京东外卖业务进展 - 京东创始人刘强东与蔚来创始人李斌会面时强调京东外卖定位为"父母、孩子、客人都能放心吃的品质外卖" [1] - 京东外卖于2月11日上线，推出"品质堂食餐饮商家"招募计划，2025年5月1日前入驻商家可享全年免佣金 [1] - 截至3月20日，京东外卖已与超10000名全职骑手签署正式劳动合同，正逐步落实五险一金缴纳 [1] - 上线40天后，京东外卖日订单量突破100万单 [2] 外卖行业竞争格局 - 京东选择从骑手资源切入市场，通过社保缴纳和低佣金策略挑战美团、饿了么主导的格局 [4] - 美团已多次举办商家恳谈会，重点解决商家问题，三大平台均聚焦骑手社保权益 [4] - 行业专家认为外卖赛道容量大，京东凭借物流体系和用户基础具备竞争优势，但入局动机主要源于业务增长需求 [4] - 骑手反馈显示配送单价持续下滑，超时一秒扣40%配送费，部分骑手对社保政策持观望态度 [5][6] 京东工业上市动态 - 京东工业第三次向港交所递交招股书，联席保荐人为美银证券、高盛、海通国际 [8] - B轮融资后估值达67亿美元，投资方包括纪源资本、红杉中国和CPE等 [11] - IPO前京东持股77.32%，刘强东通过Max I&P Limited持股3.68%，若上市成功将扩大其资本版图 [12]

美团拼好饭业务发展 - 拼好饭2024年一季度日均单量接近500万单，占美团餐饮外卖日均订单量5700万单的10%，远期目标占比20% [3] - 拼好饭客单价15元以下，0配送费，相比美团外卖平均客单价50元（不含配送费）大幅降低 [4][6] - 拼好饭通过"热门餐品推荐+拼单点餐+统一配送"模式降低用户、商家、骑手三方成本 [3] 拼好饭商业模式 - 平台介入供给环节，与商家协商制定低毛利供货价格，商家以价换量 [8] - 采用畅跑配送模式，骑手相同时间内完成订单量是普通骑手的2-3倍，有效控制配送成本 [8] - 以SKU逻辑呈现产品，类似拼多多，限制最高价和最低规格，保证用户端性价比 [9] 拼好饭对商家的影响 - 商家利润大幅降低，例如成都某炸鸡商家每单利润从2-3元降至1元 [10] - 初期商家积极性不高，美团允许拼好饭销量累加至外卖店铺销量吸引入驻 [9] - 2024年调整策略，拼好饭订单数据不再记入外卖门店，推动商家专注拼好饭业务 [9] 行业竞争格局 - 美团占据超70%外卖市场份额，拼好饭有助于巩固领导地位 [11] - 饿了么曾尝试类似产品"小宝团"但未成功，主要因缺乏用户数据和市场份额 [11] - 低价外卖是突破增长天花板的有效方式，让少点外卖的人多下单 [12] 美团业务拓展 - 即时零售业务闪购2023年日均700万单，2024年目标980万单，同比增长40% [18] - 美团医药峰值日单量达500万单，均为各自领域第一名 [18] - 闪购开拓闪电仓新供给模式，2023年开设超6000个，2024年计划新增2000个 [18] 市场潜力分析 - 中金曾估算美团外卖潜在日均单量6100万单，2023年实际日均约5300万单 [15][16] - 美团外卖2023年三季度日均单量5942万单，已接近中金预估值 [16] - 核心用户定义为月薪4000元以上人群，估算目标用户约8500万人 [15]