上市进程与监管备案 - 公司于12月2日更新招股书，继续推进18C港交所主板上市进程，联席保荐人为中金公司和华泰国际 [2] - 中国证监会国际合作司已于11月28日披露公司境外发行上市及“全流通”备案通知书，意味着公司已获得进入港交所聆讯阶段的前置条件 [2] 公司业务与行业地位 - 公司成立于2015年，致力于克隆地球5.1亿平方公里，核心技术围绕3D图形、模拟仿真及人工智能三大领域 [2] - 公司已推出三大核心业务：51Aes（数字孪生平台）、51Sim（合成数据与仿真平台）及51Earth（数字地球平台） [2] - 根据弗若斯特沙利文资料，公司是中国数字孪生行业的全面领导者：2024年收入在行业中排名第一；截至2024年12月31日的融资金额在中国数字孪生解决方案市场排名第一；是行业首家实现一年内收入超2.5亿港元的公司；是行业唯一一家能够提供全面数字孪生解决方案的公司 [2] - 在空间智能方向，公司推出了空间智能交互平台Clonova，该平台利用自然语言处理技术使用户能在沉浸3D空间中进行互动，应用场景广泛 [3] - 在具身智能方向，公司致力于通过仿真与合成数据技术，为各种具身智能提供模拟训练与高质量合成数据，以突破Physical AI的数据瓶颈 [3] 财务表现 - 2022年至2024年，公司营收分别为1.70亿元、2.56亿元和2.87亿元 [3] - 2025年上半年，公司营收从2024年同期的0.33亿元增加63.6%至0.54亿元 [3] 融资历史与股权结构 - 公司已获得光合创投、云九资本、StarVC、商汤科技、SBI、摩尔线程、当代置业、微木资本等机构，梁伯韬、葛卫东等个人，以及重庆、南宁等地方政府的投资 [4] - 在18C章程下，光合创投和云九资本是公司的领航资深独立投资者，商汤科技为资深独立投资者 [4] - IPO前，光合创投、云九资本以及商汤科技分别持有公司17.3%、3.4%以及2.3%的股份 [4] - 在2024年6月完成F轮融资后，公司的估值为44亿元人民币 [4] 募资用途 - IPO募集所得资金净额将主要用于研发；中国及海外的营销活动；以及用作营运资金及一般企业用途 [5]

公司概况与上市进展 - 北京五一视界数字孪生科技股份有限公司（51WORLD）于12月2日更新招股书，继续推进港交所主板18C章节上市进程，联席保荐人为中金公司和华泰国际 [2] - 公司已于11月28日获得中国证监会境外发行上市备案通知书，意味着已获得进入港交所聆讯阶段的前置条件 [2] - 公司成立于2015年，致力于克隆地球5.1亿平方公里，核心技术围绕3D图形、模拟仿真及人工智能三大领域 [2] 行业地位与业务构成 - 根据弗若斯特沙利文资料，公司是中国数字孪生行业的全面领导者，2024年收入在行业中排名第一，融资金额在中国数字孪生解决方案市场排名第一 [3] - 公司是中国数字孪生行业首家实现一年内收入超2.5亿港元的公司，也是行业内唯一一家能够提供全面数字孪生解决方案的公司 [3] - 公司现已推出三大核心业务平台：51Aes（数字孪生平台）、51Sim（合成数据与仿真平台）及51Earth（数字地球平台） [2] 技术方向与产品布局 - 在空间智能方向，公司推出空间智能交互平台Clonova，使用自然语言处理技术使用户能在沉浸3D空间中进行互动，应用场景涵盖景区旅游、社交娱乐、企业管理、城市规划等 [4] - 在具身智能方向，公司通过仿真与合成数据技术，为各种具身智能提供高效的模拟训练与高质量合成数据，旨在突破Physical AI数据多样性不足与高质量数据短缺的瓶颈 [4] 财务表现 - 2022年至2024年，公司营收分别为1.70亿元、2.56亿元和2.87亿元，呈现持续增长 [4] - 2024年上半年，公司营收从2023年同期的0.33亿元增加63.6%至0.54亿元 [4] 股东背景与融资情况 - 公司获得了包括光合创投、云九资本、StarVC、商汤科技等知名机构，以及梁伯韬、葛卫东等个人和地方政府的投资 [5] - 在18C章程下，光合创投和云九资本是公司的领航资深独立投资者，商汤科技为公司的资深独立投资者 [5] - IPO前，光合创投、云九资本以及商汤科技分别持有公司17.3%、3.4%以及2.3%的股份 [6] - 在2024年6月完成F轮融资后，公司的估值为44亿元人民币 [7] 募资用途 - IPO募集所得资金净额将主要用于研发、中国及海外的营销活动以及用作营运资金及一般企业用途 [7]

