Smith is expected to start the role on Wednesday and would also serve as a board member, the government-backed mortgage provider said. ...

抵押贷款利率趋势与预测 - 资深行业分析师预测，抵押贷款利率在未来一年总体上将略有下降 [1] - 抵押贷款利率主要受10年期美国国债交易和投资者预期影响 [1] - 预测抵押贷款利率非常困难 [1] - 抵押贷款利率的趋势将取决于10年期美国国债市场的活动，该市场是抵押贷款和其他长期利率的基准 [2] - 截至12月4日，30年期固定抵押贷款平均利率为6.19% [3] - 2025年最低平均利率出现在10月30日当周，为6.17% [3] - 抵押贷款利率较一年前有所下降，但专家预计2026年不会大幅下降 [3] - 根据Realtor.com的预测，2026年抵押贷款利率预计平均为6.3% [8] - 2026年抵押贷款利率可能波动较大 [7] - 对通胀的担忧或美联储独立性可能受损，可能在2026年某些时候推高抵押贷款利率 [8] - 就业方面的坏消息或经济衰退可能性增加，可能引发抵押贷款利率周期性下跌 [8] - 如果一连串的降息在2026年刺激通胀并引发对美联储独立性的质疑，抵押贷款等长期利率甚至可能上升 [24] 美联储货币政策与利率行动 - 美联储于12月10日将短期利率下调了25个基点 [6] - 此次降息使短期联邦基金利率目标区间降至3.5%至3.75% [6] - 2025年，美联储政策委员会已三次下调短期利率 [17] - 2025年最近三次美联储会议均实施了降息 [17] - 12月的降息决定并非一致通过，有成员希望降息50个基点，也有成员希望维持利率不变 [5] - 消费者情绪谨慎和就业市场疲软为美联储在2025年进行第三次降息提供了更多空间 [7] - 美联储在声明中指出，今年就业增长放缓，失业率截至9月已逐步上升 [6] - 美联储面临来自政府的持续威胁，可能影响其利率决策的独立性 [20] - 美联储主席杰罗姆·鲍威尔的任期将于5月结束 [20] - 政府正在推动美联储进一步降息，并将提名与其意见一致的人选 [21] 经济学家对2026年利率路径的预测 - 北方信托首席经济学家预计2026年上半年只会再降息一次，幅度为25个基点 [13] - 密歇根大学经济学团队预测2026年将进行两次降息，每次25个基点，暂定在3月和6月的会议 [16] - 穆迪分析首席经济学家预计美联储将在2026年上半年再降息三次，每次25个基点 [19] - 经济学家们对2026年降息频率的预测存在分歧 [12] - 如果对失业和经济衰退的担忧加剧，利率可能会进一步下降 [7] 消费者信贷利率变动 - 美联储最近的降息意味着信用卡和房屋净值信贷额度的利率降低 [4] - 房屋净值信贷额度的平均利率目前为7.81%，低于一年前的8.55% [4] - 房屋净值信贷额度利率可能继续缓慢下行 [4] - 美联储12月降息将导致现有持卡人的利率在一两个月内下降25个基点 [22] - 由于美联储在9月和10月已各降息25个基点，大多数持卡人的信用卡利率已累计下降50个基点 [23] - 9月降息前，向新客户提供的信用卡平均利率为20.12%，目前为19.83%，下降了29个基点 [24] - 向新客户提供的全国平均信用卡利率可能不会大幅变动 [23] - 60个月期新车贷款平均利率为7.05%，低于一年前的7.59% [31] - 2026年，贷款机构推广的新车贷款平均利率可能略低于7% [31] - 美联储降息应有助于普遍降低借贷成本 [32] 经济与就业市场状况 - 2025年实际消费者支出仅年化增长1.3%，而2024年增长2.95%，典型增长应接近2% [27] - 消费者支出增长疲软，消费者情绪低迷 [18][27] - 劳动力市场数据显示劳动力市场持续逐步疲软 [17] - 9月份消费增长疲弱 [18] - 就业增长已陷入停滞，失业率虽然仍低，但在稳步上升 [19] - 经济学家将美国经济衰退的几率定在20%左右，相对较低 [15] - 如果失业率保持相对低位且股市未受严重挫折，经济仍有增长空间 [15] - 经济中存在“K型”分化：富裕家庭因股市上涨、房价升值而财富增长，而中低收入家庭则面临困境 [25][26][28] - 人工智能热潮推动了股价上涨，而工资增长放缓限制了依赖工资收入的人群的财务收益 [28] - 如果较低的利率有助于重振劳动力市场或住宅建筑行业，更依赖工资收入的家庭将受益 [29] 通胀、关税与价格前景 - 通胀仍高于美联储2%的目标 [13] - 一些专家表示，消费者应为未来的价格冲击和更高的通胀做好准备，这可能限制美联储在2026年进一步大幅降息的意愿 [11] - 2025年，许多企业通过不转嫁因关税增加的成本来缓冲冲击，但这侵蚀了利润率 [11][14] - 随着库存耗尽和新订单反映更高的关税，2026年一些商品的价格可能会上涨 [13][14] - 2026年是否会因企业转嫁关税成本而出现某些领域的价格上涨，尚不确定 [10][11] - 美国-墨西哥-加拿大贸易协定将于7月进行联合审查，目前三国间大部分贸易仍享受零关税 [12] - 反复无常的贸易政策，包括政府突然加征关税，带来了不确定性 [10] 行业影响与消费者前景 - 较低的抵押贷款利率预计将使 affordability 压力略有缓解，而房价预计将上涨2.2% [8] - 利率持续下降可能帮助一些消费者为高利率的汽车贷款和抵押贷款进行再融资，或使购房购车更负担得起 [29] - 从就业角度看，更强的汽车销售将使密歇根州工人受益 [30] - 密歇根州经济将最直接地从更多的汽车销售和生产中受益，但提振作用较小，因为降息已被广泛预期并反映在资产价格中 [33] - 富裕家庭是消费的主力，这得益于其人工智能股票持仓价值的飙升 [28] - 房价和股价的上涨主要使本就富裕的消费者受益，因为这些资产的所有权高度集中在中上层和富裕消费者手中 [28]

公司业务与财务亮点 - 公司旗下Origination Solutions业务销售势头强劲，主要受Lenders One® Credit和Lenders One® Verification服务的强劲需求推动[1] - 近期与六家美国抵押贷款机构（包括一家头部机构）签署合同并开始提供L1 Verification和L1 Credit服务，来自这些新客户的收入预计将在2026年第一季度完全到位[1] - 预计这些新签署的合同将带来每年约1500万美元的已锁定合同收入[1] - 公司拥有不断扩大的后期销售管线，涵盖超过39个潜在客户[1] - 2025年第三季度，Lenders One Cooperative新增了12名总会员和9名净新会员，其中5名新会员已开始使用L1 Credit和L1 Verification服务[9] 行业背景与公司价值主张 - 贷款机构正面临利润率压力和运营复杂性，他们正在寻找能够帮助改善单位经济效益，同时不牺牲合规性或客户服务的供应商[3] - Lenders One Cooperative的使命是帮助会员实现收入最大化、降低成本并改善决策制定[3] - 预计2026年基础信用数据及相关服务的行业价格上涨，将推动更多Lenders One会员采用L1 Credit和L1 Verification服务，以减轻这些价格变动的影响[9] - Lenders One会员在2024年共发放了约3500亿美元的抵押贷款，使其成为美国最大的零售抵押贷款实体[6] 公司背景信息 - Altisource Portfolio Solutions S.A.是一家为房地产和抵押贷款行业提供综合服务及市场的供应商[5] - Lenders One Cooperative成立于2000年，是一个由独立抵押贷款银行、银行、信用合作社组成的全国性联盟，由Altisource Portfolio Solutions S.A.的子公司管理[6]

