应商，部分订单采购价非最低报价 [8] - 迪沙集团员工参与发行人采购定价、财务系统操作，高管常某娟同时参与控股股东业务 [8][14] - 控股股东迪沙集团为发行人第一或第二大客户，业务及人员独立性存疑 [11][14] 内控不规范 - 销售及采购环节缺失物流单据，部分业务单据显示销售人员为关联方员工 [9][15] - 存货管理混乱，生产废料批次编号缺失导致无法追溯 [9][15] 会计处理失实 - 2019年向迪沙集团退货650.44万元错误计入资产负债表日后调整事项，实际应冲减2020年收入453.39万元 [10][16][23][24] 中介机构失职 民生证券（保荐机构） - 未核查发行人独立性瑕疵、关联方资金流水及内控问题 [4][14][15] - 存货监盘程序存在瑕疵，未复核盘点表有效期及第三方检测机构资质 [15] - 对退货会计处理核查意见不准确 [16][17] 泽昌律所 - 对发行人独立性异常情形未充分核查，未督促完整披露 [19][20] 天健会计师事务所 - 未关注采购/销售/存货内控缺陷，资金流水核查未获取收款方身份证据 [21][22] - 退货会计处理核查意见错误，未结合合同条款审慎判断 [23][24] 监管处理结果 - 迪嘉药业及实控人王德军、王琳嘉等4名高管被通报批评 [12] - 民生证券、泽昌律所、天健所被书面警示，相关签字人员（保代、律师）被通报批评 [5][17][20][21]

文章核心观点 公司聘请中兴华和郑郑分别作为2024年年度境内外审计会计师事务所，经评估认为二者在资质等方面合规有效，履职能保持独立性、勤勉尽责、公允表达意见 [1] 资质条件 中兴华 - 成立于1993年，历经改制更名，首席合伙人李尊农，注册地址在北京市丰台区，有522名注册会计师可过证券服务业务审计报告 [1][2] - 2024年未经审计收入152,989.42万元，证券业务收入32,048.30万元，上市公司年报审计170家，涉及多行业，审计收费总额22,297.76万元，房地产业同行上市公司审计客户7家 [2] 郑郑 - 由郑康祺和郑康祥创立，前身1991年开始服务，现有员工250人，是国际会计联盟成员所，经营范围广，注册地址在香港九龙 [2] - 2019年起注册为公众利益实体核数师，获内地临时执行审计业务许可证，2024年上市公司财务报表审计客户涉及多行业 [2][3] 人员信息 - A股项目合伙人及签字注册会计师张文雪、签字注册会计师张震从业经验丰富，项目质控复核人武晓景具备专业胜任能力 [3][4] - H股香港准则审计报告签字注册会计师为郑康祥，近3年已签署或复核多家香港上市公司审计报告 [4] 执业记录 - 近三年中兴华受行政处罚3次、行政监管措施18次等，46名从业人员受行政处罚12人次等 [5] - 近3年执业质量检查未发现对郑郑审计业务有重大影响的事项，相关人员近三年无不良执业记录 [5] 质量管理水平 - 就重大问题及时咨询，解决公司重点难点技术问题，处理专业意见分歧有明确政策，近一年无意见分歧 [5] - 对项目组沟通、监督与复核有系列政策程序，委派质量复核合伙人，会计咨询服务部参与复核 [6] - 风险及质量管理部执行严格内部质量监控检查制度，关注问题完善政策程序，针对问题评估整改 [6][7] 工作方案 - 针对公司需求和实际情况制定全面合理、可操作性强的审计工作方案，围绕审计重点，覆盖多维度和重要领域 [7] - 按商定时间表开展年度审计工作，制定详细计划安排，按时提交工作成果 [7] 人力及其他资源配备 - 配备专属审计工作团队，项目负责合伙人由资深审计服务合伙人担任，核心成员经验丰富且有境内外执业资质 [7] 信息安全管理 - 制定系统性信息安全控制制度，对公司保密信息严格保密，审计中考虑敏感信息处理等并有效执行 [8] 风险承担能力水平 - 中兴华投保职业保险，累计赔偿限额和职业风险基金之和超1亿元，近三年有相关民事诉讼 [8] - 郑郑投保适当职业责任保险覆盖合理风险 [8]

