上海个人养老金发展现状 - 截至2025年4月末上海地区个人养老金累计缴存金额超180亿元位居全国前列人均缴存额约1万元居全国第一 [1] - 2024年12月人社部等五部门宣布个人养老金制度全面实施后上海致力于推动制度持续规范发展 [1] - 个人养老金每年缴费上限12000元不同收入群体节税效果显著：应纳税所得额3.6万至14.4万元可节税1200元96万元以上可节税5400元 [1] 政策与市场协同机制 - 上海市人社局强调个人养老金制度是完善多层次养老保险体系的关键举措通过政策引导与市场机制结合提供补充养老储备的灵活选择 [1] - 2024年11月上海金融监管局印发《关于推动上海地区商业养老保险高质量发展的行动方案》目标建设与国际金融中心地位相匹配的养老保险体系 [1] - 方案提出深化全生命周期管理理念强化商业养老保险宣导以点带面促进业务全面发展 [1] 落地实施创新举措 - 上海组建第三支柱养老保险宣讲团首批60名成员来自金融机构经系统培训后持证上岗证书编号可通过"随申办"平台查验 [2] - 宣讲团以市民需求为导向通过案例解析和互动答疑破解青年群体"低意愿"参与难题加速政策知晓向行动转化 [2] - 复旦大学许闲教授建议优化税优政策扩大抵扣覆盖面简化流程并创新产品设计推动年轻群体从被动观望转向主动规划 [2] 行业专家观点与未来展望 - 中国社会科学院郑秉文教授指出第三支柱个人养老金是养老金融新增长点直接驱动养老保障体系金融化程度提升 [2] - 上海个人养老金进入品牌化、数字化、场景化新阶段通过政策创新与社会协同为全国提供"上海样本" [2] - 随着参与市民增加第三支柱有望成为提升退休生活质量和应对老龄化挑战的重要支撑 [2]

城乡居民基本养老保险缴费档次调整 - 增加4000元、5000元、6000元3个缴费档次 [1] - 取消200元、400元、600元3个缴费档次 [1] - 调整后个人缴费档次为每人每年300元、500元、800元、1000元、1500元、2000元、3000元、4000元、5000元、6000元 [1] 参保缴费补贴标准 - 个人缴费300元补贴45元 [1] - 个人缴费500元补贴75元 [1] - 个人缴费800元补贴90元 [1] - 个人缴费1000元补贴100元 [1] - 个人缴费1500元补贴150元 [1] - 个人缴费2000元补贴200元 [1] - 个人缴费3000元、4000元、5000元、6000元均补贴300元 [1] - 缴费补贴由省、市各承担50% [1] 特殊困难人员政府代缴政策 - 对低保对象、特困人员、返贫致贫人口等缴费困难群体保留100元缴费档次 [1] - 政府给予每人每年30元缴费补贴 [1] - 政府为其代缴50元养老保险费 [1] - 代缴资金由省和市县财政各负担50% [1] - 重度残疾人由省级财政代缴100元养老保险费 [1] 政策调整目的 - 进一步完善城乡居民基本养老保险制度 [2] - 增加参保群众个人账户资金积累 [2] - 优化养老金结构 [2] - 提高待遇水平 [2]

险资调研动向 - 今年以来险资对A股上市公司进行总计7677次调研 [1] - 调研重点行业包括电子元件 工业机械 电气部件与设备 汽车零配件与设备以及区域性银行 [1] - 高股息和科技成长板块是险资主要关注方向 [1] 调研机构分布 - 共有180家保险机构参与调研 覆盖1292家A股上市公司 [2] - 保险资管机构中泰康资产管理以428次调研位列第一 华泰资产管理以317次排名第二 [2] - 养老险公司调研最为积极 平安养老 长江养老 国寿养老位列前三 [2] 调研频次变化 - 今年调研频次较去年同期有所下降 [3] - 一季度财险公司股票配置比例7.56% 同比上升1.2个百分点 [3] - 人身险公司股票配置比例8.43% 同比上升1.65个百分点 [3] 行业偏好分析 - 被调研公司中超过500家为科创板或创业板企业 占比近40% [4] - 电子元件 工业机械 电气部件与设备 集成电路 医疗保健设备是重点领域 [4] - 高股息资产提供稳定现金流 科技资产具备增长前景 [4] 未来配置策略 - 险资将持续优化"哑铃型"资产配置策略 [5] - 一端把握高股息资产稳定收益 一端布局科技创新 绿色低碳 养老健康等赛道 [5] - 通过长期股权投资 REITs等工具优化组合结构 [5]