公司上市进展 - 中国证监会已向北京五一视界数字孪生科技股份有限公司出具境外发行上市备案通知书 公司拟发行不超过77,600,840股境外上市普通股并在香港联合交易所上市 [1] - 公司38名股东拟将所持合计363,299,144股境内未上市股份转为境外上市股份 并在香港联交所流通 这意味着公司已获得进入港交所聆讯阶段的前置条件 [1] - 若成功登陆港股 公司有望成为18C章节下的重要AI与数字孪生标的 [3] 公司基本情况 - 五一视界成立于2015年2月 并在2017年提出“地球克隆计划” 旨在通过在虚拟世界中复刻地球 打造一个超大型仿真模拟器 [1] - 公司长期聚焦3D图形、模拟仿真及人工智能领域的技术创新与应用 [1] - 公司已推出三大核心业务 分别为51Aes数字孪生平台、51Sim合成数据与仿真平台及51Earth数字地球平台 [1] - 公司的产品及解决方案已被全球超千家大中型企业广泛应用 业务遍及全球19个国家及地区 [1] 公司财务表现 - 2022年、2023年、2024年和2025年前六个月 公司营收分别为人民币1.70亿元、2.56亿元、2.87亿元和0.54亿元 [2] - 2025年上半年营收同比增长62% [2] - 相应期间净亏损分别为人民币1.90亿元、0.87亿元、0.79亿元和0.94亿元 [2] - 经调整后对应净亏损分别为人民币1.32亿元、0.68亿元、0.43亿元和0.67亿元 [2] 公司技术产品与战略 - 在空间智能方向 公司推出空间智能交互平台Clonova 该平台使用户能够通过自然语言处理技术在沉浸3D空间中进行互动 [3] - Clonova提供基于数字孪生AI的全套产品和能力 应用场景涵盖景区旅游、社交娱乐、企业管理、楼宇管理、城市规划及防洪排涝等 [3] - 在具身智能方向 公司致力于通过仿真与合成数据技术 为各种具身智能提供高效的模拟训练与高质量合成数据 旨在突破Physical AI数据瓶颈 [3] 行业背景与市场 - 数字孪生作为产业数字化核心工具 通过数据与模型的深度融合 在虚拟空间“克隆”物理实体 实现对现实系统全生命周期的模拟、预测与优化 [1] - 随着智能传感、云计算与AI等技术的持续赋能 数字孪生应用正从工业制造延伸至城市管理、智能驾驶、建筑设计等多元场景 [1] - IDC与Gartner联合预测 2025年全球数字孪生市场规模可达到350亿美元 预计到2030年突破1200亿美元 年均复合增长率超28% [2] - 英伟达CEO黄仁勋在Computex 2024会上正式发布“地球2号”项目 目标是创建地球数字孪生体以预测其未来变化 印证了该赛道的行业价值 [2]

公司上市申请 - 北京五一视界数字孪生科技股份有限公司于12月2日向香港联交所提交上市申请，拟在香港主板上市 [1] - 联席保荐人为华泰香港及中国国际金融香港证券 [1] 公司业务与技术 - 公司是一家在中国的数字孪生科技公司 [1] - 公司已围绕3D图形、模拟仿真及人工智能三大领域的技术进行大量投资并发展核心竞争力 [1]

公司上市与业务定位 - 北京五一视界数字孪生科技股份有限公司于12月2日向香港联交所提交主板上市申请 [1] - 联席保荐人为华泰香港及中国国际金融香港证券 [1] - 公司定位为一家中国的数字孪生科技公司 [1] 核心技术领域 - 公司核心竞争力围绕三大技术领域构建：3D图形、模拟仿真及人工智能 [1] - 公司已围绕这三大领域进行了大量投资 [1]