公司核心公告 - FUTR公司宣布任命Dave Zitting为战略顾问，以支持其向抵押贷款相关支付领域扩张，并利用高价值抵押贷款数据增强其高保真AI技术基础设施 [1] 新任战略顾问背景 - Dave Zitting在抵押贷款发起、批发贷款和金融科技创新领域拥有超过30年经验 [2] - 作为Primary Residential Mortgage, Inc. (PRMI)的联合创始人，他曾帮助建立美国领先的独立抵押贷款机构之一，该机构在全国运营数百家分支机构，并在2023年完成了54亿美元的贷款发放量 [2] - 其经验涵盖零售、批发、数字抵押贷款平台以及受监管的银行合作 [2] 公司业务与战略 - FUTR正在构建一个下一代支付和智能平台，使消费者能够控制、授权其金融数据并从中获利，同时为企业提供更清晰、更具上下文相关性、更高信号价值的数据集 [3] - 抵押贷款数据（包括支付、承保属性、房产信息和生命周期事件）是消费金融中最有价值但未得到充分利用的数据集之一 [3] - 通过其不断扩展的支付基础设施，公司旨在支持与抵押贷款相关的交易，如申请费、定期付款、保险、税费和再融资触发事件，同时生成可用于训练和驱动高级AI系统的结构化、经授权的数据流 [4] - 抵押贷款行业是公司长期战略的重要组成部分，它代表了最丰富的消费者金融数据来源之一，也是全球最大的支付生态系统之一 [5] - Zitting的任命强化了公司通过与经验证的行业领导者合作来加速垂直领域扩张的战略，同时保持消费者至上、数据所有权驱动的方法 [5] - 抵押贷款是公司业务的关键支柱，其他增长领域还包括汽车、电信、保险和其他高频金融类别 [5] 行业机遇与公司定位 - 抵押贷款几乎涉及消费者金融生活的方方面面，但其数据仍然分散、过时且利用不足 [4] - FUTR的独特之处在于，其结合了支付、消费者授权数据和高保真AI，为消费者和机构创造实际价值，行业内尚无其他公司从这个角度应对这些挑战 [4] 公司股票期权授予 - 公司向顾问授予了激励性股票期权，总计35万份期权，行权价格为0.34美元，期限为5年，按每月1/48的速度归属 [6]

文章核心观点 - 知名投资者比尔·阿克曼和迈克尔·伯里对房利美和房地美两家政府支持企业有高度投资信念 其股价潜在上涨的关键可能在于特朗普政府推动其脱离托管状态并可能进行的首次公开募股 [1][2] - 房利美和房地美在抵押贷款二级市场中扮演关键角色 因其具有隐含的政府担保而在此业务中形成垄断 [4][5] - 两家公司目前处于政府托管之下 特朗普政府有意结束此状态并已制定计划 但面临政治、监管及资本缺口等多重障碍 若成功脱离托管并上市 其估值可能远高于当前市值 [7][8][9][14][15][16] 公司背景与业务模式 - 房利美和房地美是政府支持企业 在抵押贷款市场中作为二级市场运作 通过从银行等机构购买抵押贷款并将其打包成抵押贷款支持证券来提供流动性 [4] - 房利美主要从大型银行购买抵押贷款 而房地美则从小型贷款机构购买 两家公司在此业务上具有垄断地位 主要源于其隐含的政府担保 [5] 政府介入与托管历史 - 在次贷危机期间 两家公司因承担过多次级抵押贷款而面临巨额亏损 美国政府通过财政部向其注资超过1870亿美元 并获得了1900亿美元的优先股及可购买每家近80%普通股的认股权证 [6] - 政府最初将协议改为“净值扫除” 收取了其全部利润 累计获得超过3000亿美元 在特朗普第一任期内 该协议被终止 并制定了包括资本要求在内的计划 允许公司开始留存利润并积累资本 为最终脱离托管铺路 [7] 脱离托管的进展与障碍 - 特朗普政府有意释放两家公司脱离托管 两家公司盈利能力强 仅房利美在2023年和2024年均实现至少170亿美元的利润 截至今年第三季度末 房利美拥有超过1050亿美元的股东权益 但距满足其一项监管资本要求仍短缺约440亿美元 [8] - 政府正考虑通过约300亿美元的首次公开募股来帮助弥补资本缺口 这将是史上最大规模的首次公开募股之一 但面临显著股权稀释问题 因政府持有优先股和认股权证 且公司还存在次级优先债务 [9] - 另一个障碍是公司独立后抵押贷款利率可能上升0.5%至1% 因其可能失去隐含的政府担保 考虑到当前住房危机 这可能削弱政治推动力 但鉴于其“大而不能倒”的地位 即使脱离托管 可能仍享有某种程度的政府隐性支持 [12][13] - 脱离托管及首次公开募股的过程还涉及复杂的法律和政治问题 包括是否需要国会批准以及政府如何处置其所有权地位 [10][11] 估值潜力 - 房利美当前普通股市值约为130亿美元 房地美约为70亿美元 [15] - 比尔·阿克曼认为 若两家公司股票从场外市场转移到纽约证券交易所 其总价值可能达到4000亿美元 但在此情景下政府持有的股份价值约为3000亿美元 [16] - 迈克尔·伯里认为 在首次公开募股后一两年 两家公司的交易价格可能达到其账面或股权价值的1.5倍至2倍 [16]

