公司人事变动 - 董事会同意聘任孙庆江为公司副总经理，任职期限自董事会审议通过之日起至公司第十届董事会届满之日止 [1] 公司财务与业务构成 - 公司2025年1至6月份营业收入构成为轮胎制造业占比98.65%，其他行业占比1.35% [1] - 截至发稿，青岛双星市值为58亿元 [2] 行业信息 - 公司所属行业为轮胎制造业，该业务占营业收入比重为98.65% [1]

IPO基本信息 - 公司于11月14日开启深主板IPO申购，发行价为48.00元/股，发行市盈率为13.94倍 [1] 市场地位与行业特性 - 公司是我国第一大全钢巨胎企业，全球四大巨型工程子午线轮胎制造企业之一，打破了国际巨头的垄断 [1][2] - 全球仅有少数企业具备大规模批量生产全钢巨型子午线胎的能力，国内49英寸及以上规格市场主要由国际三大品牌垄断 [2] - 矿用巨胎属于高技术难度产品和高值易耗品，对生产厂家的研发能力、技术储备、生产能力和质量控制要求极高 [2] 财务表现 - 公司主营业务收入从2022年的15.08亿元增长至2024年的22.99亿元 [1] - 扣除非经常性损益后的净利润从2022年的3.19亿元增长至2024年的6.41亿元 [1] - 2025年上半年，公司实现营收10.79亿元，净利润3.41亿元 [1][7] 产品与技术优势 - 公司产品直径达4.02米，轮辋直径63英寸，是全球最大的全钢工程机械子午线轮胎 [4] - 公司已成功研制并量产从49英寸到63英寸的全系列规格产品，可满足90-400吨矿山卡车的配套需求 [7] - 公司是继米其林和普利司通之后，全球第三家具备全系列规格全钢巨胎产品量产能力的制造商 [7] - 公司在胶料配方、胎体结构、生产工艺等方面取得多项关键技术突破，拥有自主知识产权的全套研发与生产技术体系 [5] 客户与服务体系 - 公司客户包括国内外知名矿业公司，如国家能源集团、紫金矿业、江铜集团等 [3] - 公司提供全流程、全链条的轮胎承包运营专业服务，包括24小时驻矿服务、轮胎定制、安装检查、修补翻新等 [7] 全球化布局与市场拓展 - 公司形成“福建总部+上海全球运营中心+厦门国际营销中心+四大指挥中心+五大承包运营中心”的全球营销网络 [8] - 公司抓住国际品牌退出俄罗斯市场的契机，扩大与俄罗斯大型矿业集团的合作 [8] - 公司产品远销俄罗斯、澳大利亚、印尼、巴西等众多国家，遍及五大洲，为上百个矿山提供服务 [8] - 公司拥有12家境外分、子公司，外销收入占比超过75% [8] 发展历程与行业贡献 - 公司创始人自1984年踏入矿山轮胎行业，行业深耕已逾40年，从轮胎修补业务起步 [4] - 2008年6月，公司成功推出中国第一条37.00R57规格的巨型轮胎，填补了国内空白 [4] - 公司通过实现进口替代和国产化，对保障我国矿山供应链安全具有重要意义 [6]

发行基本信息 - 公司于2025年11月14日开启申购，申购代码为001233，申购价格为48.00元 [1] - 此次发行总数量为4649.33万股，其中网上发行数量为1487.75万股 [1] - 发行市盈率为13.94倍，显著低于参考行业市盈率26.38 [1] - 单一账户申购上限为1.45万股，顶格申购需配市值14.5万元 [1] 公司主营业务 - 公司主营业务为巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售 [1] - 公司业务还包括矿用轮胎运营管理业务 [1] 募集资金用途 - 募集资金主要投向全钢巨型工程子午线轮胎扩产项目，投资金额为194545.33万元 [1] - 用于全钢巨型工程子午线轮胎自动化生产线技改升级项目，投资金额为37085.56万元 [1] - 用于补充流动资金35000.00万元 [1] - 用于研发中心建设项目，投资金额为28600.90万元 [1] 主要财务表现 - 公司营业收入从2022年的15.08亿元增长至2024年的23.00亿元 [1] - 公司净利润从2022年的3.54亿元增长至2024年的6.79亿元 [1] - 公司总资产从2022年的21.03亿元增长至2024年的32.83亿元 [1] - 净资产收益率（加权）在2023年达到峰值47.67%，2024年为33.23% [1] - 基本每股收益从2022年的2.54元提升至2024年的4.87元 [1]