公司概况与上市信息 - 北京五一视界数字孪生科技股份有限公司(51WORLD)于2024年12月2日向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为中金公司与华泰国际 [1] - 公司成立于2015年2月，是一家中国的数字孪生科技公司，核心能力围绕3D图形、模拟仿真及人工智能三大技术领域构建 [1][2] 业务与技术 - 公司提供数字孪生解决方案，其技术通过生成实体物件或系统的高精度虚拟复制品，使用户能够观察、分析及预测现实世界对应物的行为及变化 [1] - 行业解决方案覆盖城市、水资源保护、能源、汽车、交通、机器人、娱乐及社交媒体等十多个领域 [1] - 公司旨在构建与现实世界1:1的数字孪生场景，其发展路径分为五个阶段：静态世界(2015-2017)、动态世界(2017-2020)、半模拟世界(2020-2023)、全模拟仿真世界(2023-2026)及数字孪生世界(2026-2030) [3] - 截至招股书发布，公司已进入第四阶段（全模拟仿真世界），实现了整个地球的实时生成及渲染技术（L1城市级精度），并成功将“一天生成一个城市”的建模技术规模商业化 [3] - 公司目标是在2030年完成第五阶段，以解决交通、AI训练、时空沉浸、安全预警、气候预测、能源等领域的现实问题 [3] - 公司已形成三大核心业务板块：51Aes（数字孪生平台）、51Sim（合成数据与仿真平台）及51Earth（数字地球平台），并在三个领域均推出了商业化产品及解决方案 [3] 市场地位与知识产权 - 根据弗若斯特沙利文资料，公司在多项关键指标中于中国数字孪生行业排名第一：首家提出并持续实施地球克隆计划、2024年行业收入排名第一、截至2024年底融资金额排名第一、首家实现一年内收入超2.5亿港元、唯一一家能够提供全面数字孪生解决方案的公司 [3] - 截至2025年11月26日，公司拥有265项软件版权及有效授权专利，并已参与制定41项国际、国家、地方及团体的数字孪生及相关应用标准 [4] 客户与财务表现 - 自成立以来，公司已向主要位于中国内地的1,000多家企业客户提供产品及解决方案，业务也在其他国家及地区有所增长 [5] - 2022年、2023年、2024年全年及2025年上半年，公司收入分别约为1.70亿元、2.56亿元、2.87亿元、5382万元人民币 [5] - 同期，公司研发开支分别约为1.34亿元、1.03亿元、5831.2万元、3013.7万元人民币 [5]

公司上市进展 - 中国证监会于11月28日向北京五一视界数字孪生科技股份有限公司出具境外发行上市备案通知书 公司拟发行不超过77,600,840股境外上市普通股并在香港联合交易所上市 [1] - 公司38名股东拟将所持合计363,299,144股境内未上市股份转为境外上市股份 并在香港联合交易所上市流通 这意味着该公司已获得进入港交所聆讯阶段的前置条件 [1] 公司业务与行业地位 - 五一视界是一家致力于克隆地球5.1亿平方公里的科技公司 [1] - 公司长期围绕3D图形、模拟仿真及人工智能三大领域进行技术投资并发展核心竞争力 [1] - 公司已推出三大核心业务 分别为51Aes（数字孪生平台）、51Sim（合成数据与仿真平台）及51Earth（数字地球平台） [1] - 公司产品及解决方案已被全球超千家大中型企业广泛应用 业务遍及全球19个国家及地区 [1] - 根据弗若斯特沙利文的资料 五一视界为中国数字孪生行业的全面领导者 [1] 公司财务表现 - 2022年至2024年 公司营收分别为1.70亿元、2.56亿元、2.87亿元 2025年上半年营收为0.54亿元 [1] - 2022年至2024年 公司相应的经调整净亏损分别为1.32亿元、0.68亿元、0.43亿元 2025年上半年经调整净亏损为0.67亿元 [1]

公司上市与基本信息 - 北京五一视界数字孪生科技股份有限公司（51WORLD）于12月2日向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为中金公司与华泰国际 [1] - 公司H股面值为每股人民币1.00元 [2] 业务与技术定位 - 公司是一家中国的数字孪生科技公司，核心竞争力围绕3D图形、模拟仿真及人工智能三大技术领域 [3] - 数字孪生技术通过3D图形、模拟仿真及AI生成实体物件或系统的高精度虚拟复制品，用于观察、分析和预测现实世界对应物的行为与变化 [3] - 公司主要为不同规模及行业的企业提供数字孪生解决方案，行业解决方案涵盖城市、水资源保护、能源、汽车、交通、机器人、娱乐及社交媒体等十多个领域 [3] - 公司旨在建立一个与现实世界1:1的数字孪生场景，以提升现实世界的效率、安全及质量 [5] - 公司将其“数字孪生地球”计划拆解为五类要素（建筑、道路、植被、水域、地形）和五个发展阶段 [5] - 截至当前，公司已进入第四阶段（全模拟仿真世界），实现了整个地球的实时生成及渲染技术（L1城市级精度），并成功将“一天生成一个城市”的建模技术规模商业化 [5] - 公司目标在2030年完成第五阶段（数字孪生世界），以解决交通、AI训练、时空沉浸、安全预警、气候预测、能源等领域的现实问题 [5][6] 市场地位与核心业务 - 根据弗若斯特沙利文资料，公司在多项关键指标中排名中国数字孪生行业第一 [6] - 公司是行业内首家提出并持续实施地球克隆计划的公司 [6] - 公司于2024年在数字孪生行业中收入排名第一 [6] - 截至2024年12月31日，公司在中国数字孪生解决方案市场的融资金额排名第一 [6] - 公司是中国数字孪生行业首家实现一年内收入超2.5亿港元的公司 [6] - 公司是数字孪生行业唯一一家能够提供全面的数字孪生解决方案的公司 [6] - 公司已形成三大核心业务：51Aes（数字孪生平台）、51Sim（合成数据与仿真平台）及51Earth（数字地球平台），并在三个业务领域均推出了商业化产品及解决方案 [6] - 截至2025年11月26日，公司拥有265项软件版权及有效授权专利，并已参与制定41项国际、国家、地方及团体的数字孪生及相关应用标准 [6] 客户与业绩表现 - 自成立以来，公司已向主要在中国内地的1,000多家企业客户提供产品及解决方案，业务在其他国家及地区也有所增长 [7] - 2022年、2023年、2024年全年及2025年上半年，公司收入分别约为1.70亿元、2.56亿元、2.87亿元、5382万元人民币 [7] - 同期，公司研发开支分别约为1.34亿元、1.03亿元、5831.2万元、3013.7万元人民币 [7] - 财务数据显示，公司收入持续增长，但处于经营亏损状态 [8] - 2022年、2023年、2024年全年及2025年上半年，公司经营亏损分别为1.28亿元、6378.7万元、7102.2万元、9063.2万元人民币 [8] - 2022年、2023年、2024年全年及2025年上半年，公司毛利率分别为65.0%、54.2%、51.1%、41.1% [8] - 2025年上半年，公司销售及营销开支、一般及行政开支占收入比例较高，分别为63.7%和85.6% [8]