公司动态：新项目启动 - Security National Financial Corporation (SNFC) 旗下殡仪馆与公墓分部将于2025年12月18日下午2点举行Mountain Vistas陵园奠基仪式 [1][3] - 该项目是Singing Hills纪念公园内一项优雅且意义重大的扩建 旨在为圣地亚哥地区家庭开发设计周到的纪念空间 [1] - 项目合作伙伴包括Matthews Gibraltar陵园与建筑公司、Walsh Engineering、Ironman Enterprises以及Dalley Masonry [4] 项目详情与销售 - Mountain Vistas陵园奠基后 将立即推出独家预售价格 为家庭提供以早期优惠费率锁定空间的机会 [3] - 该陵园是公园发展的新篇章 旨在延续其卓越传统 巩固其作为该地区最独特、精品公园式纪念场所之一的声誉 [4] 公园背景与资产 - Singing Hills纪念公园于1996年落成 以其宁静景观、富有同情心的服务及保存完好的自然环境而闻名 [2] - 公园位于El Cajon的Dehesa Valley 占地35英亩用于土葬、陵园和火葬 并毗邻65英亩未受破坏的野生动物保护区 [2][5] - 公园是Security National殡仪馆与公墓业务的一部分 为家庭提供富有同情心的专业服务 [5] 公司业务概览 - Security National Financial Corporation (NASDAQ: SNFCA) 是一家多元化企业 通过其人寿保险、公墓与殡仪馆以及抵押贷款部门为美国家庭提供服务 [6] - 公司致力于提供带来财务安全、 compassionate care和持久价值的产品与服务 [6] - 公司通过其殡仪馆和公墓 创造有意义的空间和体验 帮助家庭纪念亲人的生命与遗产 [6]

核心观点 - 知名对冲基金经理Michael Burry已买入房地美和房利美股票 并认为其股票重新上市的时间可能早于许多人的预期 [1] 抵押贷款市场环境 - 抵押贷款利率呈现下降趋势 房地美最新调查显示15年期固定抵押贷款利率从5.51%降至5.44% 且低于去年同期的5.96% 为房地产市场提供了温和但重要的利率顺风 [2] - 在借款成本走低以及重新上市讨论升温的背景下 一位高知名度的逆向投资者对房地美的青睐值得关注 [3] 房地美公司概况与市场表现 - 房地美是一家美国政府赞助企业 业务包括购买抵押贷款、将其打包成证券以及支持住房市场流动性 [4] - 公司股票FMCC交易价格约为11美元 年初至今上涨236% 过去52周上涨317% 显示其正处于强劲的复苏走势中 [4] - 公司当前市值约为70亿美元 [5] 房地美估值与财务表现 - 公司估值显著低于同业 市销率仅为0.06倍 远低于行业平均的3.02倍 市现率为0.54倍 亦远低于行业平均的9.69倍 [5] - 截至2025年9月的最新数据显示 公司销售额为330亿美元 环比增长1.82% 显示其营收在成熟阶段仍在扩张 [6] - 公司净利润为27亿美元 环比增长16.17% 表明其盈利能力和运营杠杆强于营收增长所暗示的水平 [6] - 来自持续经营的稀释后每股收益为0.86美元 [6]

文章核心观点 - 尽管联邦住房管理局贷款因首付要求低、利率较低且对高债务收入比更宽容而在当前高房价、高利率的市场中越来越受欢迎，但使用此类贷款的购房者在购房过程中仍面临卖家的偏见和直接拒绝，这种偏见源于卖家对贷款审批流程更复杂、买家财务状况可能较弱的误解，以及FHA贷款对房屋状况有更严格评估要求的事实[7][8][12][13] FHA贷款市场趋势与使用情况 - FHA贷款在抵押贷款中的份额从2022年的15%增长至2025年（截至目前）的18%，这与期间房价快速上涨和抵押贷款利率飙升至7%以上有关[12] - 抵押贷款银行家协会副首席经济学家预测，随着购房者持续面临负担能力挑战，对FHA贷款的兴趣将保持强劲，在12月第一周，传统抵押贷款申请量环比下降，但FHA申请量增长了5%[13] - 