公司基本情况与发行信息 - 公司于11月14日开启申购，发行价格为48元/股，申购上限为1.45万股，市盈率为13.94倍，由国泰君安证券保荐[1] - 公司主营业务为巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售，以及矿用轮胎运营管理业务，具备全系列型号全钢巨胎（轮辋直径49英寸及以上）的生产技术和量产能力[1] 公司财务表现 - 营业收入从2022年的约15.08亿元增长至2024年的23.0亿元，净利润从2022年的约3.54亿元增长至2024年的6.79亿元[9] - 2025年1-6月营业收入为10.80亿元，同比微增0.83%，净利润为3.41亿元，同比增长12.10%[11] - 资产负债率（母公司）从2022年的44.49%显著下降至2024年的21.10%[10] - 2025年1-6月经营活动产生的现金流量净额为1.48亿元，同比下降53.43%，主要因原材料采购支出增加[10][11] 主营业务构成 - 主营业务收入由全钢巨胎销售和矿用轮胎运营管理构成，2024年合计收入为22.44亿元[9] - 2024年全钢巨胎销售业务收入为16.60亿元，占总收入的74.01%[9] - 矿用轮胎运营管理业务收入从2022年的4.59亿元增长至2024年的5.83亿元，占比在2024年为25.99%[9] 行业市场规模与前景 - 全球全钢巨胎市场规模从2017年的16.7万条增长至2022年的21.5万条，年复合增长率为5.18%，预计2027年产量将达到35.8万条[3] - 全球非公路用轮胎市场预计在2021年至2027年间年化增速约为6.7%[7] - 全球轮胎市场份额向东亚企业倾斜，国际三大品牌市场份额从2002年的约56%下降至2022年的39%左右[5] 行业竞争格局 - 中国作为全球主要轮胎生产国，产量占据全球近一半，其中60%的轮胎用于出口[5] - 国内轮胎产业经历供给侧改革，产能逐步出清，留存企业将获得更大发展空间[5]

可持续材料创新 - 公司展示可持续材料含量达71%的轮胎，使用了天然橡胶、回收炭黑、钢材以及从稻谷壳、橘子皮和葵花籽中提取的生物基材料 [1] - 公司计划到2050年实现所有轮胎100%由生物基、可再生及可回收材料生产 [1] - 以五色印记全方位展示复合材料创新成果，包括代表混合胶料的墨韵、代表二氧化硅的霁蓝、代表生物基树脂的青绿等 [1] 产品性能与技术应用 - 全新一代航空轮胎采用超坚固胎体材料和最新一代混合帘线与织物，重量较上一代减轻10%至20% [1] - 专为中国市场打造的"跨悦"系列轮胎可满足跨季驾驶需求，在偶有降雪区域无需特意更换冬季胎即可兼顾安全 [1] - 刚性充气艇采用的FCG复合涂层面料在耐磨、抗紫外线、抗老化和耐水解性能方面优势明显，能应对海水和烈日等恶劣环境 [1] 市场战略与行业影响 - 公司研发的复合材料已广泛应用于交通出行、建筑、航空航天等多个领域 [2] - 公司将进博会视为新产品、新技术首秀及学习交流市场经验的平台，旨在推动更多创新成果在中国落地 [2]