会计师事务所基本情况 - 事务所名称为中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙），成立于2013年12月13日，组织形式为特殊普通合伙，注册地址为北京市西城区西直门外大街110号11层 [1] - 首席合伙人为胡柏和，2023年末合伙人数量为72人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师数量为130人 [1] - 客户家数为32家，审计收费总额为3221.50万元，涉及主要行业包括计算机、通信和其他电子设备制造业、医药制造业、软件和信息技术服务业、电气机械和器材制造业、化学原料和化学制品制造业 [1] 聘任会计师事务所程序 - 经审计委员会提议，公司第五届董事会第十四次会议及2024年年度股东大会审议通过续聘中勤万信为公司2024年度财务审计机构和内部控制审计机构的议案，聘期一年 [2] 2024年度会计师事务所履职情况 - 中勤万信在执行审计工作过程中与公司独立董事、管理层就独立性、专业胜任能力、审计工作范围等方面进行了充分沟通，并制定了全面、合理、可操作性强的审计工作方案 [2] - 审计工作围绕公司的审计重点展开，包括收入确认、存货确认、成本费用核算、合并报表等 [2] - 中勤万信配置了专业审计工作团队，核心成员稳定，具备多年上市公司审计经验和中国注册会计师专业资质，与公司不存在直接或间接相互投资情况及密切经营关系 [2] - 中勤万信按照审计业务约定书对公司2024年度财务报告及内部控制有效性进行了审计，出具了标准无保留的审计报告和内部控制审计报告，并对控股股东及其他关联方占用资金情况、募集资金存放与实际使用情况出具了专项报告和鉴证报告 [3][4] 审计委员会监督职责 - 审计委员会对中勤万信的专业资质、业务能力、诚信状况等进行了严格核查和评价，认为其具备为上市公司提供审计服务的资质和专业能力 [4] - 在审计工作前，审计委员会与中勤万信就审计目标、人员安排、审计重点等事项进行充分讨论并达成一致意见，要求其严格执行审计程序 [4] - 审计委员会在审计期间履行监督、核查职能，关注审计过程中发现的问题，督促其按时提交审计报告，审阅了2024年年度财务会计报表并听取了审计结果汇报 [5] 总体评价 - 审计委员会认为中勤万信在2024年年报审计过程中坚持公允、客观的态度，展现了良好的职业操守和业务素质，按时完成了各项审计工作，出具的审计报告客观、完整、清晰、及时 [6]

会计师事务所资质 - 毕马威华振会计师事务所成立于1992年8月18日 2012年7月5日获财政部批准转制为特殊普通合伙企业 2012年8月1日正式运营 总所位于北京[1] - 首席合伙人邹俊为中国注册会计师 截至2024年底有合伙人241人 注册会计师1309人 其中签署证券审计报告的注册会计师超过300人[2] - 2023年经审计业务收入总额超过41亿元 其中审计业务收入超过39亿元（含境内证券服务业务收入超9亿元 其他证券服务业务收入约10亿元 证券服务业务收入共计超19亿元）[2] 业务规模与行业分布 - 2023年上市公司年报审计客户98家 审计收费总额约5.38亿元 同行业上市公司审计客户53家[2] - 审计客户行业覆盖制造业 金融业 信息技术服务业 电力热力燃气及水生产供应业 交通运输仓储邮政业 批发零售业 采矿业 房地产业 科研技术服务业 农林牧渔业 租赁商务服务业 水利环境公共设施管理业 住宿餐饮业[2] 项目团队配置 - 项目合伙人虞晓钧1999年取得注册会计师资格 1996年开始执业 近三年签署或复核上市公司审计报告16份[3] - 签字注册会计师樊耀骏2015年取得注册会计师资格 2019年开始从事上市公司审计 近三年签署上市公司审计报告1份[3] - 质量控制复核人徐侃瓴2005年取得注册会计师资格 2007年开始从事上市公司审计 近三年复核上市公司审计报告11份[3] 执业合规记录 - 毕马威华振及从业人员近三年未受刑事处罚或行政处罚 曾受一次出具警示函的行政监管措施（涉及四名从业人员）该措施不属于行政处罚 不影响继续承接证券业务[4] - 项目团队核心成员近三年均未受刑事处罚 行政处罚 行政监管措施或自律处分[4] 审计履职情况 - 对公司2024年度财务报告及内部控制有效性进行审计 出具标准无保留意见审计报告 认为财务报表公允反映财务状况 内部控制有效[4] - 审计过程中就独立性 人员构成 审计计划 风险判断 舞弊测试 年度审计重点 审计调整事项等与管理层和治理层保持沟通[5] 质量管理体系 - 就重大会计审计事项及时咨询专业技术部 按时解决重点难点技术问题[5] - 设有专业意见分歧解决机制 2024年审计中所有重大会计审计事项均达成一致意见 无未解决分歧[5] - 实施三级复核程序（审计项目组内部复核 独立项目质量复核 专业技术复核） 重点审核审计工作充分性 报表公允列报和报告适当性[6] - 设立监控整改委员会负责质量体系监督 2024年未发现重大质量问题 未识别出质量管理缺陷[6] 审计工作方案 - 制定全面合理可操作性强的审计方案 全面配合公司审计工作 满足报告披露时间要求[6] - 就预审 终审等阶段制定详细审计计划与时间安排 按时提交各项工作 与审计委员会及高管充分沟通[6] 资源保障与风险承担 - 配备专属审计团队 核心成员均具多年上市公司审计经验及注册会计师资质 项目负责合伙人与现场负责人均由资深合伙人担任[8] - 职业保险累计赔偿限额与职业风险基金之和超2亿元 2023年审结债券民事诉讼案 按2%-3%比例承担赔偿责任（约270万元）案款已履行完毕[8]