城乡居民基本养老保险经办规程 参保登记方式 - 提供线上和线下两种参保方式 线上渠道包括陕西社会保险APP、网站、自助终端等 需上传有效身份证件和户口簿首页及本人页 [1] - 线下渠道需携带有效身份证件和户口簿 通过户籍所在地的村（居）协办员、乡镇（街道）事务所或县级居保机构办理 [1] 保险费收缴与待遇发放 - 城乡居民养老保险费按年度缴纳 参保人员可自主选择符合当地规定的缴费档次 进行正常缴费或补缴 由税务部门统一征收 [1] - 居保经办机构从参保人员符合待遇领取条件的次月开始发放居民养老保险待遇 [1] 保险关系转移接续 - 缴费期间跨统筹区迁移户籍的 需转移养老保险关系 省内转移可通过陕西社会保险APP或线下服务渠道办理 需提供有效身份证件及变更后的户口簿 [2] - 跨省转移需通过转入地社保机构提供的渠道办理 [2] - 已领取待遇的参保人员 无论户籍是否迁移 养老保险关系不转移 继续在原参保地领取待遇 [2] - 统筹区内迁移户籍的参保人员 不转移居民养老保险关系 仅需办理户籍地址变更登记 [2]

养老金体系现状 - 中国已构建"一基金、三支柱"养老金体系，2024年末余额达19.5万亿元，占GDP的13.1% [2] - "一基金"指全国社会保障基金，2024年规模为5.5万亿元 [2] - 三支柱包括：城镇职工基本养老保险8.21万亿元、企业年金5.8万亿元、个人养老金处于起步阶段 [2] - 2013-2024年养老金余额年均增长13.4%，预计2035年可达66万亿元，占GDP28% [3] 人口老龄化挑战 - 2024年中国60岁及以上人口3.1亿，占比22%；65岁及以上2.2亿，占比15.6% [2] - 预计2050年65岁及以上人口将增至3.9亿 [2] - 当前养老金规模在快速老龄化背景下仍显不足 [3] 扩大规模措施 - 建议扩大全国社保基金规模，2024年投资收益1.6万亿元已超过中央财政拨款1.1万亿元 [3] - 建议提高城镇职工基本养老保险全国统筹水平，2035年实现全国统收统支 [3] - 企业年金覆盖率低：规模以上工业企业仅28.6%建立，登记企业仅0.2% [3] - 企业年金发展受阻于高负担：企业总负担31%-37%，个人15%以上 [4] 个人养老金发展 - 个人养老金年度缴费上限1.2万元，投资收益暂免个税 [6] - 当前面临"开户多存钱少"问题 [6] - 建议改进制度设计：大幅免税、提高50-60岁人群免税上限至2.4万元/年 [6] 投资收益表现 - 2000-2023年全国社保基金年均收益率7.36%，23年年均增长3.6% [7] - 城镇职工基本养老金委托管理收益率5.06% [7] - 2007-2023年企业年金回报率6.26%，2019-2023年职业年金回报率4.3% [7] - 实际回报率3%-4%（扣除2%通胀），处于世界较高水平 [7] 提升投资收益建议 - 提高投资集中度：建议将更多基本养老保险委托全国社保理事会管理，预计可提升收益率至5% [8] - 坚持长期投资、价值投资、责任投资：社保基金60%回报来自股票，最高可配置40%股票 [8] - 建立养老金精算制度，建议中央成立精算办公室 [8]