发行概况 - 公司拟公开发行股票4649.3334万股，占发行后总股本比例为25% [1] - 高级管理人员与核心员工专项资管计划拟认购比例为10%，即464.9333万股，认购金额不超过1.6645亿元 [1] - 初步询价日期为2025年11月11日，申购日期为2025年11月14日，计划于深交所主板上市 [1] 财务业绩 - 2022年至2025年半年度归属于母公司所有者的净利润分别为3.54亿元、6.54亿元、6.79亿元以及3.41亿元 [2] - 报告期内63英寸全钢巨胎产品销售金额分别为6786.30万元、10150.44万元、8507.70万元以及5551.99万元 [2] - 截至报告期末，63英寸全钢巨胎产品一年以内的在手订单金额合计为4367.26万元 [2] 主营业务与行业地位 - 主营业务为巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售，以及矿用轮胎运营管理业务 [1] - 巨型全钢工程机械子午线轮胎为高端产品，最大轮胎外直径超过4米，最大质量接近6吨，生产技术难度大 [1] - 公司具备全系列型号全钢巨胎（轮辋直径49英寸及以上）的生产技术和量产能力，为国内外上百个矿山提供服务 [1] 募集资金用途 - 本次发行募集资金扣除发行费用后，将投资于主营业务相关项目，合计投入募集资金约28.52亿元 [2] - 具体投资项目包括全钢巨型工程子午线轮胎扩产及自动化生产线技改升级项目、研发中心建设项目、补充流动资金 [2]

2025年第三季度经营数据 - 2025年第三季度产品平均销售价格环比上升2.66%，同比上升7.88% [7] - 2025年第三季度主要原材料综合采购成本环比下降5.01%，同比下降5.11% [8] - 第三季度财务报表未经审计，未发生对公司生产经营具有重大影响的其他事项 [3][9] 公司治理与董事会决议 - 第九届董事会第十五次会议于2025年10月30日召开，应到董事7名，实际出席7名 [12] - 董事会审议通过《关于2025年第三季度报告的议案》，表决结果为赞成7票、反对0票、弃权0票 [12][13] - 董事会审议通过《关于变更会计师事务所的议案》及《关于召开公司2025年第四次临时股东会的议案》，均获全票通过 [12][15][16] 业绩说明会安排 - 公司将于2025年11月11日下午16:00-17:00通过上证路演中心网络互动召开2025年第三季度业绩说明会 [20][21] - 投资者可在2025年11月10日16:00前通过上证路演中心网站或公司邮箱进行提问预征集 [19][22] - 公司董事长、总经理、独立董事、董事会秘书及财务部副部长等相关人员将出席说明会 [21] 会计师事务所变更 - 公司拟将会计师事务所由立信变更为天职国际会计师事务所，原因为综合考虑公司实际经营需要和审计服务需求 [25][27][37] - 天职国际2024年度经审计收入总额为25.01亿元，其中审计业务收入19.38亿元，证券业务收入9.12亿元 [28] - 公司已就变更事项与立信进行充分沟通，立信对本次变更无异议，该议案尚需提交股东会审议 [35][38][42] 2025年第四次临时股东会 - 公司定于2025年11月18日9点00分在焦作市公司行政楼召开2025年第四次临时股东会，采用现场与网络投票相结合的方式 [46] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，投票时间为股东会召开当日的9:15至15:00 [46][49] - 会议将审议包括变更会计师事务所在内的议案，股权登记日为2025年11月18日 [46][48]