陆金所控股更换核数师事件 核心观点 - 公司董事会建议免任罗兵咸永道及普华永道中天作为核数师，因对其失去信心，主要涉及审计沟通不透明、信息矛盾、延迟报告关联交易等问题 [5][6][9] - 更换核数师可能导致2024年年度业绩延迟发布，公司面临港股及美股财务报告违约风险 [13][14] 审计争议细节 - **沟通问题**：罗兵咸永道被指控未及时向审计委员会报告2024年10月发现的疑似关联方交易，且提供的信息存在矛盾或错误 [9][7] - **独立性质疑**：普华永道中天因中国财政部对其在恒大审计中的处罚（暂停营运6个月）引发资格担忧，且拒绝将过往审计意见纳入公司文件 [7][9] - **调查冲突**：独立调查团队发现公司高管否认罗兵咸永道报告的对话内容，但罗兵咸永道质疑调查的独立性 [3][7] 公司应对措施 - **程序进展**：公司已启动独立调查，将在调查完成后披露结果，并计划在股东特别大会后委任新核数师 [8][11] - **财务影响**：公司认为2022及2023年财报真实反映财务状况，但2024年审计需待新核数师完成，可能导致年报延迟至2025年4月30日后 [11][13][14] 监管与市场影响 - **合规风险**：若未按期发布财报，联交所可能暂停公司股票交易直至补发公告 [14] - **时间节点**：需在2025年3月31日前发布2024年年度业绩，4月30日前提交20-F表格及年报 [13]

2024年A股IPO中介机构市场分析 整体市场概况 - 2024年A股新上市公司共100家，其中创业板38家占比最高，北交所23家次之，沪市主板17家，科创板15家，深市主板7家 [2] - 总中介费用达62.46亿元，承销保荐费占比71.3%（44.53亿元），审计费占比18.5%（11.53亿元），律师费占比10.2%（6.40亿元） [2][4] - 头部机构表现突出：中信证券（6.49亿元/11单）、上海锦天城（0.83亿元/13单）、容诚（3.57亿元/27单）分别领跑三大业务领域 [2] 分板块收费结构 - 各板块收费排序高度一致：创业板>沪主板>科创板>北交所>深主板，其中创业板贡献26.34亿元（42.2%总份额） [3][6] - 承销保荐费占比普遍超68%，科创板达76.15%为各板块最高，北交所审计费占比20.75%显著高于其他板块 [6] - 单项目收费差异显著：科创板承销保荐平均单费6189万元（中位数5148万元）是北交所（1665万元）的3.7倍 [6][8] 承销保荐机构竞争格局 - 前十券商包揽44.53亿元中的66.5%，中信证券、华泰联合、招商证券形成第一梯队（6.49亿/5.12亿/3.56亿） [8][10] - 招商证券以7126万元/单的平均收费居首，中信建投虽业务量达10单但平均单费仅3435万元 [10] - 9家券商总收费超2亿元，4家平均单费突破5000万元门槛 [8] 律师事务所市场分布 - 上海锦天城以8305万元/13单的规模领先，北京中伦（6152万元）、北京金杜（5597万元）形成三足鼎立 [11][13] - 广东信达（875万元/单）、国浩杭州（908万元/单）展现高端服务溢价能力 [13] - 8家律所总收费超3000万元，其中国浩杭州单费突破900万元 [11] 会计师事务所业务特征 - 容诚、天健、立信三家合计服务51家公司（51%市场份额），审计费达6.71亿元（58.2%行业总额） [14][16] - 德勤华永以1423万元/单居首，四大中的普华永道中天单费1336万元显著高于行业均值 [16] - 4家会所总收费超1亿元，10家平均单费超1000万元 [14]