公司概况与市场地位 - 北京五一视界数字孪生科技股份有限公司（51WORLD）是一家中国的数字孪生科技公司，已向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为中金公司与华泰国际 [1] - 公司围绕3D图形、模拟仿真及人工智能三大领域构建核心竞争力，其技术旨在生成实体物件或系统的高精度虚拟复制品，应用于城市、水资源保护、能源、汽车、交通等十多个领域 [3] - 根据弗若斯特沙利文资料，公司在多项关键指标中排名中国数字孪生行业第一：2024年收入排名第一、截至2024年底融资金额排名第一、首家实现一年内收入超2.5亿港元的公司、唯一一家能提供全面数字孪生解决方案的公司 [6] - 公司是数字孪生行业内首家提出并持续实施“地球克隆计划”的公司，目标是在2030年完成数字孪生世界阶段，以解决交通、AI训练、气候预测等现实问题 [5][6] 业务发展与技术路径 - 公司成立于2015年2月，创始人认为实时3D是继文本、图像及视像后最有效的信息交互方式，并将实时3D技术的应用从游戏领域扩展至更广阔的行业应用 [4] - 公司将创建数字孪生地球的进程分解为五个阶段：静态世界（2015-2017）、动态世界（2017-2020）、半模拟世界（2020-2023）、全模拟仿真世界（2023-2026）及数字孪生世界（2026-2030），目前已进入第四阶段 [5] - 公司已实现整个地球的实时生成及渲染技术（L1城市级精度），并成功将“一天生成一个城市”的建模技术规模商业化 [5] - 公司已形成三大核心业务：51Aes（数字孪生平台）、51Sim（合成数据与仿真平台）及51Earth（数字地球平台），均推出了商业化产品及解决方案 [6] 财务表现 - 收入方面：2022年、2023年、2024年及2025年上半年（截至6月30日）的收入分别约为1.70亿元、2.56亿元、2.87亿元及5382万元人民币 [7] - 毛利率变化：2022年至2024年的毛利率分别为65.0%、54.2%和51.1%，2025年上半年毛利率为41.1% [8] - 研发开支：2022年、2023年、2024年及2025年上半年的研发开支分别约为1.34亿元、1.03亿元、5831.2万元及3013.7万元人民币 [7] - 经营亏损：2022年、2023年、2024年的经营亏损分别为1.28亿元、6378.7万元及7102.2万元人民币，2025年上半年经营亏损为9063.2万元人民币 [8] 知识产权与客户基础 - 截至2025年11月26日，公司拥有265项软件版权及有效授权专利，并已参与制定41项国际、国家、地方及团体的数字孪生及相关应用标准 [6] - 自成立以来，公司已向主要在中国内地的1000多家企业客户提供产品及解决方案，业务在其他国家及地区也有所增长 [7]

香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責，對 其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內 容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Beijing 51WORLD Digital Twin Technology Co., Ltd. 北京五一視界數字孿生科技股份有限公司 （「本公司」） （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 的申請版本 警 告 本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證 監會」）的要求而刊發，僅用作提供資訊予香港公眾人士。 本申請版本為草擬本，其內所載資訊並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文 件，即代表 閣下知悉、接納並向本公司、其聯席保薦人、整體協調人、顧問及包銷團成 員表示同意： 倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，準投資者務請僅依據於香港公司註冊處處 長註冊的本公司文件作出投資決定；文件的文本將於發售期內向公眾人士派發。 947155 \ (Project DoS_Redacted) \ 02/12/2025 \ M11 (a) 本文件僅為向香 ...