公司上市事件 - 青岛泰凯英专用轮胎股份有限公司于10月28日在北京证券交易所挂牌上市 [2] - 公司成为青岛今年第一家上市公司、全省今年第一家北交所上市公司以及青岛两年来第一家A股上市公司 [2] - 本次IPO发行数量为4425万股，募集资金总额3.32亿元 [2] 募集资金用途 - 募集资金将用于全系列场景专用轮胎产品升级项目 [2] - 资金将用于专用轮胎创新技术研发中心建设项目 [2] - 资金将用于专用轮胎智能化管理系统提升项目 [2] 公司业务与资质 - 公司成立于2007年，是一家以技术创新为驱动，聚焦于全球矿业及建筑业轮胎市场的企业 [2] - 公司专业从事矿山及建筑轮胎的设计、研发、销售与服务 [2] - 公司荣获国家级专精特新"小巨人"企业、山东省瞪羚企业、山东省企业技术中心、青岛市"隐形冠军"企业等称号 [2] 客户与市场 - 公司服务了徐工集团、三一重工、中联重科、利勃海尔等全球100多个国家的矿山和建筑用户 [2] - 公司为全球知名矿山企业和设备制造商提供优质服务 [2] 地区资本市场动态 - 今年以来，青岛新增1家上市公司，境内外上市公司总数达到85家，稳居全省首位 [3] - 青岛另有10家企业在各交易所排队待审，25家企业在青岛证监局辅导备案，68家企业新三板挂牌 [3] - 青岛新增上市储备创历史最好成绩 [3]

上市概况 - 公司于10月28日在北京证券交易所上市，证券简称“泰凯英”，证券代码“920020” [1] - 上市首日开盘价19.05元，收盘价21.64元，较发行价7.50元上涨188.53%，成交额7.75亿元，总市值达47.88亿元 [1] - 本次发行数量为4,425.00万股，均为新股，无老股转让，保荐机构为招商证券 [4] 股权结构 - 发行前，控股股东泰凯英控股持有公司72.94%的股份，发行后持股比例降至58.35% [2] - 实际控制人为王传铸及其配偶郭永芳，发行前合计控制79.71%的股份，发行后合计控制63.77%的股份 [2] 募集资金 - 本次发行募集资金总额为3.32亿元，扣除发行费用后募集资金净额为2.90亿元，比原计划募资额3.90亿元少5,822.82万元 [4] - 发行费用（不含税）合计4,143.55万元，其中承销费用2,452.83万元，保荐费用660.38万元 [4] - 原计划募集资金拟用于全系列场景专用轮胎产品升级项目、创新技术研发中心建设项目及智能化管理系统提升项目 [4] 财务业绩 - 营业收入持续增长，从2022年的18.03亿元增至2024年的22.95亿元，2025年上半年实现营业收入12.42亿元 [5] - 归属于母公司所有者的净利润从2022年的1.08亿元增至2024年的1.57亿元，2025年上半年为8,740.46万元 [5] - 公司预计2025年1-9月营业收入为19.00亿元至19.65亿元，同比增长12.08%至15.92%，归属于母公司所有者的净利润为1.28亿元至1.31亿元，同比增长8.76%至11.31% [8][9][10] 经营与财务指标 - 毛利率保持稳定，2022年至2025年上半年分别为18.08%、19.20%、18.79%和18.12% [6] - 研发投入占营业收入的比例持续提升，从2022年的1.78%增至2025年上半年的2.24% [6] - 经营活动产生的现金流量净额2022年至2024年分别为1.03亿元、1.62亿元和1.45亿元，2025年上半年为7,973.77万元 [6][8] - 资产负债率（母公司）呈上升趋势，从2022年的43.53%升至2025年6月30日的65.99% [6] 业务与监管关注 - 公司是一家以技术创新为驱动的企业，聚焦全球矿业及建筑业轮胎市场，专业从事矿山及建筑轮胎的设计、研发、销售与服务 [1] - 上市委会议曾就公司业绩增长的真实性和可持续性，以及与同行业公司相比的技术创新性和核心竞争力进行问询 [3][4]

公司治理与会议 - 公司于2025年10月24日召开第十届第二十二次董事会会议[1] - 会议审议了关于聘任公司2025年度审计机构的议案等文件[1] 公司财务与业务构成 - 2025年1至6月份公司营业收入中轮胎制造业占比98.65%[1] - 2025年1至6月份公司营业收入中其他行业占比1.35%[1] 公司市值 - 截至发稿公司市值为52亿元[1]