在次贷危机后的市场低迷期，FHA贷款使用率大幅上升，用于购房的FHA抵押贷款份额从2006年的4.6%跃升至2010年的41%[18] 卖家对FHA贷款的偏见与拒绝 - 一些卖家明确拒绝FHA贷款买家，在房源列表中直接注明“绝对不接受FHA买家”、“不接受FHA或VA贷款”、“仅接受传统和VA贷款，本房屋不接受FHA贷款”[14] - 费城联储2024年的一篇论文指出，在21世纪初的房地产繁荣时期，约一半的待售房源声明卖家不接受FHA买家[16] - 卖家拒绝FHA贷款是合法的，因为他们可以出于对金融风险或贷款复杂性的担忧而拒绝报价[15] - 行业资深人士指出，即使是在当前的买方市场，对FHA借款人的偏见依然存在[7][8] FHA贷款的特点与吸引力 - FHA贷款允许信用评分较低的买家仅支付房屋购买价格的3.5%作为首付，远低于私人贷款机构传统抵押贷款通常要求的10%[5] - FHA贷款通常提供更低的抵押贷款利率[5] - FHA贷款允许买家的债务收入比最高达到57%，而房利美收购的传统贷款只允许DTI最高至50%[34] - 该贷款计划面向所有收入水平的借款人开放，并非仅限于低收入人群[4][22] 卖家产生偏见的原因 - 卖家认为FHA贷款处理起来很麻烦，因为贷款附带特定要求，例如必须由联邦政府批准的评估师进行评估和轻微的安全检查[9] - 与可以放弃这些意外情况以增加报价吸引力的传统贷款买家相比，FHA贷款增加了交易失败的风险[10][30] - 一些卖家存在误解，认为FHA借款人财务状况较差，可能首付较低、有信用问题或债务收入比较高[10][11] - FHA对房屋有更严格的评估要求，以确保房产价值未被高估，并且禁止卖家在买入91天内将翻新房产出售给FHA买家[27][29] 对购房者及市场的潜在影响 - 对FHA贷款的偏见导致许多FHA买家在购房竞争中不公平地失利，这扭曲了市场机会，使其向更富裕的买家和有现金的投资者倾斜[24][25] - 消费者权益倡导者建议，应扩大各州的反歧视法律，以打击对FHA借款人的歧视，并建议州检察长起诉持续排除FHA借款人的房地产经纪人[23][24] 购房者的应对策略 - 购房者可以通过支付更多首付来展示购房诚意，以对抗对FHA贷款的负面看法[31] - 可以在提交报价前与卖家安排私人房屋检查，让各方都了解房产的缺陷以及是否能通过FHA评估[32] - 有经验的房地产经纪人可以设法解决问题，例如提前发现房屋缺陷并在初始报价中与卖家协商修复，如案例中买家通过谈判让卖家在交割前自费更换了屋顶[35][36] - 评估师在评估价低于售价时，有时会给卖方经纪人机会陈述房屋应被更高估值的理由[30]

行业动态与风险事件 - 巴尔的摩市场出现与债务偿还覆盖率贷款相关的评估问题 该问题虽已平息 但近期报道称其仍在引发全国私人贷款机构的担忧 [1] - 与Benjamin Eidlisz相关的企业在过去三年于巴尔的摩购买了超过700套房屋 其中Roc Capital通过子公司Loan Funder LLC为这些交易提供了至少3500万美元融资 用于购买和再融资至少224套房屋 目前记录显示这些房屋中有70%已进入止赎程序 [1] - 费城市场也出现类似情况 本周有投资者因定价过高或停止发放某些非自住贷款而退出该市场 [1] 贷款机构服务与认可 - ServiceLink在2025年取得了标志性成就 其团队因致力于为贷款机构、投资者和服务商“链接重要事务”而获得认可 [2] - 该公司多名员工获得行业奖项 包括住房有线网影响力女性奖得主Eva Tapia、住房有线网科技趋势引领者奖得主Amit Kulkarni、住房行业女性合作伙伴影响力奖得主Miriam Moore、住房有线网先锋奖得主Dave Steinmetz以及2025年估值远见奖得主Liz Green [2] - 公司组织层面荣获2025年MortgagePoint科技卓越奖、2025年贷款进展科技巨头奖、住房有线网Tech100奖以及2025年贷款进展游戏规则改变者奖 [2] 行业技术与解决方案 - Black Lake推出的“一站式代理贷款”解决方案旨在解决贷款机构希望代理渠道、投标台或非合格抵押贷款策略自动出现的期望 该方案如同代理贷款领域的现代空气炸锅 