发行方案核心内容 - 向特定对象发行A股股票数量不超过211,792,834股 占发行前总股本705,976,114股的30% [1] - 募集资金总额不超过300,000万元 发行价格按定价基准日前20个交易日股票均价的80%测算 [1][2][53] - 发行对象为不超过35名特定投资者 均以现金方式认购 [48][49] 财务影响测算 - 2024年归属于母公司股东净利润为100,383.06万元 扣非后净利润93,315.46万元 [3] - 假设2025年净利润与2024年持平 2026年设持平/增20%/减20%三种情形 [3] - 发行后总股本和净资产规模增加 短期内每股收益可能下降 [1][4] 募集资金用途 - 募集资金净额将用于漂白化学木浆、化机浆及特种纸等主营业务产能扩充 [5][59] - 项目与现有业务高度相关 利用现有生产工艺和技术基础 [5][6] - 若募集资金不足 差额部分由公司自筹解决 [59] 项目实施基础 - 公司拥有高效稳定的经营团队和研发团队 具备丰富技术积累 [7] - 与众多国际知名公司和国内龙头企业建立长期合作关系 [8] - 现有销售渠道和市场影响力可支撑新增产能消化 [6][8] 公司治理与合规 - 最近五年未被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚 [95] - 董事会全票通过本次发行相关议案 [41][45][47][50][52][55][57][61][63][65] - 需提交2025年第三次临时股东会审议 会议定于10月15日召开 [17][18][42][66][69][73][75][78][81][84][88][91] 股东回报安排 - 发行前滚存未分配利润由新老股东共享 [62] - 已制定2025-2027年股东分红回报规划 [82] - 承诺严格执行分红政策 保护投资者收益权利 [13]

融资计划 - 公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股票进行融资 [1] - 本次融资募资总额不超过30亿元人民币 [1] 资金用途 - 募集资金将用于广西三江口新区高性能纸基新材料项目二期工程建设 [1] - 部分募集资金将用于补充公司流动资金 [1] 项目投资 - 公司重点投资高性能纸基新材料领域 [1] - 项目位于广西三江口新区 [1]

融资计划 - 仙鹤股份拟向不超过35名特定投资者发行A股股票 股票种类为境内上市人民币普通股 每股面值1.00元 [1] - 发行数量不超过211,792,834股 募集资金总额不超过30亿元 [1] - 募集资金将用于广西三江口新区高性能纸基新材料项目二期工程和补充流动资金 [1] 技术指标 - MACD金叉信号形成 相关个股涨势表现良好 [2]

融资计划 - 公司拟发行A股股票 每股面值1元 发行数量不超过211,792,834股 [1] - 募集资金总额不超过30亿元 [1] - 募集资金将用于广西三江口新区高性能纸基新材料项目二期工程 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过30亿元 [1] - 募集资金净额将用于广西三江口新区高性能纸基新材料项目二期工程 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

融资计划 - 公司拟定增募资不超过30亿元人民币 [1] - 募集资金用于广西三江口新区高性能纸基新材料项目二期工程 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1] 项目投资 - 广西三江口新区高性能纸基新材料项目二期工程获得资金支持 [1] - 项目聚焦高性能纸基新材料领域 [1]

交易概述 - 公司以下属子公司广东山鹰100%股权和祥恒创意36.56%股权作价297,704.35万元出资设立胜鹰企管 并以转让合伙份额形式引入长期投资者 转让金额合计不超过7.475亿元 [2] - 长期投资者包括中国东方资产管理股份有限公司 财信吉祥人寿保险股份有限公司 信达资本管理有限公司和淄博恒铁投资合伙企业 [2] - 胜鹰企管已完成工商注册登记手续 [2] 交易进展 - 天津信鲁财作为财信吉祥人寿 信达资本和淄博恒铁指定的受让方 杭州光曜作为中国东方资产指定的受让方 [3] - 公司与天津信鲁财 杭州光曜签署合伙份额转让协议 并与鑫盛利保 天津信鲁财 杭州光曜 光慧京宸签署合伙协议 [3] - 天津信鲁财认缴出资额50,000万元 成立于2025年9月2日 主要合伙人包括淄博恒铁(60%) 财信吉祥人寿(38%) 鑫盛利保(1.80%) 信达资本(0.20%) [3][4] - 杭州光曜认缴出资额500万元 成立于2024年3月11日 主要合伙人包括东方富兴(99%) 光慧西礼(1%) [5] - 光慧京宸为有限责任公司 注册资本200万元 由东方富兴100%持股 [6] 合伙份额转让协议 - 转让标的为公司持有的胜鹰企管74,748.220833万元对应25.09%合伙份额 [7] - 天津信鲁财以49,748.220833万元受让16.70%合伙份额 杭州光曜以25,000万元受让8.39%合伙份额 [9] - 受让方需在协议生效10个工作日内支付转让价款 [10] - 工商变更需在支付价款后30个工作日内完成 [10] - 协议经各方签字盖章后生效 [11] - 违约方需赔偿守约方全部损失 [12] 合伙协议主要内容 - 胜鹰企管新增有限合伙人天津信鲁财和杭州光曜 普通合伙人光慧京宸 [13] - 执行事务合伙人为鑫盛利保和光慧京宸 [13] - 合伙企业存续期为7年 [14] - 普通合伙人承担无限连带责任 有限合伙人以认缴出资额为限承担责任 [14] - 投资决策委员会设5席 天津信鲁财和杭州光曜各提名1席 公司提名3席 决策需全票通过 [14] - 合伙企业持有广东山鹰100%股权和祥恒创意36.56%股权 [15] - 退出机制主要通过转让股权及其他市场化方式实现 [16] 交易影响 - 胜鹰企管仍为公司合并报表范围子公司 标的资产仍在合并范围内 [17] - 交易将有效增加公司现金储备 化解流动性风险 [17] - 投资方向广东山鹰和祥恒创意各委派一名董事 有利于提升治理水平和资本化运作 [18] - 进一步推动纸包一体化业务发展 增强可持续发展能力和核心竞争力 [18]

强制赎回安排 - 景兴转债强制赎回截止日期为2025年10月22日收市后 未转股债券将被强制赎回[1] - 赎回完成后 景兴转债将在深圳证券交易所摘牌[1] 持有人操作提醒 - 债券持有人需在限期内完成转股操作[1] - 存在质押或冻结情况的债券 需在停止交易日前解除 以避免无法转股而被赎回[1] 赎回价格差异提示 - 赎回价格可能与停止交易和停止转股前的市场价格存在较大差异[1]

员工持股计划执行情况 - 领航者员工持股计划通过大宗交易买入公司股票6000万股 占总股本4.49% 成交均价4.83元/股 [1] - 奋斗者员工持股计划通过大宗交易买入公司股票4003万股 占总股本2.99% 成交均价4.88元/股 [1] - 两项员工持股计划合计持股达1.0003亿股 占总股本比例合计7.48% [1] 股票锁定安排 - 所购股票自2025年9月26日起进入12个月锁定期 期间不得交易 [1] - 锁定期安排依据公司领航者员工持股计划和奋斗者员工持股计划相关规定执行 [1]

员工持股计划执行情况 - 领航者员工持股计划通过大宗交易买入公司股票6000万股 占公司总股本4.49% 成交均价为4.83元/股 [1] - 奋斗者员工持股计划通过大宗交易买入公司股票4003万股 占公司总股本2.99% 成交均价为4.88元/股 [1] - 两项员工持股计划合计买入1.0003亿股 合计占公司总股本7.48% [1] - 所购股票自2025年9月26日起进入12个月锁定期 [1]