投入贷款并按按钮即可获得池级最优报价、贷款级最优报价、非QM对冲、投资者发现以及由人工智能/机器学习驱动的全封闭执行引擎 可处理机构贷款、非QM贷款、第二留置权、全贷款等多种产品 [3] - 该方案采用合作伙伴模式 而非收取前期费用或设有最低经常性费用的订阅模式 [3] - Chrisman市场是一个集中式中心 供抵押贷款行业的供应商和服务提供商以高性价比的方式向贷款机构展示 该平台每日新增提供商 [3] 借款人心理与贷款策略 - STRATMOR集团的最新文章指出 抵押贷款机构的最大机会可能在于更简单、更人性化的层面 即关注借款人的“为什么” 修复一个常被忽视的借款人互动环节可以对贷款完成率、信任度和长期忠诚度产生巨大影响 [4] - 该策略并非增加新工具或重新设计整个流程 而是在最关键的时刻理解并回应借款人的“为什么” 基于真实经验和借款人洞察 文章挑战贷款机构重新思考同理心在抵押贷款流程中的体现 以及这种转变如何带来可衡量的投资回报 [4][5] 资本市场与货币政策 - 尽管美联储降息25个基点并启动每月400亿美元的国债购买计划 但投资者关注的是2026年“点阵图” 该图显示明年仅有一次降息 这一展望与鲍威尔的警告日益矛盾 鲍威尔指出就业数据可能高估了就业增长 实际就业创造“可能为负” [6] - 点阵图预测2026年核心PCE通胀将降至2.5% 但与此并存的是劳动力市场恶化的证据增多 因此点阵图可能过于乐观 政策路径的风险倾向于更多而非更少的降息 特别是如果疲弱的就业势头持续到2025年初 [6] - 由于短期国债走强以及美联储将抵押贷款还款再投资转向前端 国债曲线近期趋陡 2年期与10年期利差扩大至9月初以来最高水平 这有利于机构可调利率抵押贷款 但给低息票30年期MBS带来压力 并在相对价值方面利好国债 [7] - 由新创造的银行准备金融资的直接国债购买会扩大货币供应量 这与简单的资产负债表资产互换不同 因此带有与央行债务货币化相关的典型通胀风险 [7] 市场数据与利率 - 10年期国债收益率多次未能持稳在4.20%以上 2年期收益率锚定在3.50%附近 反映出投资者在下周关键CPI和就业数据发布前不愿接受美联储的预测 [8] - 30年期国债拍卖进展顺利 以略好于预期的收益率结束 大部分购买来自华尔街大行以外的投资者 需求大致与正常水平一致 [8] - 上周初请失业金人数大幅上升至23.6万 为9月以来最高 而持续申领失业金人数意外降至4月以来最低 但两者都可能受到感恩节季节性扭曲的影响 [9] - 贸易逆差收窄幅度远超预期 至528亿美元 为2020年6月以来最小 因出口录得两年多来最强劲月度增长 进口小幅上升 [9] - 在截至12月11日的一周 房地美初级抵押贷款市场调查显示 30年期和15年期抵押贷款利率三周来首次上升 分别上升3个基点和10个基点至6.22%和5.54% 但仍较一年前低38个基点和30个基点 [9] - 周五无经济数据发布 但有多位美联储官员讲话 机构MBS价格较周四收盘略差 2年期国债收益率为3.54% 10年期国债收益率为4.17% 昨日收盘于4.14% [10]

房贷利率动态 - 房地美数据显示，截至本周，基准30年期固定抵押贷款平均利率从上周的6.19%小幅上升至6.22% [1] - 15年期固定抵押贷款平均利率从上周的5.49%上升至5.54% [5] - 当前30年期固定抵押贷款利率远低于年初至今6.62%的平均水平，为住房市场提供了一定的平衡感 [4] 历史与市场背景 - 一年前，30年期贷款的平均利率为6.6% [1] - 抵押贷款利率不受美联储利率决定的直接影响，但密切跟踪10年期美国国债收益率，该收益率在周四下午徘徊在4.15%左右 [8] 美联储政策与市场预期 - 美联储连续第三次降息，将基准利率下调25个基点至3.5%至3.75%的新区间，此前在9月和10月已进行过同样幅度的降息 [6] - 市场观点认为，如果未来劳动力数据支持美联储关于劳动力市场持续疲软和通胀受控的预期，通往2026年更低抵押贷款利率的道路可能会被铺平，可能打破近几个月的僵持格局 [9] 住房市场相关动态 - 由于卖家难以达到其心理价位，房屋撤牌上市数量激增 [2] - 有预测指出，购房者可能要到2026年才能在部分市场获得一些缓解 [5]